淺談企業集團財務管理的模式

[摘要] 本文以時代為背景、現實為依據、理論作基礎，在廣泛收集和查閱有關理論、文獻的基礎上，深入淺出地論述了企業集團財務管理模式相關問題，同時參考國外企業集團財務管理模式的先進經驗，結合我國的經濟環境和現實狀況，提出適合我國企業集團現狀的財務管理模式——星型集中化模式，并針對該模式進行了一些有益的探討。

[關鍵詞] 企業集團財務管理星型集中化模式

一、研究目的與研究意義

1.研究目的。在市場經濟條件下，企業要成為自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的獨立的商品生產者和經營者，就必須將財務管理放在核心地位。

2.研究意義。(1)有利于豐富企業集團財務管理模式的理論，完善現代企業集團財務管理目標，改善企業集團管理現狀，提高現代企業集團財務管理水平。(2)有利于適應經濟體制改革，推動企業集團財務改革工作的順利進行，逐步建立和完善社會主義市場經濟體制，與國際接軌，促進企業集團財務管理的國際化。

二、企業集團的特征

1.主體呈多元性。企業集團是多個法人企業通過一定的方式組成的經濟聯合企業群體，企業集團的規模在一定程度上取決于企業集團成員企業的規模和法人企業數量。

2.組織結構呈多層次性。企業集團往往是圍繞一個核心企業或數個核心企業，通過股權關系組織起來的，由于成員企業與核心企業在聯系紐帶方面存在著差異，因此形成了多層次性的組織結構。其中，關聯企業是指被其他公司持股但沒有達到控股地位的公司，包括集團公司參股的關聯公司、企業集團內部成員企業之間相互參股而構成的關聯公司、集團內部企業與外部企業相互參股而構成的關聯公司;協作企業是指企業集團通過合同、協議等契約建立起來主要在生產經營上相互協作的企業，相互之間只是在協作協議范圍內的簡單聯合關系，不存在股權和投資關系，也不存在控制關系。

3.規模大型化。企業集團規模的大型化，既指企業集團整體的規模，也指企業集團母公司(核心企業)的規模。企業集團是以母公司為核心，通過相互持股或單方參股控股方式，運用資本紐帶，把若干企業聯合在一起，并形成多層次的內部組織結構。

4.產融一體化。隨著企業集團規模的不斷擴大，其對資本的需求也會相應迅速增大，僅依靠其自有資金和一般意義上的銀行信貸關系難以適應。同時，由于工業企業集團的強大實力所產生的信用可靠性，也使需要優化資金使用的金融業愿意與產業結合。

5.經營跨國化。與單純的貿易關系以及利用外資、技術引進等形式不同，企業的國際化經營是把國內與國外有機地結合起來，在全球范圍內尋找企業發展機會，包括最有利的生產、銷售及原材料供應基地。各國企業集團不僅與本國企業競爭，而且與外國公司競爭，并力爭占有較大市場份額。

三、企業集團財務管理模式的概念和理論

1.企業財務管理及主要內容。財務管理是基于企業在生產過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的。其管理目標是促進資金的流動性及應用性，最大限度的實現資本增值。現代企業制度下，企業必須自負盈虧，只有充分利用財務管理的方法，保證企業的財務管理、營銷管理及生產運作管理相互補充、協調配合，才能使企業更好的運轉，有更大的競爭力。

2.企業財務管理模式及主要內容。財務管理模式的內容涉及非常廣泛，主要有如下幾個方面:

(1)關于企業財務目標，目前主要有三種不同的觀點:利潤最大化、每股盈余最大化及企業價值最大化。曾經有調查顯示;32%的企業實際上以企業價值最大化作為財務管理目標，55%的企業實際采取利潤最大化作為財務管理目標，通常會把利潤最大化作為公司的財務管理目標。

(2)財務管理組織機構:企業財務管理組織結構是企業財務管理運行的組織保證，是財務管理模式的外部表現及直觀表現。財務管理組織機構因企業規模的大小而不同:在小型企業中，財務管理工作只是作為會計工作的一部分來進行的，工作重心是利用商業信用籌集資金和回收企業應收賬款，很少關心籌集資金方式和投資決策的選擇，隨著企業規模增大，財務工作會越來越重要。

(3)財務戰略:企業集團組建的目的在于發揮資源聚合優勢，為使企業集團的資源能真正聚合在一起并發揮效益，集團總部必須把戰略管理置于管理的首位，也就是說，財務管理必須以服務于集團經營戰略為宗旨來制定自身的財務戰略。

四、新經濟環境下企業集團財務管理模式的構建

1.星型集中化模式的構建原理。星型結構主要體現在財務管理的組織結構上，各子公司仍有經營的自主權，它們通過網絡直接和母公司聯系，參與集團的決策并向母公司進行信息的反饋。母公司財務中心是從集團的角度優化配置集團內所有資源，對子公司的財務活動進行監控，但是各子公司仍能有經營的自主權。

2.星型集中化財務管理模式的運作基礎。要采用新的技術——網絡財務星型集中化的財務管理模式需要將網絡技術應用于財務管理中，從而解決如企業集團跨地區財務數據傳遞、財務報表合并、動態分析財務及資源狀況等系列問題。網絡財務管理主要是通過網絡財務軟件來執行完成的，而網絡軟件將完成如下財務與業務的協同管理、在線管理與電子商務管理，通過網絡財務軟件實現事中動態會計核算與在線經濟資源管理，實現企業對分支機構的遠程財務管理、物質管理及諸如遠程報表、報賬、查賬等遠程控制行為。

3.星型集中化財務管理模式的實現。集團內部財務與業務的協同.內部協同業務是對企業集團全程業務的協同，從網上采購到網上銷售、網上服務、網上考勤等，以及財務部門的預算控制、資金管理、網上支付、網上結算等工作的協同進行。這可以打破集團內部各部門的界限，從集團整體利益出發，總體協調集團各部門的利益，從而實現企業集團整體利益最大化。

參考文獻:

[1]郭曉利:企業集團的國際比較.北京:中國財政經濟出版社，2002年

[2]張延波:高級財務管理.北京:中央廣播電視大學出版社，2001年