銀行考察中小企業(yè)可看“三品”、“三表”

　　由于金融機構(gòu)在中小企業(yè)融資上沒有體制和制度的保障，銀監(jiān)會要求，今年所有的銀行業(yè)金融機構(gòu)，只要條件允許，都必須在它的總行層面上成立小企業(yè)融資部門。這個部門將有自己獨特的戰(zhàn)略，獨特的技術(shù)培訓，專門的資源和考核激勵約束機制。
　　銀行在考察中小企業(yè)時，可以另辟蹊徑，主要是看企業(yè)的“三品”和“三表”。“三品”包括：一是小企業(yè)一把手的人品；二是產(chǎn)品——即使訂單減少，但在國內(nèi)外市場上的市場份額仍能有所反映；三是抵押品——管理好抵押品，并且保證質(zhì)量。“三表”包括：電表、水表、報關(guān)單表。因為機器是不會說謊話的，工廠的生產(chǎn)如果是有效率的，并且是發(fā)展的，它的變化會在它的電表和水表中體現(xiàn)出來；如果它是出口企業(yè)，從海關(guān)的報關(guān)單表就可以看得出真實情況。
　　目前，銀監(jiān)會正牽頭做3件事以便利中小企業(yè)信貸融資。
　　一是嘗試讓中小企業(yè)利用自己的專有知識技術(shù)和許可專利作質(zhì)押，補充其擔保和抵押品的不足，比如電影、網(wǎng)絡(luò)游戲的版權(quán)。
　　二是和中國科學院、科技部合作，請各行各業(yè)的專家參加小企業(yè)貸款的授信委員會，對高科技中小企業(yè)進行盡職調(diào)查，彌補銀行業(yè)金融機構(gòu)這方面評估人才的不足。銀監(jiān)會已經(jīng)為此遴選出300多名科學家。
　　第三，私募股權(quán)投資基金（PE）和風險投資（VC）將會是中國中小企業(yè)融資的重要渠道。銀行通過與它們建立聯(lián)系，可以對中小企業(yè)處于什么發(fā)展階段、有什么風險和多高收入更為清楚，從而敢于對中小企業(yè)在一定階段內(nèi)加大貸款支持，并且在適當?shù)臅r候退出。
　　另外，作為監(jiān)管者，在金融危機的監(jiān)管工作中，腦子一定要清醒，要認清“五件事”：一是銀行業(yè)市場和資本市場之間一定要有“防火墻”，也就是金融機構(gòu)在資本市場上的運作必須和銀行的資本金相隔離。二是監(jiān)管必須涵蓋市場、機構(gòu)和產(chǎn)品，“不管產(chǎn)品就管不住風險。”三是不允許銀行業(yè)金融機構(gòu)過度拉高杠桿率；四是對銀行內(nèi)部激勵機制要有恰當監(jiān)管。不是監(jiān)管“今天是50萬美元還是100萬美元”，而是“有沒有把風險抵扣以后的回報作為真正的評判激勵的基礎(chǔ)”。五是關(guān)于危機處理“最害怕的3件事”：沒有通盤的、寬闊的視野；沒有系統(tǒng)性的解決方法；措施的實行不講順序。
　　面臨危機，不能頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳。不能只看到機構(gòu)層面的問題而沒有看到整個金融體系層面的癥結(jié)。不把有毒的資產(chǎn)拿出來是不行的，有毒的資產(chǎn)無行無市，必須要解決有行有市的事情。
　　高風險、高監(jiān)管；低風險、低監(jiān)管；沒有風險就不要去麻煩，這是我們的哲學。
　　（根據(jù)劉明康在3月22日中國發(fā)展高層論壇的發(fā)言整理，標題為編者所加）