分紅險到底能分多少紅

經(jīng)過多次降息，1年期存款利率已降為2.25％，這使得存款在一定程度上失去了吸引力，許多投資者開始在保險中尋求機(jī)會。既有保底收益又參與分紅，還有保障功能的分紅險，受到了一些投資者的青睞，各大保險公司也把分紅險作為主推產(chǎn)品，加大了營銷力度。分紅險如此熱銷，到底它能分多少紅?

分紅差強(qiáng)人意

從近年來國內(nèi)保險公司的分紐情況來看，分紅水平基本上是差強(qiáng)人意。大部分保險公司的分紅都不是很高，投保人對此褒貶不一。根據(jù)測算，許多分紅險保單到期時，投保人得到的紅利累加起來，只比同期存入銀行所得的利息高出一點(diǎn)或持平。

案例

劉先生2002年購買了一份期繳分紅險，5年下來共繳了5萬元，2007年到期時一共分了600元紅利。據(jù)他說，每年的分紅基本上都在100元上下，有的年份還少于100元，對此他很不理解。前兩年資本市場不好，分紅少可以理解，但2006～2007年國內(nèi)股市瘋長，隨便買只基金就能翻番，但他買的分紅險的分紅卻還是原地踏步。

張先生一次性繳納保費(fèi)4萬元，購買了某保險公司的一款分紅險，幾年來分紅率基本上都在1％左右，也就是每年大約400元，最多的一次分了580元左右，分紅率約1.45％。張先生同樣很不滿意，買這款保險時，銀行里的保險代理員說每年分紅比存款所得利息多得多，又沒有利息稅，現(xiàn)在來看，完全不是這么回事。

由于分紅險的分紅水平較低，一定程度上降低了人們對它的關(guān)注，特別是在股市火爆的2007年，分紅險明顯失去了吸引力。一些保險公司被迫在原有分紅的基礎(chǔ)上，推出了一項(xiàng)新措施，即向分紅保單持有人派發(fā)“特別紅利”，如2007年，某保險公司共向其500多萬名投保人派發(fā)了10億元特別紅利。其他保險公司紛紛效仿，接連推出特別紅利政策。有業(yè)內(nèi)人士指出，特別紅利的派發(fā)，正說明了保險公司也承認(rèn)其分紅率不具吸引力。

分紅難定事出有因

除了分紅險的分紅與保險公司的經(jīng)營管理水平有關(guān)以外，還與以下幾個因素有關(guān)。一是分紅險雖然是一種投資型保險，但它比較穩(wěn)健，主要投資于存款、債券等中低風(fēng)險產(chǎn)品，股票類占比較少，受資本市場影響并不大。與此相適應(yīng)，其收益也不會太高。二是分紅險投保人所交保費(fèi)并不是全部用于投資，而是在扣除風(fēng)險金、責(zé)任準(zhǔn)備金及管理費(fèi)等費(fèi)用后，剩余的才由保險公司進(jìn)行資金運(yùn)作，可投資的資金并非原始繳納的保費(fèi)。三是保險公司并不是把分紅保單的全部盈利都分配給保單持有人，而只是可分配盈余的不低于70％的部分。事實(shí)上，保險公司分給保單持有人的可能不會超過70％。四是紅利的分配一般是基于公平合理的原則，按保單的貢獻(xiàn)大小進(jìn)行分配，對同一種保單，不同的持有人可能分得的紅利是不一樣的。五是盡管保單的前幾個年度，分紅險的分紅水平不會很高，而越往后可能會越高，分紅險都有一個“平滑功能”，保險公司一般在經(jīng)營狀況好時都會多留下一些盈余，以便在經(jīng)營狀況差時，從這些預(yù)留的盈余中提取一些，從而盡量保持各年度的分紅水平平穩(wěn)，不出現(xiàn)大起大落。

分紅方式很重要

鑒于分紅險的上述情況，選擇合適的分紅方式有利于最大限度地使自己的保單實(shí)現(xiàn)紅利最大化。分紅險的紅利分配方式有兩種，一種是英式分紅，又稱增額紅利，是指將紅利變成保額復(fù)利遞增，只有在發(fā)生保險賠付責(zé)任或滿期時才能領(lǐng)取保額。另一種是美式分紅，又稱現(xiàn)金紅利，包括現(xiàn)金領(lǐng)取、累計(jì)生息、抵交保費(fèi)及增額繳清等紅利領(lǐng)取方式。

美式分紅一般只有年度紅利，而英式分紅一般是在年度紅利的基礎(chǔ)上，還有終了紅利。美式分紅是將可分配盈余的70％以上進(jìn)行分紅，未分配盈余不再分配，而英式分紅是可分配盈余的70％產(chǎn)生年度紅利，而未分配盈余的70％以上產(chǎn)生終了紅利。由此可見，應(yīng)盡量選擇增額紅利法，因?yàn)楝F(xiàn)金分紅方式每年的分紅一般都不會太高，特別是在所繳保費(fèi)相對較少的情況下以及投保前幾年更是如此。選擇每年領(lǐng)取現(xiàn)金分紅，不但比較麻煩，享受不到復(fù)利的作用。

買分紅險應(yīng)回歸保障層面

分紅險的紅利是不確定的，投資者應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際情況，特別要綜合考慮年齡、收入、理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險承受能力等方面決定是否購買。

適合穩(wěn)健型投資者

如果自己看重的主要是投資收益，最好還是把資金投向基金、股票等高風(fēng)險高收益的理財(cái)產(chǎn)品，而不應(yīng)該購買分紅險。事實(shí)上，分紅險更適合于對收益水平要求不是很高的穩(wěn)健型投資者購買。

重點(diǎn)關(guān)注保障功能

如果純粹是為了投資，分紅險或許不是一個較好的選擇。更為關(guān)鍵的是，雖然股市的未來走勢仍未明朗，但未來隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步復(fù)蘇，企業(yè)未來經(jīng)營預(yù)期仍可看好。在此背景下，激進(jìn)型理財(cái)產(chǎn)品更值得投資者關(guān)注。另外，購買了分紅險后，其保費(fèi)并沒有全部進(jìn)入投資賬戶，只有進(jìn)入投資賬戶的部分才按照保險公司公布的收益率計(jì)算投資收益。其結(jié)果是，如果按照投保人繳納保費(fèi)來計(jì)算，整體收益率將會大幅降低。因此，分紅險是在傳統(tǒng)壽險的基礎(chǔ)上增加了分紅功能，但增值功能并不強(qiáng)，最主要的功能還是保障。

如某公司分紅險合同規(guī)定，如果被保險人于保單生效日后每滿3周年時仍生存，保險公司將按保險金額的8％給付生存保險金，如果被保險人于保單生效日起一年內(nèi)因疾病身故，保險公司將按保險金額的10％給付身故保險金，并無息返還所交保險費(fèi)，如果被保險人因意外傷害事故身故，或于保單生效日起一年后因疾病身故，保險公司按保險金額給付身故保險金。

顯然，分紅險的保障功能是其他理財(cái)產(chǎn)品所無法比擬的。購買分紅險的心態(tài)應(yīng)該是，在得到一份保障的同時，或許還能得到一份驚喜。

選擇盡可能長的保險期間

大部分分紅險的期限都較長，近幾年分紅險有期限縮短的趨勢，但大部分還在5年以上。分紅險與萬能險和投連險相似，在繳費(fèi)初期也需要扣除大量的前期費(fèi)用，用于支付管理費(fèi)和代理人傭金等，剩余的資金才真正用于理財(cái)，這決定了分紅險在前幾年不可能獲得太高的收益。只有在經(jīng)過一段較長的時間后，分紅險的收益水平才有可能得到較大提高：購買了分紅險就要做好長期投資的準(zhǔn)備，不要過分關(guān)注短期的收益。尤其是不能輕易退保，如果中途退保，可能連本金都拿不回來，更不用說分紅了。