民生加銀基金楊東:“穩(wěn)健”內(nèi)功是立足之本

李 銳

在2008年基金全行業(yè)遭遇資產(chǎn)規(guī)模縮水之際，銀行系基金公司的資產(chǎn)規(guī)模卻逆勢(shì)上揚(yáng)，其獨(dú)特的股東優(yōu)勢(shì)和穩(wěn)健風(fēng)格也開始在日益激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中備受矚目。

誕生于熊市環(huán)境中的民生加銀基金管理有限公司，成立之初就備受關(guān)注。走入“牛”年，民生加銀基金迎來了旗下第一只基金的獲批，作為第一家誕生于我國(guó)基金業(yè)第二個(gè)十年，并且擁有“雙銀行系”及中外合資股東背景的銀行系基金公司，在迎接基金業(yè)更具挑戰(zhàn)的環(huán)境時(shí)，其投研體系建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面將會(huì)采取哪些有效的舉措?為此記者走訪了民生加銀基金管理有限公司董事長(zhǎng)楊東。

專業(yè)化與流程化：投研風(fēng)控管理求穩(wěn)健

一出生便恰逢風(fēng)雨變換的行業(yè)背景，顯然楊東對(duì)公司所面臨的挑戰(zhàn)早有了思想準(zhǔn)備，楊東坦言：“商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立的基金管理公司面對(duì)的最大挑戰(zhàn)是發(fā)展的規(guī)范性，同時(shí)商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立的基金公司能否準(zhǔn)確把握基金行業(yè)的特點(diǎn)，也關(guān)系著公司的未來命運(yùn)。”

提到民生加銀的銀行股東背景，楊東認(rèn)為，市場(chǎng)上一般指銀行股東的渠道優(yōu)勢(shì)、客戶資源優(yōu)勢(shì)。其實(shí)，這只是其中的一部分而已，關(guān)鍵還是繼承銀行系大股東以制度和文化為基礎(chǔ)的綜合優(yōu)勢(shì)，“銀行系基金公司更注重風(fēng)險(xiǎn)管理，作風(fēng)也相對(duì)穩(wěn)健。”

不過，楊東同時(shí)強(qiáng)調(diào)，銀行股東經(jīng)過多年的發(fā)展，確實(shí)形成了一批忠實(shí)的客戶群，他們對(duì)銀行建立了較高的信任度和認(rèn)可度，“但是最終留住客戶靠的還是業(yè)績(jī)以及服務(wù)。”楊東指出，民生加銀堅(jiān)持把穩(wěn)定的投資業(yè)績(jī)作為公司的生存之本。

楊東表示，民生加銀在未來運(yùn)作中，除了將繼承商業(yè)銀行的誠(chéng)信、穩(wěn)健、專業(yè)、深厚的管理風(fēng)格外，同時(shí)還把源自于商業(yè)銀行的流程化管理體系引入到基金公司的各個(gè)環(huán)節(jié)中，從市場(chǎng)到投研，從風(fēng)控到運(yùn)營(yíng)，力求通過制度和流程規(guī)范投資的業(yè)績(jī)，給投資者以較好的回報(bào)。

針對(duì)民生加銀的未來發(fā)展規(guī)劃，楊東說：“公司成立前三年規(guī)劃的目標(biāo)是夯實(shí)基礎(chǔ)，包括構(gòu)建專業(yè)核心團(tuán)隊(duì)、確立管理和投資風(fēng)格、建立完整產(chǎn)品鏈及取得各類業(yè)務(wù)資格、完善渠道和客戶服務(wù)體系、培育長(zhǎng)期客戶。”

客戶、員工和股東三贏：取道穩(wěn)健理念

對(duì)于基金管理這樣一個(gè)專業(yè)性極強(qiáng)的行業(yè)來說，優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)和制度是基金公司競(jìng)爭(zhēng)力的兩大核心。對(duì)此楊東表示，良好的公司治理結(jié)構(gòu)及嚴(yán)密的組織架構(gòu)是基金公司保障基金持有人利益的重要基石，民生加銀基金在投資研究上實(shí)行投資決策團(tuán)隊(duì)制，強(qiáng)調(diào)團(tuán)隊(duì)合作，充分發(fā)揮集體智慧，

團(tuán)隊(duì)，一直是資產(chǎn)管理行業(yè)長(zhǎng)期不斷發(fā)展最核心的動(dòng)力。談起民生加銀的團(tuán)隊(duì)建設(shè)時(shí)，楊東對(duì)此充滿信心，“我們認(rèn)為，基金公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)營(yíng)之道來自準(zhǔn)確滿足客戶的需求，讓基金融入尋常百姓的生活，為民眾創(chuàng)造盈利，然后才能實(shí)現(xiàn)民生加銀‘創(chuàng)造客戶、員工和股東三贏的經(jīng)營(yíng)理念。為此民生加銀基金引進(jìn)了眾多專業(yè)人才，組成了既有國(guó)際豐富投資管理經(jīng)歷，又有豐富本土運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的核心團(tuán)隊(duì)。”

也正是基于對(duì)基金本質(zhì)的反思與構(gòu)建信心，并借鑒美國(guó)“超前消費(fèi)”所引發(fā)的金融危機(jī)的背景，民生加銀基金管理有限公司提出了“理財(cái)規(guī)劃式的營(yíng)銷”的經(jīng)營(yíng)理念，倡導(dǎo)在以長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃為核心的基礎(chǔ)上，為投資者提供貼身的理財(cái)產(chǎn)品，滿足千萬普通投資者分享財(cái)富，把基金帶入千家萬戶，從而實(shí)現(xiàn)“民生家贏”的偉大愿景。

楊東介紹說，民生加銀基金正在打造的“理財(cái)規(guī)劃式營(yíng)銷”理念，倡導(dǎo)以長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃為核心的營(yíng)銷服務(wù)理念，該理念更強(qiáng)調(diào)信托責(zé)任意識(shí)并注重幫助投資者培養(yǎng)“終身投資”之道，追求為廣大投資者提供專業(yè)化，多樣化的理財(cái)服務(wù)，通過滿足投資者貼身的理財(cái)需求，實(shí)現(xiàn)把客戶作為經(jīng)營(yíng)服務(wù)導(dǎo)向的戰(zhàn)略。

步步為營(yíng)：品牌與業(yè)績(jī)的穩(wěn)健之道

楊東告訴記者，民生加銀基金的“雙銀行系”，并且是中外合資股東優(yōu)勢(shì)在國(guó)內(nèi)尚屬首例，自然為公司的經(jīng)營(yíng)和管理戰(zhàn)略注入更強(qiáng)大的穩(wěn)健本色。公司第一大股東民生銀行在《2006民營(yíng)上市公司100強(qiáng)》中位列第1，截至2008年6月30日，總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)10622億元，不良貸款率1.21％，以“穩(wěn)健創(chuàng)新”為業(yè)內(nèi)稱道。

民生加銀的外方股東加拿大皇家銀行則具有豐富經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略經(jīng)驗(yàn)和健全的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，在此次全球金融風(fēng)暴中受損失極小，是國(guó)際銀行業(yè)的典范。該銀行如今已在全球范圍內(nèi)為不同的服務(wù)對(duì)象提供多樣化個(gè)性化的服務(wù)，并且已經(jīng)建立了橫跨所有客戶接觸面進(jìn)行一對(duì)一的CRM對(duì)話，取得了遠(yuǎn)高于同行的“直效營(yíng)銷活動(dòng)”響應(yīng)率。

另據(jù)了解，民生加銀基金的財(cái)富路已在“牛”年啟航，公司旗下第一只產(chǎn)品——民生加銀品牌藍(lán)籌靈活配置證券投資基金于2009年1月22日獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)募集。在談到公司第一只基金時(shí)，楊東指出，該基金在基金運(yùn)作及管理中會(huì)重點(diǎn)打造嚴(yán)格的流程化管理體系，從而使民生加銀品牌藍(lán)籌基金的運(yùn)作更加規(guī)范。據(jù)了解，該基金在具體的投資上靈活配置各類資產(chǎn)之間的投資比例，規(guī)避單一市場(chǎng)和單一投資品種的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)投資組合動(dòng)態(tài)管理最優(yōu)化，從而表現(xiàn)出良好的“進(jìn)可攻退可守”的靈活優(yōu)勢(shì)。

眾所周知，對(duì)于基金公司而言，規(guī)模的漲跌不僅與產(chǎn)品募集額有關(guān)，更取決于品牌認(rèn)可度和其基金凈值的變化和申贖情況。楊東對(duì)此堅(jiān)信，“當(dāng)下銀行系基金公司的超常規(guī)增長(zhǎng)，主要得益于旗下基金突出的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，以及市場(chǎng)和投資者對(duì)其品牌的認(rèn)可。所以良好、持續(xù)穩(wěn)定的業(yè)績(jī)才是基金能夠吸引投資者的制勝法寶，民生加銀堅(jiān)持投資者利益至上的品牌目標(biāo)始終如一。”