增值稅轉型改革對經濟的影響研究

李　靜

中圖分類號:F810.42 文獻標識碼:A

內容摘要:本文針對增值稅轉型改革,詳細分析了其對投資的影響、對地方財政收入的影響、對企業經濟、行業經濟和進出口貿易的影響等一系列問題,集中起來就是關于增值稅轉型改革對經濟的影響問題,并得出相應的結論。

關鍵詞:增值稅 轉型 經濟 影響

自2009年1月起,我國在所有地區、所有行業推行增值稅轉型改革。改革的主要內容是:允許企業抵扣新購入設備所含的增值稅,同時,取消進口設備免征增值稅和外商投資企業采購國產設備增值稅退稅政策,將小規模納稅人的增值稅征收率統一調低至3%,將礦產品增值稅稅率恢復到17%。以上改革內容充分說明,國民經濟戰略正從限制非理性投資向擴大內需和提高經濟效率進行戰略轉移,增值稅也由生產型向消費型轉型。

我國增值稅轉型改革的現狀

我國在2003年就已經提出增值稅改革,主要體現在兩個方面:由增量抵扣改變為全額抵扣,即在目前的試點地區,設備采購產生的進項增值稅可全額用于抵扣;對進行增值稅轉型的行業取消了限制。

通過2004 年以來的增值稅改革試點,為改革在全國范圍內的推行積累了豐富的經驗。2008年,我國企業景氣度快速回落、全國財政收入繼續高增長,使得市場對推進增值稅改革在全國推行的呼聲越來越高。2008年上半年,全國完成稅收32553億元,同比增長30.5%,創造有史以來半年度增長最快的記錄。與此同時,2008上半年我國經濟回落至10.4%,1-5月企業利潤增速快速回落20個百分點,央企利潤同比減少10.3%。在目前經濟環境下,在全國范圍內推進增值稅轉型改革可以促進企業投資,穩定經濟增長。

增值稅轉型改革對投資的影響

通過研究美、德、法、英等發達國家近100年的工業化發展歷程,可以預測未來50年我國與美國1915～2001年的投資演進進程存在相似之處,對處于工業化進程中的我國具有研究和參照價值。實證研究預計:我國在2005～2035年將處于伴隨投資周期的投資增長階段,與美國1951～1980年經濟運行軌跡相似;經過軌跡修正認為我國30年總體增長率年均11%左右,至2034年年度允許設備抵扣稅額增長大約23倍,以后20年將基本按照相似軌跡運行;我國2005～2035年制造業更新改造投資設備構成將從55%上升到75%,考慮構成上升因素,至2034年年度允許設備抵扣稅額將超過23000億元。

實踐表明,在實行增值稅轉型(即由生產型轉為消費型)后,上市公司的固定資產投資成本將明顯下降。以前在購買固定資產、以及用于自置貴重資產的購進貨物或應稅勞務時,其進項增值稅最終需要計入固定資產成本。固定成本的增加也使得企業每年的折舊費用增加,從而也提高了產品的生產成本。當增值稅由生產型轉為消費型后,原先計入固定資產成本的進項增值稅將可以單列出來,并可與銷項增值稅進行抵扣。

根據全部上市公司2006-2007 年的固定資產投資情況統計顯示,電力、鋼鐵、石油化工等行業每年新增的固定資產投資在各行業中居于前列,這幾個行業在增值稅轉型后,將明顯受益。從上市公司來看,2007 年中國石油、中國石化、中國神華等公司每年的固定資產投資增加額排在所有上市公司的前列。在增值稅由生產型轉為消費型后,如果這些公司的固定資產投資額能延續2007 年的高水平,那么未來業績與2007 年相比將由于年折舊費用的減少而得到提升。

增值稅轉型改革對地方財政收入的影響

在短期內,按靜態指標全國減少增值稅收入1500億測算,則地方收入減收165億(地方稅3個附加稅種占增值稅總額的11%);按共享稅中央與地方3:1的分成比例,則地方稅收減收500億,二者合計665億,即地方稅減收幅度占全國增值稅減少數的44.3%。目前,我國的地區差異和行業布局存在明顯不均衡性,各地經濟發展不平衡的狀況并未趨緩,而東北地區屬同一類型經濟模式,在轉型試點過程中的經驗做法在全國范圍內的示范和借鑒意義頗為有限,至少短期內難以管窺。并且,增值稅轉型改革向消費型模式每邁出一步,就會帶來新一輪的投資熱甚至過熱的后果。

從長期看,3到5年之后全國增值稅改革推行的效果預測,地方財政受影響的因素還將增多。民間投資的規模會不斷擴大,產業結構發生悄然改變,地方稅收入將受到減收影響。如:擴大增值稅抵扣范圍后,稅負減輕,資金流動加快,效益提高,促使一部分原來從事營業稅應稅項目的投資人轉變投資方向,成為增值稅納稅人。由此造成的地方稅減收,盡管具體數值不易測定,但對中小企業的影響程度不容低估,而且其程度高低直接與增值稅轉型改革的幅度和范圍呈正相關。

增值稅轉型改革對企業經濟的影響

(一)對企業凈利潤的影響

從投資當年來看,新增固定資產的增值稅一次性全額抵扣,導致當年利潤大幅上升;但以后各年的凈利潤不再受增值稅影響。另外,由于消費型增值稅對投資的刺激力度較大,因此經營收入可能有所增長;但同時固定資產的增加導致折舊費用上升,財務費用也可能由于貸款的增加而上升,從而抵消了部分由于增值稅抵扣所帶來的利潤上升好處。而以后各年的利潤狀況則主要取決于新增固定資產的投資回報與折舊和財務費用之間的關系,對于投資回收期較長的項目,其利潤在投資的最初幾年不見得上升。

(二)對經營活動現金流量的影響

從投資當年來看,經營現金流由于增值稅支付的大幅減少而有所上升;但以后各年的現金流不再受增值稅的直接影響。另外,經營現金流除了受增值稅抵扣影響而大幅上升外,還可能由于新增固定資產的作用而使凈經營現金流入有所增加,但當年的投資現金支出一般會高于另兩種增值稅,融資現金流中的利息支付也會有所上升。以后各年的現金流變化,取決于新增固定資產對經營現金流的增加作用與利息支付及債務償還所支出的融資現金流之差。

(三)對商品價格的影響

增值稅作為價外稅,是商品價格的一個重要組成部分,增值稅稅負下降直接降低商品價格,一般情況價格下降是提高商品競爭力的一個重要因素。2008年以后用于保護國內市場的關稅、進口環節的增值稅等措施將不能有效使用,國外優質商品將與我國企業商品直接競爭。增值稅轉型為消費型后,企業迫于競爭壓力會進一步降低商品價格,將促使通貨緊縮進一步加劇,所以面對即將來到的貿易挑戰,增值稅轉型給產品的降價提供了空間,增強了我國商品的競爭能力。

增值稅轉型改革對行業經濟的影響

由于增值稅轉型涉及增值稅征管的所有行業,行業間設備的固定資產投入的比重存在差異,不可避免地對國民經濟各行業原有的利益分配格局形成沖擊,導致行業間流轉稅負擔的結構性調整。因此,從企業流轉稅負擔的角度看,行業間流轉稅負擔發生變化是必然的。增值稅轉型本身屬于減輕內資企業重復征稅的政策優化,增值稅轉型本身對行業稅負減輕程度的差異,是對于行業間重復征稅差異的不合理稅收制度現狀的理性回歸,因此稅收負擔減輕程度的不均衡是正常的。

由生產型增值稅轉為消費型增值稅后,企業做出投資決定所要求的邊界回報率降低了,從而增加了可投資項目。固定資產耗損越快的行業,其受稅制變化而新增的固定資產投資越多;固定資產回報率越低的行業,受稅制變化的影響越大。消費型增值稅下受益最大的行業:首先,消費型增值稅下固定資產采購額較大的行業受益最大,其中,固定資產投資回報率較低,折舊年數較短的行業受到的影響尤其大。其次,重型設備制造業受下游市場需求的拉動,業績也會有所上升(如表1所示,以2007年為例)。

增值稅轉型改革對進出口貿易的影響

(一)增值稅轉型對進口貿易的影響

增值稅轉型使我國境內企業競爭實力增強,能夠在國內市場保持較多的份額。測算表明:加入WTO對我國勞動力就業和國內GDP增長將產生重大沖擊,增值稅轉型有利于增加國內勞動力就業,促進經濟持續增長,這是至關重要的?，F行生產型增值稅有礙境內企業資本投入,有礙境內企業市場競爭實力的增強。增值稅轉型使企業增加積累,提高投資,促進企業有機構成的提高,從而提升企業綜合競爭力;增值稅轉型使企業有實力運用價格優勢擴大市場占有率。由此看來,增值稅轉型改革可以通過完善稅制,消除經濟體制內在的不經濟因素。

(二)增值稅轉型對出口貿易的影響

首先,增值稅轉型間接提高企業商品的內在使用價值,增強企業國際市場競爭力。增值稅轉型后企業對設備投資實行零稅率,增加企業投資后流動資金,增強經營能力;同時使企業增加利潤積累,提高投資預期,增加持續投資。這兩方面都能夠使企業綜合實力增強,使商品的內在使用價值增加,商品內在品質的提高是商品競爭力提高的重要步驟。

其次,增值稅轉型有利于出口商品不含稅出口,增強國際市場競爭力。增值稅轉型對企業出口的影響是:以前出口較度虧損的商品現在可以出口;保本出口的商品可以有較好的利潤;利潤好的商品可以銷售上檔次,擴大市場份額。我國商品由于受美國金融危機的影響,造成出口不暢,增值稅轉型將對外貿有強烈的促進作用。

綜上所述,本文認為:在現有范圍內增值稅轉型改革對經濟的影響基本是良性的。為使增值稅轉型改革政策充分發揮作用,政府除了考慮逐步擴大增值稅征稅范圍進而對所有的貨物和勞務征收增值稅,還要相繼出臺一些彌補增值稅轉型財政減收的稅收政策和減輕增值稅轉型負面影響的財政政策。

參考文獻:

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