中關村深化科技金融改革創新試點

中關村園區進一步擴大信用貸款，開展信用保險和貿易融資以及“百家擔保授信”試點，深化科技金融改革創新試點范圍，對緩解科技型中小企業融資難進行有益探索。

為貫徹落實國務院關于建設中關村國家自主創新示范區的批復精神，實施“科技北京行動計劃”，幫扶企業應對國際金融危機，緩解科技型中小企業融資難，在中關村深化科技金融改革創新試點，鼓勵和支持各銀行、擔保公司、保險公司加大對科技企業的支持力度，2009年6月12日，人民銀行營業管理部、北京銀監局、北京保監局、北京金融局、中關村管委會聯合召開中關村信用貸款和信保融資政策發布會及簽約儀式，即第十五次銀科企聯誼會。

北京市人民政府副秘書長戴衛說，舉行中關村信用貸款和信保融資政策發布會及簽約儀式，就是落實國務院批復中關村科技金融改革創新試點的具體措施。對促進金融創新、豐富科技型中小企業融資渠道、提高信用良好企業的融資效率、進一步緩解科技型中小企業融資難，幫扶企業應對國際金融危機具有重要的意義。

為調動銀行和企業參與試點工作的積極性，發揮財政資金在降低風險環節的杠桿作用，中關村管委會對參與試點的企業給予20%~40%的貸款貼息，對試點銀行按照年度貸款額給予一定的風險補貼。

當前示范區各條直接和間接融資渠道的服務能力仍比較薄弱，尤其是科技型中小企業融資服務力度有待進一步加強。

2007年9月，為了促進金融創新、豐富中小科技型企業融資渠道、提高信用良好企業的融資效率、進一步緩解中關村科技型中小企業貸款難問題，中關村管委會、人民銀行營業管理部、北京銀監局聯合啟動了中關村中小企業信用貸款試點工作。年總收入在1億元以下、達到一定信用等級的企業可以參與試點。北京銀行、交通銀行、浦發銀行、招商銀行、北京農村商業銀行、民生銀行等6家銀行作為試點銀行積極參與工作。

信用貸款試點有關政策一經推出，就受到了園區中小企業的歡迎。截至2009年4月底，各試點銀行已為55家企業提供82筆共計13.69億元信用貸款授信額度，實際發放貸款6.99億元，已安全還款2.4億元，無一違信行為。

在總結以往工作經驗的基礎上，2009年5月，中關村國家自主創新示范區領導小組出臺了《關于擴大中關村信用貸款試點的意見》。進一步擴大信用貸款的試點范圍，一方面擴大試點企業的范圍，中關村百家創新試點企業和年收入在2億元以下、達到一定信用等級的企業都可以參與試點;另一方面鼓勵治理完善、風險控制良好的銀行積極參與試點工作，在原有6家試點銀行的基礎上，國家開發銀行、中國銀行、中國工商銀行、渣打銀行等都積極參與試點工作。

試點銀行要改革和完善有關評審條件和評審考核制度，建立信用貸款快速審批通道，為符合條件的企業提供快捷、優惠的貸款服務。信用貸款的額度與貸款期限，由試點銀行根據企業的實際情況具體確定。試點銀行可在銀行貸款基準利率的基礎上，結合本行和企業實際情況確定利率浮動標準，但利率上浮幅度不得超過基準利率的30%。此外，中關村管委會設立中關村信用貸款風險補貼資金，用于對試點企業的信用評級費用補貼、貸款貼息以及試點銀行的風險補貼，對單個企業和銀行的補貼實行年度總額控制。

科技型中小企業是技術創新的主要載體和經濟增長的重要推動力量，在促進科技成果轉化和產業化、以創新帶動就業、建設創新型國家中發揮著重要作用，但是融資難的問題一直是困擾科技型中小企業發展的難題。為推動銀行業金融機構加大對中關村示范區的支持，北京銀監局專門制定了《銀行業金融機構意見》(以下簡稱《意見》)。《意見》指出，對轄內銀行業金融機構因示范區建設的業務需要擬試行的新模式、新流程、新業務和新產品，在風險可控前提下，允許在示范區內優先試行。引導轄內銀行業金融機構加快建立適合科技型中小企業特點、專家參與的中小企業服務風險評估、授信盡職和獎懲制度，提高風險容忍度。

北京銀監局副局長于叢林表示，銀行業金融機構是當前示范區最主要的融資來源和金融服務提供方。為了有效配置金融資源，更好地支持科技創新，北京銀監局出臺了這個指導意見。

“這首先表明了我局的一種態度，就是要在本部門職責范圍內堅決支持中關村科技園區建設國家自主創新示范區，堅決支持中關村科技園區海淀園建設國家自主創新示范區核心區和堅決支持海淀區推進科技金融綜合改革實驗區試點;而支持的方式之一就是通過這些針對性強的政策，輔以堅持不懈的督導貫徹落實，配合各有關政府部門切實做好推進工作。”

于叢林指出《意見》中的3個重要特點:

首先，實行差別化監管政策，鼓勵銀行加大科技金融創新力度。由于科技創新領域專業性強、發展日新月異，科技企業融資條件具有鮮明的特殊性，為促進科技金融業務實現跨越式發展，我局在指導意見中注重適度調整監管政策，提高服務科技創新、尤其是服務科技型中小企業的風險容忍度，鼓勵銀行在風險可控前提下推進搭橋貸款、貸款重組、與創投企業合作提供階段性融資、信用貸款、知識產權等無形資產質押貸款、并購貸款等創新業務，使重要的科技金融創新在示范區先試先行，更好地促進金融創新與實體經濟的結合。

其次，實行差別化準入政策，鼓勵銀行完善科技金融服務網絡。北京銀監局將在市場準入工作中開辟“綠色通道”，特事特辦，鼓勵轄內銀行試行科技金融創新業務，并在示范區設立專門為科技型中小企業服務的支行和信貸專營機構。這些特色支行和專營機構將在貸款審批、業績考核等多方面著重建立服務科技企業的專項機制。

再者，注重與政府有關部門的協調聯動，改善銀行服務環境，群策群力促進示范區建設。鑒于在一些科技金融領域、例如科技型中小企業金融服務領域存在著提供融資服務收益與風險的不對稱性，北京銀監局積極加強與政府各有關部門的溝通協調，期望能在財稅優惠、風險補償、政策性擔保、政策性保險等方面加大對銀行服務科技創新的支持。

“出臺指導意見只是第一步。下一階段，北京銀監局將繼續深入中關村示范區的政府部門、銀行、企業深入調研，進一步剖析融資難點，深入了解政策貫徹過程中遇到的各類實際情況，探索問題的解決之道，增強政策的實踐意義。在日常監管工作中，通過持續有效的市場準入、非現場監管和專項現場檢查，監督轄內銀行業金融機構的政策貫徹落實情況，及時解決其提出的貫徹過程中遇到的問題。” 于叢林說。

有種現象，企業怕的不是沒有訂單，而是有訂單“不敢接”和“接不起”。“不敢接”要么因為是新客戶不知底細，要么因為是賒銷——一票貨款無法收回，大半年利潤可能就要搭進去;“接不起”是因為一買一賣“信用逆差”導致流動資金占壓，生產經營難以為繼。根據統計數據，2008年底，中關村園區企業應收帳款余額達到1600億元。

中國出口信用保險公司副總經理周紀安認為，“不敢接”和“接不起”問題的實質是信用風險和資金占壓。中關村園區企業大多是擁有高新技術的中小型生產企業，具有“高成長性”和“信用逆差”的特征。“高成長性”導致很多業務都是與陌生的新客戶進行的交易;“信用逆差”是指我們的園區企業往往要以現金采購設備和原材料，而且要以信用銷售(也就是俗稱的賒銷)來占領市場獲取訂單。它的資信調查服務，可以作為企業的眼睛、鼻子、耳朵，去認知、辨析和識別信用風險，解決“不知底細”的問題;它在企業遭受信用風險的時候，支付賠款、分擔損失、為企業雪中送炭，穩定生產經營，解決“不敢接”的問題;它還能提高企業信用水平，通過賠款權益轉讓獲得銀行貿易融資便利，解決“接不起”的問題。總之，信用保險是促進企業信用銷售和外貿出口的有效方法之一。

根據統計數據，2008年底，園區企業應收帳款余額達到1600億元，為盤活企業應收帳款，提高企業資金周轉率，在充分調研的基礎上，北京保監局、北京銀監局、人行營業管理部、北京市金融工作局、中關村管委會聯合在中關村開展信用保險及貿易融資試點工作。中關村國家自主創新示范區領導小組出臺了《關于中關村信用保險及貿易融資試點工作的意見》。試點的目的是以保險促信用、以信用促融資，發揮信用保險的風險保障、融資推動、財務規劃、市場拓展的功能，拓寬中小科技企業融資渠道。通過信用保險機構提供資信評審、風險管理、損失賠付等信用管理服務，協助園區企業建立信用管控體系，促進園區信用體系建設。通過保險分散企業及銀行風險，實現貿易融資。

參與試點的企業應為北京中關村企業信用促進會會員。鼓勵公司治理完善、風險控制良好的信用保險機構和銀行積極參與試點工作。目前已有中國出口信用保險公司，中國人保、平安保險、中銀保險等4家保險公司以及中國銀行、中國農業銀行、中國工商銀行、中國建設銀行、交通銀行、北京銀行、招商銀行、民生銀行、中信銀行、深圳發展銀行、渣打銀行等十多家銀行參與試點工作。這些機構組成“中關村信用保險及貿易融資服務聯盟”，為園區企業提供資信調查、信用保險和貿易融資的3個層次的金融服務。

試點保險機構以為企業提供信用風險管理服務為基礎，根據試點企業的申請，對其買方進行資信調查和信用評估，提供信用信息，審定信用限額，探索信用交易數據共享機制，幫助企業進行信用交易決策和管理，實現信用管理規范化、科學化。同時為企業提供國內貿易應收賬款信用保險服務，承擔企業市場開拓中面臨的信用風險。在信用限額內，對被保險人因買方的信用風險造成的直接損失承擔賠償責任。

中關村科技擔保公司聯合北京銀行、國開行北京市分行、建行北京分行、工行北京分行、交行北京分行、招行北京分行與北京中小企業信用再擔保公司推出“百家企業擔保授信”活動。中關村科技擔保公司為在保客戶進行擔保信用評級，基于信用評級結果對信用良好的優質企業進行主動擔保授信，向合作銀行提供授信擔保并承擔連帶保證責任;合作銀行在預核準擔保規模內進行整體主動授信，優先滿足重點支持企業的貸款需求，并在發放貸款時執行基準利率;北京中小企業信用再擔保公司向中關村科技擔保公司提供聯合授信項下融資責任的再擔保。目前中關村科技擔保公司已確定首批123家高新技術企業名單并向社會公布，與6家銀行達成見保即貸合作協議，將提供總額32億元的擔保授信額度。

北京中關村科技擔保有限公司總經理譚左亭認為，在銀、擔、企各方的共同努力下，示范區內已經產生一批有技術創新能力和成果、技術和產品在細分的技術領域和行業中具較強影響和一定市場占有率、與中關村科技擔保公司有多年合作并有良好履約記錄的企業。這些企業對本市乃至全國經濟、科技發展具有較強影響力，正在或將要形成“發動機”的作用，為推動促進這些企業的較快發展，有必要實施重點融資支持服務。“百家授信”活動正是面向這些成長性良好的守信企業，建立專門的新型融資服務綠色通道。

而中關村擔保公司以重點分析企業未來成長性為基礎，對企業進行擔保信用評級，針對不同信用評級結果分別給予企業不同額度的主動擔保授信規模，并對采用信用報告結論為企業提供信貸支持的各家銀行機構承擔保證責任。這是一次有益的創新，是中關村國家自主創新示范區信用體系建設的一項具體實踐。“百家授信”活動作為科技企業融資擔保授信的一項創新舉措，將加快成長性良好的企業依靠自主信用融資的步伐，強化企業克服金融危機影響，求創新、謀發展、保增長的信心。

據了解，北京中關村科技擔保有限公司作為國家自主創新示范區內政策性擔保執行機構，以為符合北京市產業發展政策的中小企業特別是科技型中小企業提供信用擔保服務作為自己的職責和使命。目前已形成貸款擔保、票據擔保、信用證擔保、保函擔保、綜合授信擔保、應收賬款托收、集合債券擔保、集合信托計劃擔保、財產保全擔保、典類融資、委托貸款和投融資顧問服務等多品種服務體系。從2009年起，北京市再擔保公司向中關村擔保提供全額自動再擔保，承擔50%的風險責任，為此將把中關村擔保公司承保規模擴大到年100億元。

到2009年5月底，已累計為5289家次企業提供了243億元信用擔保服務，使有限的資本金充分發揮了放大效應，并保證了合作銀行機構信貸資金的零風險。在扶持企業創新發展的同時，也實現了自身的積累和發展。目前公司資產總額為8.45億元，凈資產額為5.27億元，風險準備金余額3.07億元，足以應付目前最大化的風險。

譚左亭表示，北京中關村科技擔保有限公司將加強資本運營項下業務品種的研究和實踐，開展應收賬款托收業務，受讓客戶應收賬款權益，幫助盤活企業資產，為企業提供流動資金支持，改善企業現金流和資產質量;選擇優質客戶開展委托貸款業務，解決企業經營中短期資金之急需;研究擔保投資業務，嘗試采用“擔保換股權”、“擔保換期權”方式開展擔保投資，與企業風險共擔，收益共享。

他還透露，“百家授信”活動首批企業名單已經確定。目前正在做第二批擔保信用良好企業的篩選工作。在今后適當時候，中關村擔保將推出第二批、第三批擔保信用良好企業名單，讓更多的成長性良好的守信企業成為中關村擔保和合作銀行的授信客戶。

中關村發布新的信用貸款和信保融資政策，繼續推動科技金融創新試點，必將對廣大科技型中小企業的創業、創新和發展起到積極的促進作用。北京銀行行長嚴曉燕表示:“北京銀行將全力參與，積極推進試點。”

13年來，北京銀行與中關村及廣大科技型中小企業建立了緊密的戰略合作關系，累計為中關村西區、軟件園、生命科學園、永豐基地、創新園等重點專業園區和產業基地投入信貸資金超過1000億元，優化了高新技術產業發展的硬環境。以啟明星辰為代表的一批留學人員創業企業通過幾十萬、幾百萬元的陸續支持，發展成為銷售收入過億元的行業領軍企業，目前我行授信額度有的已達1億元。大力開展擔保貸款，累計與中關村擔保公司合作發放擔保貸款超過150億元，占據了市場總量的70%份額，中關村百家主動擔保授信企業中90%以上在北京銀行保有貸款授信額度。全面整合推廣“小巨人”科技型中小企業產品體系，為科技型中小企業提供特色金融產品套餐，以牡丹聯友為代表的科技企業先后在北京銀行使用了擔保、瞪羚、信用、知識產權質押等“小巨人”系列產品組合，獲得了快速發展。

中關村科技園區開展信用貸款試點工作以來，北京銀行給予了高度重視并率先積極響應，并在“小巨人”品牌下推出了“融信寶”中小企業信用貸款產品，向園區科技型中小企業大力推介政策及產品，收到了良好反響。截至目前，北京銀行累計為41家企業累計發放54筆信用貸款超過4億元，占中關村信用貸款企業的70%以上，北大千方、數碼視訊、佳訊飛鴻、碧水源、紫光華宇、星昊醫藥等一批優質的瞪羚企業獲得了信用貸款，其中星昊醫藥去年成功在三板掛牌，數碼視訊通過我行最初100萬元的創業貸款以及持續的瞪羚、信用貸款支持，目前銷售收入已近2億元，并擁有了自己的辦公樓。

為積極參與和響應中關村國家自主創新示范區建設，今年3月底，北京銀行在中關村核心區掛牌成立了首家科技型中小企業特色支行——中關村海淀園支行，以科技型中小企業融資業務為專一業務和考核指標，單獨授予權限，組建“小巨人”團隊，簡化審批流程，推廣特色產品，旨在為科技型中小企業提供一站式、全方位、高效便捷的金融服務，滿足不同類型、不同發展階段企業的金融需求。特色支行成立2個月已成功發放貸款9戶2395萬元，最快的3個工作日內完成放款手續，目前有16筆金額達3億元正在辦理過程中。

嚴曉燕說:“今年的目標是支持企業達到100家，貸款金額突破10億元，通過持之以恒、腳踏實地的專業運作，成為‘小巨人’的培養搖籃。同時，還將根據科技型中小企業的需求，積極探索投保貸一體化、集合信托、股權質押、并購貸款等創新金融產品試點和推廣。”

戴衛指出，這次推出的上述金融創新產品有一些共同的特點:一是凸顯企業信用價值，突出了信用在銀行、擔保、保險決策和風險管理中的作用;二是提高了有信用企業的融資效率，打造了針對中關村高科技高成長企業融資的“信貸快車”;三是突出體現了信用的激勵和約束機制;四是方案的實施建立在多部門共同合作的基礎上，體現了“政府引導、市場運作、財政扶持、風險自擔、信息共享、多方共贏”的原則。

在過去20年的創新發展歷程中，中關村取得了突出的成就，特別是在緩解中小企業融資難方面進行了卓有成效的探索和實踐。為了滿足科技型中小企業多元化的有效融資需求，中關村充分發揮政府的引導作用，根據高科技產業發展的規律，針對不同發展階段企業的不同融資需求特征，以企業信用建設為基礎，充分利用市場機制，采用多方合作的方式，構建和優化局部投融資環境，使企業的多元化有效融資需求通過市場機制得到滿足。既通過促進擔保貸款和信用貸款，拓寬企業間接融資渠道，又通過促進創業投資發展、推動企業改制上市、促進股權私募、組織發行高新技術企業集合信托和企業債券等多渠道提高直接融資比重，初步形成了促進不同階段企業發展的投融資體系。

戴衛表示，要在有效防范風險的基礎上，繼續進行金融產品和金融服務的創新，不斷探索技術與資本有機結合的新做法和新路子。