西部地區金融創新路徑探討

李樹生

中圖分類號:F832 文獻標識碼:A

內容摘要:新中國成立以來,我國實施經濟的非均衡發展戰略,導致地區之間、地區內部各地之間的經濟金融發展呈現差異性。經濟決定金融,與經濟發展的區域差異相適應,金融發展也呈現較明顯的區域差異,其中金融發展的東西差異尤其顯著,主要表現在西部地區的金融創新不足。本文分析了西部地區金融創新現狀,并提出其創新路徑。

關鍵詞:西部地區 金融機構 金融創新

西部地區金融創新現狀

新中國成立以來,我國實施經濟的非均衡發展戰略,導致地區之間、地區內部各地之間的經濟金融發展呈現差異性。經濟決定金融,與經濟發展的區域差異相適應,金融發展也呈現較明顯的區域差異,其中金融發展的東西差異尤其顯著,主要表現在西部地區的金融創新不足。

(一)西部地區組織創新不足且金融機構多元化發展滯后

一是金融網點不足且布局不合理。20世紀中期以來,國有商業銀行大量撤并基層分支機構,2004年與我國四大國有商業銀行分支機構數量最多的1995年比較,減少了49.8%,被撤并的機構大多數是傳統農區、欠發達地區的分支機構。二是西部地區國有銀行的比重太大,政策性銀行和地方商業銀行比重過小。2005年底,西部地區國有銀行存款余額、貸款余額占全部金融機構存款、貸款的比重分別為79.5%和82.4%,比全國平均水平高出6.1個百分點和5.5個百分點。金融業務大量集中在國有銀行,中小金融機構和股份制商業銀行的市場份額很小。三是股份制商業銀行如光大、中信、招商、深發展等布局有限,西部地區或者根本沒有。金融業的市場化程度還較低,較多農村地區僅有農村信用社。因此,地方金融的發展滯后,是西部地區金融競爭力不足、金融服務整體水平較低的重要原因。

(二)西部地區金融市場創新不足

主要表現在金融市場呆滯,金融工具創新不足,金融手段落后,直接融資渠道不暢。西部地區資本市場容量小,股票、債券的發行規模較小,不論是上市公司數量還是從證券市場募集的資金額,西部地區都遠遠落后于中部與東部;而且西部地區的資本市場體系不健全,市場本身的融資能力不強,約束了整個資本市場的發展。西部地區缺乏區域性資本市場,致使資金大量涌向東部沿海地區,進一步加劇了西部建設資金的缺乏。

(三)西部金融機構業務創新不足

西部金融機構機制老化,服務功能不完善,業務交易制度創新、工具創新、經營手段創新、技術創新能力和動力嚴重不足。金融機構之間的競爭主要集中在存貸款業務上,同時存貸款業務品種單一,對存貸款新方式、新品種及中間業務的運行機理層次的研究遠遠不夠,金融業務發展不夠深化,居民金融資產主要集中在存款資產,其他新型金融資產的持有量極其有限。

(四)金融機構規模小且金融資源不足

2003-2005年西部12個省市自治區居民儲蓄余額分別僅占全國的17.4%、17.5%、15.56%,金融機構存貸款余額占全國比例與1997年基本持平,甚至略有下降。同時,西部地區金融機構還存在較大的存差,金融機構資金利用不充分,資金外流,進一步加劇了經濟金融發展的不平衡。

西部地區金融創新的必要性

促進社會和諧發展和建設新農村,是一個復雜的系統工程。新農村建設中,西部地區投資需求更大,資金短缺現象更加突出。不論是推進現代農業建設,提高農業綜合生產能力,還是培育新農民,提高農民素質,拓寬農民增收渠道,實現農民收入持續增長,或是加強基礎設施建設,改善農村生產生活條件,從事農村道路、住房、能源、水利、通訊、廣播電視、中小學校舍和衛生設施的新建和改造,以及推進農村工業化、城鎮化、勞動力轉移,均需要強有力的資金投入支持,其資金投入需求是巨大的。因此,新農村建設時期,西部資金短缺現象將更加突出。

解決西部地區金融供給問題,是一個復雜的系統工程。涉及到西部金融體系的重構,不僅包括金融機構體系的重構,而且包括金融市場體系的重構。要解決西部地區金融競爭不充分、網點覆蓋率低、服務滿足程度不高等問題,實際上是一個金融機構體系的重建問題。

由于西部欠發達地區經濟發展表現出區域差異性、層次性特征,農戶和微小型企業是其資金需求的主要源泉,并且新農村建設的投資需求更多的產生于村鎮和社區,很多方面的需求不是有效的市場需求,有較多的投資需求不能通過商業化、市場化的手段得到滿足,所以重構金融機構體系,應該堅持五個“并存”的思路:政策性金融、商業性金融與合作性金融并存;正規金融與非正規金融并存;銀行與非銀行并存;官方推進與民間推進并存;現代金融服務機制與傳統金融服務機制并存。

目前,西部地區的金融機構體系雖然已經形成了政策性銀行、商業銀行與合作性金融機構并存的格局,但政策性銀行的功能有限,很少與農戶和微小型企業發生信貸業務關系;國有商業銀行貸款過分強調抵押和過度依賴財務狀況;合作金融機構經營上的商業化傾向嚴重,合作性不足。所以,西部地區的金融機構體系不是一個農戶和微小型企業導向型的金融機構體系,西部地區金融創新勢在必行。

西部地區金融創新路徑

解決西部地區金融競爭不充分、網點覆蓋率低、服務滿足程度不高等問題的重要思路在于,按照“低門檻、嚴監管”要求,積極推進西部農村地區金融市場準入制度改革,降低市場準入門檻,實行市場準入“綠色通道”。但是,在西部經濟總量和流量有限的地區,在商業和利潤主導金融市場的時代,即使降低門檻,金融競爭局面也很難形成。所以,需要同時推動西部地區金融組織創新和金融業務創新。

(一)推進金融組織體系創新

推進西部金融組織體系創新,發展西部地區多種所有制的中小金融企業,促進西部地區金融機構多元化。加快西部地區金融改革步伐,要在加強監管的前提下,實行有差別的金融機構設置管理制度,在適當降低西部地區設置區域性商業銀行、非銀行金融機構的條件,促進西部地區各類金融機構發展的同時,可以通過組建西部開發銀行等政策性金融機構,增加西部地區開發貸款規模。同時,鼓勵社會資本和外資參與中小金融機構的重組改造。在有利于化解金融風險的情況下,適當放寬社會資本和外資入股金融機構的比例。

(二)發展“只貸不存”小額貸款機構

進一步放松農村金融市場管制,實施民間資本陽光化工程,發展“只貸不存”小額貸款機構。在制定市場規范和制度框架的基礎上,擴大現有“只貸不存”小額貸款機構的試點。

(三)促進現有正規金融機構的轉型和整合

例如增加正規金融領域內的競爭要素;促進農村信用社改革與轉型,增強其社區性和地方性;促進商業銀行建立小額信貸的提供機制,開展針對農戶、社區、村鎮、微小型企業的金融服務。特別是要建立一些區域性、地方性小銀行,以滿足當地居民、中小企業、微型企業的融資需要。地方性金融機構雖然資產規模、資金實力不大,但在支持地方經濟發展方面起著重要作用。美國經濟學家Robert N. Collender(2001)的大量調查研究表明,即使在金融發達的國家,家庭住戶和大部分中小企業的金融交易主要依賴地方性的金融機構,這就意味著地方性的金融發展狀況與當地的經濟發展水平是緊密相關的。Luigi. Guiso、Paola.Sapienza和Luigi.Zingales(2002)的研究甚至得出了地方金融發展決定了地方經濟績效的結論。因此,西部地區要按照現代金融企業制度的要求,積極推進地方金融機構改革,從根本上建立自我約束、自我發展的新機制,保證地方金融的健康發展,增強其為地方經濟發展提供金融服務的能力。

(四)發展社區金融合作組織

促進社區金融合作組織的發展,如社區擔保基金、資金合作社、互助保險組織、社區發展基金。尤其要注意培育那些建立在血緣、地緣等關系基礎上的合作金融組織,要在充分總結現有民間資金合作社、社區發展基金等案例運作機制的基礎上,制定相應的制度框架,促使其合法存在。

(五)實行差別存款準備金制度

實行有利于西部地區金融發展的差別存款準備金制度。要使存款準備金起到調節資金不平衡的作用, 可考慮按地區差異實行不同的存款準備金政策,即西部地區金融機構吸收的存款繳納較低的存款準備率, 這樣可以使東部地區的資金通過中央銀行的調節“回流”西部。

(六)提升金融機構業務創新層次

提升西部地區金融機構業務創新層次,特別是貸款業務創新層次。資金是經濟發展的推動力,要充分發揮信貸對西部經濟的支持作用。一是政策性銀行可以加大對西部地區基礎設施建設的信貸投入。二是以基礎設施項目收益權或收費權為質押發放貸款,開展農村電網收益權質押貸款、公路收費權質押貸款,也可以探討以城市供水、供熱、公交、電信等城市基礎設施項目收費權質押貸款。三是金融機構可以探討支持西部特色農業、節水農業、生態農業發展的信貸投入機制,特別是有選擇地增加對生態環境建設項目的貸款,配合退耕還林還草、封山綠化等生態環境建設工程,對一些有還貸能力的速生豐產用材林、經濟林、山野菜、中藥材開發以及個體苗圃等項目,增加信貸投入。四是運用信貸杠桿支持西部優勢產業發展,例如支持電力、天然氣、旅游和生物資源合理開發等,促進經濟結構及產業結構調整。

(七)完善相關制度和法律

給予西部地區展業的商業銀行一定的優惠條件,比如稅收優惠,吸引商業銀行到西部展業,促進國有商業銀行、股份制商業銀行以及外資銀行擴大其在西部地區分支機構的設立。或是從法律方面規定,東部商業銀行每年新增存款的一定比例投放到西部地區,促進沿海資金內流。

另外,還應加大政府財政轉移支付力度,特別是強化對于西部地區中小企業發展的支持力度。