外資銀行進入對我國商業銀行影響的實證分析

[摘 要] 目前我國金融業已全面開放，外資銀行在中國境內具有完全的市場準入，這給我國銀行業帶來了極大地影響，本文運用超越對數函數對外資銀行進入對我國商業銀行的影響進行實證分析，發現外資銀行進入對大型商業銀行的盈利能力有正效應，而對中小商業銀行影響不大。同時，外資銀行進入降低了商業銀行的抗風險能力。

[關鍵詞] 外資銀行 商業銀行 盈利能力 抗風險能力

一、文獻綜述

迄今，國內外已有不少文獻對外資銀行進入對東道國銀行業效率的影響進行實證研究。Dages(2000)考察了外資銀行和東道國銀行的貸款結構。Unite(2003)分析了外資進入對菲律賓銀行業的影響。郭研等(2005)利用國內13家商業銀行的面板數據，分時期考察了外資銀行進入的影響。馬慧敏(2007) 利用我國14家商業銀行1998年～2004年的數據分析了外資銀行的影響。

二、模型設定

本文實證研究運用超越對數函數，通過選取外資銀行進入對我國銀行業影響的主要因素，從不同于以往的角度實證外資銀行進入對我國商業銀行的影響。

模型設定如下:

yi=β+α11nx1+α21nx2+α31nx3+α41nx11nx3+α61nx21nx3+α7GDPGR+εyi(i=1，2)，y1為我國商業銀行資產凈利率，用來衡量商業銀行的盈利能力。y2為我國商業銀行的核心資本充足率，用來衡量商業銀行的抗風險能力。

x1為外資銀行數量占銀行業金融機構總數的比例，x2為外資銀行資產份額，即外資銀行資產占銀行業金融機構總額的比例。x3為我國商業銀行的資產規模的增長率，用以排除商業銀行自身規模的變化對其盈利能力和抗風險能力的影響。GDPGR為真實GDP增長率，用以排除宏觀經濟環境變化對商業銀行盈利能力和抗風險能力的干擾。

指標表示外資銀行進入對我國商業銀行盈利能力影響力大小。指標表示外資銀行進入對我國商業銀行抗風險能力影響力大小。

本文選取11家商業銀行的相關數據根據《中國金融年鑒》(2004年～2008年)和各商業銀行年報整理得到。

對數據回歸系數如下:

由于選取的數據統計不很準確，回歸效果不太好，但可以充分說明問題，我們主要把握大趨勢。根據上面數據得出z1和z2的值。

三、結論

從表3橫向比較可以看出，對大型商業銀行來說，z1大都為正值說明外資銀行進入提高了其盈利能力;對于中小商業銀行來說，z1的值都為負值，所以外資銀行進入并未對其績效有明顯影響。但考慮到z2的值，中小商業銀行的抗風險能力受外資銀行影響較大，既外資銀行進入降低了它的抗風險能力，對它的盈利能力有一定的抵消作用。所以總體上說外資銀行進入對我國商業銀行產生了“示范效應”，促使其加快業務拓展，進行金融創新，在外資銀行的挑戰和沖擊中開拓出自己新的盈利空間。大型商業銀行的z1值普遍大于中小商業銀行，說明大型商業銀行能更好地應對金融開放。從縱向比較看，大型商業銀行的 值近幾年不斷減小，中小商業銀行的z1值不斷增大，說明行業在受到外來因素沖擊后整體利潤趨同。

從表4 橫向比較看出，除個別外，大部分值為負，說明外資銀行進入加劇了我國銀行業的競爭，使得我國商業銀行的抗風險能力降低。另外，三大商業銀行的z2值普遍大于中小商業銀行，表明外資銀行進入對中小商業銀行的抗風險能力沖擊比較大，說明商業銀行資金規模和抗風險能力是正相關的。從縱向比較看出，各商業銀行的z2值都有減小的趨勢，外資銀行對我國銀行業帶來了挑戰，銀行業的競爭越來越激烈。

四、建議

1.創新金融工具、提高自身競爭力

金融創新是我國商業銀行應對外資銀行入侵的主要途徑。中國銀行業在創新過程中，應該借鑒外資銀行的先進經驗，多層次進行金融工具創新，保證外資銀行有的我國商業銀行也要有。我國商業銀行要通過金融創新，預測經濟發展的方向和動態，有預見性的進行金融創新的研究工作，做到我有他無，在業務多元化上搶占先機。

2.提高風險管理能力

從本質上看，銀行就是經營管理風險的機構。外資銀行進入加劇了我國銀行業的競爭，為了獲得利潤，商業銀行不得不承擔較高的違約風險、信用風險和經營風險。因此，我國商業銀行要深入分析企業經營風險和財務情況，加強對風險的事前控制。加大對國內金融市場運行環境的分析，減少外部環境不確定性對投資業務的影響。增加擔保或提供資產支持，以降低企業違約的風險。

3.拓展零售業務

以前商業銀行主要面向第一、第二產業經營批發業務，以后要轉向第三產業，開展零售銀行業務，尋求新的盈利增長點。而發展零售銀行業務一般要經過客戶積累、客戶經營、客戶增值三個階段。如果中國大量的優質個人客戶被外資銀行搶走， 中國商業銀行在后續發展上勢必落后于人。因此，拓展零售銀行業務是應對外資銀行競爭的手段。

4.利用好本土優勢

利息收入一直是國內商業銀行的主要收入來源。要繼續大力拓展優秀中小企業客戶。借鑒資本市場的成功經驗，吸收直接融資的優點，加強商業銀行與非金融機構的合作，降低融資門檻，優化自身傳統資產負債業務，在資金來源和運用方面同外資銀行競爭。

參考文獻:

[1]黃中文 秦 雯:外資銀行進入對我國銀行業效率影響的實證分析--以四大國有商業銀行為例[J].2009(1)

[2]徐德芳 馮祈善:外資銀行進入對我國商業銀行效率影響的實證研究[J].財經金融;2008(18)

[3]馬慧敏:外資銀行進入對我國商業銀行績效影響的實證分析[J].銀行實務，2007(4)

[4]交通銀行發展研究部;積極應對嚴峻挑戰著力把握重大機遇[J].新金融增刊[J];2006年

[5]陳 斌:基于金融脫媒機理的商業銀行業務轉型[J].投資研究;2008