夾心層式養老

年輕人往往覺得退休養老是遙不可及的事情。事實上，中年已經是進行退休規劃的最后時機。真成了“準退休族”才想到退休規劃，到時恐怕就有心無力了。

35歲的張玲在一家外企擔任部門經理。在承受巨大工作壓力的同時，她也享受著年薪30萬元帶來的品質生活。

盡管每月有不菲的收入，但上有老人需要贍養，下有子女需要撫養，名牌服飾、演出門票、出國旅行，加之心急地希望盡快償還房貸，張玲也成了“月光族”。不但沒有大額的存款，更無法顧及自己的養老計劃了。

鄰居是一位48歲的私立醫院醫生。一次聊天，鄰居向她透露了他最近的財務擔憂。因為女兒要去美國留學，動用了家里幾乎所有的存款，他開始為自己的養老犯愁了。鄰居還提醒張玲，養老計劃一定要及早著手。

提前儲備養老金

張玲來這家單位已經5年了，此前她是財政全額撥款的事業單位的在編人員，不參加企業或者事業養老保險，賬戶上累積的社會養老保險金為零。入職時，她就和人力資源總監探討過養老保險的問題，總監告訴她，她的薪酬體系中只有3000元是基本工資，其余按照獎金形式發放?；攫B老保險的繳納基數也是按照3000元計算的。

聽了鄰居的建議，張玲上網計算了自己未來的養老金。即便考慮個人工資增長率為3%，55歲時后能拿到的退休金每月也只有2212.89元。丈夫在事業單位工作，退休金不可能太高。這樣的保障讓張玲不敢想象退休后會過上怎樣窘迫的生活。

人無遠慮必有近憂，理財養老是一個漫長的系統。通貨膨脹也會讓日后的養老費用聽來猶如天文數字，一二百萬并不是無稽之談。舉個例子，如今一年的生活費用如果是5萬元，通貨膨脹率3%，那么30年后如要保持現在的生活品質，一年的生活費用就會變成12.14萬元。如果退休后生活25年，總共就需要300萬元。

理財養老涉及的金額如此龐大，絕不是一朝一夕的事情，它需要細水長流。在投資理財中，一個重要因素往往被忽視，即“時間的復利”。

如果對比兩個目標一致的理財方案，就不難發現其中的奧妙。一種是從20歲開始，每年存款10000元，共存10年;一種是從30歲開始，每年存款10000元，共存30年;分別在60歲時取出作為養老金。在年理財收益率為7%的情況下，前者可以拿到70多萬元，而后者最后能拿到的只有60多萬元。不難發現，越早開始規劃養老，未來會越輕松。

籌措養老金的時間應該是使用養老金的時間的1.5倍以上。以60歲退休，75歲身亡為例，40歲左右就必須開始為自己的退休生活“儲蓄”了。如果考慮到女性的退休年齡是55歲，再考慮到支出不菲的醫療費，35歲的中青年就該考慮自己的養老問題了。

擠出來的退休保障

張玲是典型的“夾心層”。上有老，下有小，孩子的養育和教育、長輩的養老和醫療、清償房貸，“三座大山”已經將張玲和丈夫壓得喘不過氣來，到哪里去節省出養老的投資呢?

雖說子女、父母、房子和養老這四項支出都是剛性需求，但仔細分析，在正常情況下其中還是有輕重緩急的。

最重最急的自然是房貸。雖說欠下的房貸必須每月足額返還，但是也并非沒有調節余地，完全可以通過多次置業來降低負債收入比，減輕自己的財務風險和壓力。還好，張玲的房貸還有兩年就還清了。但原先計劃在還完房貸后立即“換房”的計劃就只有推遲幾年了。

其次是贍養父母。雖然自己的養老同樣重要，但父母的養老問題更加迫切。每月向父母支付贍養費并不會對財務狀況產生多大的壓力，但醫療費確是時刻需要動用的。張玲和丈夫的存折里一直有5萬元作為“父母醫療費”，不敢隨便動用。為了節省出自己的養老保險，他們用3萬元分別為自己兩位健在的父母購買了重大疾病險，剩余的兩萬元投資到自己的養老中。好在雙方都不是獨生子女，贍養父母的壓力還可以與兄弟姐妹們分擔。

接下來需要考慮的就是子女教育和自己的養老問題。孩子剛讀小學二年級，教育花銷將會逐年上漲。張玲覺得不能再像原來那樣，把所有支出混在一起了，哪里需要就往哪里投。否則一旦家庭財務狀況出現混亂，往往就只顧眼前不顧將來，犧牲的總是看似最遙遠的自己的退休金。盡管同絕大多數父母一樣，張玲也會為子女教育傾盡全力，但是不考慮承受能力地在孩子教育上花錢，而放棄自己的養老保障計劃，看來大可不必了。

定制個人養老計劃書

經過對家庭重大開支的重新布局，再加上平時對日常消費的壓縮，張玲夫婦近期每個月可以拿出2000元進行養老投資。

市場上的商業養老保險險種五花八門。越是覺得樣樣都好，張玲越是覺得不踏實。如何才能選定一份合適自己的商業養老保險呢?

定額，即確定自己大概需要投保多少的商業養老保險。

張玲設定自己55歲退休，每月的生活費需求為9000元，扣除丈夫每月3500元退休金，缺口為5500元。不計算利息與通貨膨脹因素，活到80歲時，至少需要165萬元(5500×12個月×25年)的養老金。

按照國際通行慣例，商業養老保險提供的養老額度，占全部養老保障需求的25%~50%為宜，所以張女士投保42萬至83萬元的商業養老保險是合適的。其他缺口資金可再通過銀行儲蓄、固定資產投資(如房租)等實現。

根據另外一種口徑計算，張玲的社會基本養老金為每月3000元，則還有75萬元(1650000-3000×12個月×25年)的缺口。兩種口徑分別計算，張玲決定投保退休后25年回報80萬元左右的商業保險。

定型，即選擇適合自己的養老產品。

目前，個人商業養老保險主要有兩種。一種是固定利率的傳統型養老保險，目前預定利率最高為2.5%;另一種是分紅型的養老保險，即養老險金的多少和保險公司的投資收益有一定關系。分紅型的養老保險讓投保人可以自主選擇紅利分配方式，分享公司的經營成果，這是在傳統養老險中享受不到的利益。當利率上調時，保險公司投資收益增加，紅利自然也隨著水漲船高。所以說，分紅型養老保險是購買個人養老保險的首選。

定式，即確定領取年齡、領取方式以及領取年限。

領取年齡在投保時可與保險公司約定，一般限定50歲、55歲、60歲、65歲幾個年齡段;領取方式分一次性領、年領和月領，有的保險公司要求在投保時就確定且不能更改，有的則可以在領取年齡時確定，投保時應該予以關注。領取年限，有的規定20年，有的規定領到100歲，有的規定領至身故，年金領取一般都會保證客戶領滿10年或20年。

張玲最后為自己制定的養老計劃是，從今年開始購買分紅型個人養老保險，20年期交，每年交納保費2萬元，20年共交納40萬元，約定55周歲開始以年金方式領取養老金。

55歲后，張玲每年從保險公司領取37400元，加上每月3000元的退休金，共計6000元。這種保險保證領取10年，若10年內身亡，則受益人可以繼續領取直至10年期滿;若10年后仍健在，則可以繼續以每年37400元的金額領取養老年金，直至身故。

更大的保障是，55歲時，張玲還可以從保險公司得到自投保開始至開始領取養老年金時的累積生息紅利。按照20年復利計息，這筆費用足以應對退休后張玲可能遇到的普通疾病開支。