淺談對金融生態內涵的再認識

王　蔚

摘 要:自全球性的金融危機爆發以來,金融安全就成為備受關注的問題之一。雖然對導致此次金融危機的根本原因學術界認識不一,但金融體系本身的不健全和金融監管制度的不完善無疑是其主要原因。而這恰恰是金融生態要解決的問題,因為金融主體內部以及金融主體與金融外部環境之間的和諧是構成金融生態平衡的根本標志。因此再次探討金融生態的內涵,對實現生態金融,進而防范金融危機有著十分重要的現實意義。

關鍵詞:金融生態 金融危機 金融安全 生態金融

中圖分類號:F830 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)09-196-02

一、金融生態的基本內涵

“金融生態”的概念最早是由周小川2004年提出的,自此,雖然眾多學者經過探索對這一概念做出了不同的詮釋,但多數學者認為,金融生態是借用生態學的概念來比喻金融業運行的外部環境,主要包括經濟環境、法制環境、信用環境、市場環境和制度環境等。著名金融學家夏斌認為,金融生態就是金融發展的環境。李揚擔綱完成的《中國城市金融生態環境評價》更是以“金融生態環境”的概念代替“金融生態”,并認為構成金融生態環境的要素按重要性排序,依次是法制、經濟發展水平、金融部門的獨立性、企業的誠信、地方金融發展、地方政府的公共服務與辦事效率、社會誠信、中介服務和社會保障。而央行副行長蘇寧則明確指出,“金融生態”是一個比喻,它不是指金融業內部的運作,而是借用生態學的概念,來比喻金融業運行的外部環境,主要包括經濟環境、法制環境、信用環境、市場環境和制度環境等。按照上述理解,金融生態完全可以明確地用“金融生態環境”來表述。

金融生態不應等同于金融生態環境,因為金融生態的和諧不僅僅源于外部金融生態環境的和諧,內部體系的和諧同樣不容忽視,并且在某種意義上還非常重要,此次以美國次貸危機為導火索的全球性的金融危機就是最好的例證,雖然對導致此次金融危機的根本原因學術界認識不一,但金融體系本身的不健全、金融監管制度的不完善是其主要原因,也就是說外部環境只是問題產生的一個方面。因此,金融生態應該是一個金融生態系統,它由金融生態主體系統及其賴以存在、發展的金融生態環境系統與金融生態調節系統等三個子系統組成(見下表)。

在金融生態主體系統中,既包括金融產品和金融服務的生產者,也包括金融產品和金融服務的消費者,以及保證金融交易得以順利進行的第三方,如會計及律師事務所、監管機構。具體來說,金融產品和金融服務的生產者包括金融機構和金融市場這些直接提供金融產品和金融服務的主體,如銀行、證券公司、保險公司、基金公司;金融產品與金融服務的消費者——接受金融產品與金融服務的個人、企業、機構及政府;保證金融交易得以順利進行的第三方,既包括了律師事務所、會計事務所、金融咨詢評估機構等,也包括那些以制定政策、確定規范、進行調控和實施監管為職能的金融決策機構和金融監管機構。

而金融生態環境系統,則指的是金融主體在其中生成、運行和發展的經濟、社會、法律、文化、習俗等體制、制度和傳統環境系統,即與金融機構發展業務密切相關的企業狀況以及銀企關系、社會信用制度、保護金融債權的法律實施、會計與審計原則、中介服務體系等方面的內容。金融主體系統與金融生態環境系統之間存在著相互影響、相互制約的關系。金融生態環境系統制約金融主體的發展,不同的環境系統要素會對金融主體產生不同的約束并決定其選擇空間,從而使得金融主體的行為出現不同的特征。

二、關于金融生態的基本特征

要深刻理解金融生態的內涵,必須把握以下幾個特性:

1.金融生態具有系統性。金融生態不是特指某一方面,它是金融業運行和發展的內部與外部環境的總和。這個環境的總和從廣義上講,包括政治環境、經濟環境、法律環境、人文環境等,從狹義上講,包括法律體系、社會信用體系、會計與審計準則、中介服務體系等。各種因素相互聯系、相互依賴、相互作用、相互影響,形成一個有機整體,共同構成金融業賴以生存和發展的生態系統。所以,改善金融生態環境是一個系統工程,需要多部門合作,長時間努力才能取得成效。

2.金融生態具有相互依存性。即金融生態的各個子系統之間具有相互依存性。在自然生態中,各種生物之間由于食物鏈的存在而處于相互依存的狀態,生物與其賴以生存的環境之間也存在依賴關系。金融生態也不例外。金融生態的相互依存性表現在兩個主要方面:一是金融活動主體之間的相互依存性,例如,資金供應者為資金需求者提供的融資為后者的生存和發展增加了動力來源;資金需求者又為資金供應者創造出運用多余資金獲得收益的機會和渠道;資金供求雙方的融資也為金融中介機構提供了業務內容和利潤來源;金融機構的活動便利了資金供求雙方的資金調劑,促進著雙方資本運作規模的擴大和資本收益的提高。二是金融發展對其外部環境的依存性,例如,沒有一個適宜的法律環境、健康的經濟環境、良好的社會環境和寬松的政策環境,就必然會窒息金融主體的金融活動,阻礙金融的良性運行與發展。因此,營造金融主體之間以及金融與外部諸環境之間的和諧共榮關系是改善金融生態的核心所在。

3.金融生態具有制度性。金融生態不僅僅是指金融業運行和發展的外部環境的基本狀態或發展階段,還包括指形成這些環境的基本制度安排,即金融生態是在一定政治、經濟、文化、法制環境下形成的,具有鮮明的制度結構特征。要改善金融生態就要從制度入手,在各金融機構尋求利潤和自身發展的驅動下,通過某種制度安排實現金融資源的高效配置,達到社會效用最大化,逐步形成市場作用為主、行政手段為輔,既促進效率、又維護公平的金融運行機制。又由于政治、經濟、文化的許多特征是通過法律制度來體現的,因此,法律制度是影響金融生態最直接的、最重要的制度因素。

4.金融生態具有動態性。金融生態是一個從均衡到不均衡,再到均衡的無限循環的動態過程,競爭是這一過程實現的源動力,優勝劣汰是這一過程的必然結果。能夠淘汰差的,保留并發展好的機制和環境才是健康的生態系統。我們的目的正是要建立這種能夠開展適度有序競爭,實現優勝劣汰的金融生態系統。

5.金融生態具有區域性。就中國而言,由于各地區自然條件、經濟發展水平、風俗習慣等方面存在很大差異,統一的法律制度和宏觀政策并不能實現相同的效果,往往需要在與中央保持一致的基礎上,由地方根據當地的實際情況做出特殊的制度安排,以保證全國分層次、分階段地實現金融生態環境的改善。這就要求地方人大和政府切實發揮作用,做出符合地方實際的制度安排。

三、關于金融生態的評價標準

研究金融生態必須確立金融生態的評價標準,否則無法對我國的金融生態進行客觀衡量,更談不上實現生態金融,防范金融危機。

金融生態的評判標準應當是以實現生態金融為最終目標。所謂生態金融,就是一種可持續發展金融,主要是指金融機構在良好的內部管理制度、微觀制度環境以及宏觀制度環境的保障下持續健康運行,進而實現金融資源的合理配置、金融體系的良性循環以及金融與社會的和諧發展,即實現金融發展的和諧狀況。因此,判定金融生態的優劣,進而考察是否實現了生態金融,應當從以下兩個層面進行:

1.金融主體內部的和諧性。金融機構是現代金融活動最基本的構成主體,在現代金融活動中處于主導地位,金融系統內部的運營狀況對金融生態平衡也發揮著實質性影響。

從金融系統本身來衡量,金融生態平衡首先表現為每一金融機構內部業務運行、管理及內控機制的和諧,這種和諧性的具體表現就是各個金融機構資產與負債的規模與結構、業務構成、利潤來源等都處于協調狀態,經營管理所涉及的各種內部和外部關系處于和諧狀態,內部監管控制系統實現了很好的整合。因為金融機構運營中主要關系的失調不僅會影響金融機構自身的生存和發展,更會引發整個金融生態系統的故障。其次,金融生態的平衡還表現為金融機構之間關系的和諧,這種和諧關系具體表現為金融機構之間規范、有序和適度的競爭。

2.金融主體與外部環境的和諧性。金融主體與外部環境的和諧主要反映在兩個方面:首先是外部環境要能夠為金融主體的正常金融活動提供行為規范和各種必要的條件。金融主體的金融活動發生在一定的社會形態中,而這種特定的社會形態能否為金融活動創造或提供一個和諧的運行環境,就成為金融生態系統能否實現平衡的重要制約因素,具體包括以下五個方面:一是穩定的經濟環境。經濟決定金融,穩定的宏觀經濟環境是改善金融環境的重要前提。經濟運行大起大落,會對金融業穩健經營產生不利影響甚至誘發金融風險。經濟運行不穩定,出現惡性通貨膨脹或通貨緊縮,經濟增長的貨幣金融環境就會受到損害。二是完善的法制環境。法制環境是金融生態的主要方面。金融法制建設直接影響著金融生態環境的有序性、穩定性、平衡性和創新能力,決定了金融生態環境將來的發展空間。完善的法律可以有效保護債權人、投資人的合法權益,打擊金融違法行為,樹立誠信意識和道德規范。三是良好的信用環境。信用環境在金融生態中占有十分重要的地位。信用體系建設滯后、缺乏對債務人履約的制約、企業誠信意識和公眾金融風險意識淡薄、金融詐騙和逃廢金融債權的現象嚴重都將極大地威脅銀行資金安全。四是協調的市場環境。協調、健康發展的金融市場,對于提高資源配置效率、降低金融交易成本促進經濟健康發展具有重要的作用。五是規范的制度環境。市場經濟是法治經濟從這個意義上講,在完善的市場經濟條件下,規范的制度環境的核心內容之一是執法環境,它對金融生態環境各項功能的充分發揮具有重要意義。其次是金融主體要能夠自覺遵守外部規則和維護良好的外部環境。在自然生態中,人類生存發展既要受自然環境影響,同時人類的行為又是決定外部環境的最重要力量,因此維持人與自然的和諧要求人類必須尊重自然規律、自覺保護自然環境。同樣,在金融生態中,各類金融主體的行為也直接影響著金融活動的外部環境,如果金融主體都能夠自覺遵守有關金融活動的法律規范、政策規范、社會規范和道德規范,就意味著金融主體與外部環境和諧狀態的實現,從而也就意味著金融生態系統的平衡;相反,如果金融主體普遍違反有關金融活動的各種規范,就會污染金融外部環境,導致金融生態危機,并最終威脅到金融主體自身的生存與發展。

由上可見,金融生態的評判標準應當是多元的,而不應當是一元的;應當是多視角的,而不應是單視角的;應當注重金融主體與外部環境的相互作用,而不應過分強調外部環境對金融機構的單向影響。同時,既然各類金融主體之間以及金融主體與金融外部環境之間的和諧是良好金融生態的根本標志,那么,想方設法建立和發展金融主體之間以及金融主體與外部環境之間的和諧關系無疑就成為改善我國金融生態的根本路徑。

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(作者單位:中共天津市委黨校 天津 300191)

(責編:呂尚)