近憂通縮遠慮通脹理財產品如何選擇

王　茜

09年以來我國CPI指數持續告負，有不少人開始憂慮通縮時代是否即將來臨：也有人認為通縮只是短暫現象，未來將面臨著更大的通脹問題，如何抵御通脹才是關鍵。

未來到底是通縮還是通脹?守財還是理財?對未來經濟形勢的判斷，直接決定了大眾的理財方向。如何做到科學理財最為關鍵。

股票基金作資產配置

中國民生銀行西安分行理財師李莉指出，“無論是遠慮還是近憂，通脹都應該是大家所擔憂且關心的問題。”如果需要大量流動資金，建議以“T+1”靈活模式的貨幣型基金作為家庭首選。投資者需要多元化的資產配置，李莉建議大家無論是購買股票還是選購基金或是其他投資都不能只考慮單邊，比如，選購基金也要配置“股基+債基+貨基”的基金組合較好。對于風險承受能力較弱的人群，基金定投可以作為主要倡導的投資方法，無論漲跌都要堅持長期投入，只有經歷“牛市”和“熊市”這樣一個經濟完整的波段才能見到復利，平均風險。

房產需進行理性投資

工商銀行陜西省分行營業部個人信貸營銷中心何二認為，無論通縮還是通脹，投資房產都要以剛性需求為主，切忌盲目投資。目前國家鼓勵支持信貸政策，鼓勵大眾以自住和改善型為目的的住房需求。從長遠角度來看，房產作為固定資產，可以抵御通脹，實現保值增值。房產投資是一個長期投資，所以投資者需作長期打算，即所謂“要把剛性的需求在理性的范圍內釋放出來”。

何二建議大家投資房產要適時入市，投資“附加值”較高、周圍配套設施齊全、后續服務完善的房產。無論自住還是投資，都會有更多的機會升值，有更多的機會轉手和方便出租。

黃金是避險最佳手段

興業銀行西安分行零售業務部財富中心柳云鐘認為，判斷黃金價格變動的趨勢應主要關注美國經濟的發展趨勢。目前對于美國來講，通縮的壓力比通脹要大。黃金投資的優勢在干無論通脹通縮，黃金始終是保值增值抵御通脹的有利武器，黃金始終在理財投資中充當著規避風險的角色。黃金投資目前在家庭資產配置當中應該是必不可少的一部分。

柳云鐘建議投資者購買黃金時要注意以下三點：一是做好合理的家庭資產配置，黃金投資約占家庭資產的10％～15％；二是選擇較好的時機買賣；三是要根據自身風險承受能力量力而行。此外，柳云鐘認為紙黃金不能提取實物黃金，而實物黃金缺少實際靈活操作能力，上海黃金交易所提供的現貨黃金，將兩者結合在一起，取長補短，是一種理想的理財產品。

保險需保障附加投資

中國人壽西安分公司業管部李小兵強調；“保險的主要功能是保障及保全資產規避風險，投資收益只是副產品。”在當前經濟環境下，保險受到的沖擊相對較小，因為保險資金的投資相對于收益高低，更注重穩定安全。李小兵說：“對于廣大投保人而言，經濟危機使得個人抵御風險可以因鎖定資產而保全財富。投保應立足長遠，不要因為經濟的暫時變化而盲目改變保險投資計劃。”此外，李小兵強調，保險方面的資產可以劃分為兩部分：一部分用于保險保障，另一部分用于投資。保險本身功能是保障。收益不算高。投資型保險也屬于保本型低風險投資產品，保費的收益與整個經濟環境息息相關，在目前經濟大環境下，保險開始了以保障為基礎的回歸，在選擇醫療保險、意外險，重疾險等自身保障類基礎險種外，還可以購買一些投資型險種，如分紅型，投資連結型及萬能型險種增加保障收益。