“三明治”的養老育子方案

張先生笑稱自己是“三明治”，上有古稀父母，下有黃苕小兒。看看父母日漸衰老的面容，想想女兒不斷增長的教育費用，眼看著自己和妻子的退休生活也漸行漸近，張先生覺得要及早制定理財規劃，讓一家老小安享幸福生活。

家庭狀況

張先生，43歲，京城某外企中層管理人員，年收入約50萬元。

張太太，37歲，報社編輯，年收入5萬元。

女兒，8歲，小學2年級學生。

張先生的父母都已年過七旬，身體狀況不好，尤其是父親患有糖尿病，常年服藥。張先生的父親有退休金，每月大約3000元。母親沒有收入。

資產狀況

張先生目前有一套住房，市值約250萬元，已還清貸款?；?5萬元，股票20萬元，活期存款15萬元。由于張先生的父母與他住在一起，每月的生活費支出約為4000元，汽車及相關費用2000元，女兒每月的課外培訓費用1500元，在女兒學校附近租房費用2500元，其他支出1000元。另外，一次性支付女兒小學期間的擇校費6萬元。

保障狀況

張先生有五險一金，且在公司的幫助下保障較完善，不需額外的保險保障，社保已經繳費10年，社保個人賬戶累計余額達到了5萬元。妻子有社保，社保已經繳費8年，社保個人賬戶累計余額達到了2萬元，但是沒有購買商業保險。女兒有學平險。父親的醫療費可以報銷70％，父母均沒有購買商業保險。

規劃需求

1 籌劃父母的養老費用。

2 籌集女兒高中畢業后留學費用(張先生希望女兒能去澳洲留學)。

3 規劃夫妻倆的養老費用及醫療費用。

張先生屬于典型的“4－2－1”家庭，夫婦倆是家庭的主心骨，正處在艱苦的“夾心層”。更需要規劃好自己的財務資源，做出合理而長遠的理財安排。

父母：緊急準備金是關鍵

張先生的父母年紀都比較大，雖然和張先生夫妻生活在一起，便于照顧，但由于老人的健康狀況逐漸下降，尤其是父親患有糖尿病，需要常年服藥，張先生必須考慮給父母準備醫療和養老金。

張先生父母沒有購買商業保險，且均已年過七旬，現在考慮給父母購買商業保險幾乎是不可能的。雖然父親還有部分退休工資，且醫藥費可以報銷70％。但對于父母來講，還是需要準備一筆獨立的費用，作為緊急預備金。資金金額建議以老先生如果突然發病需要緊急就醫大約需要的費用計算，建議為10萬～15萬元。

這筆費用用途特殊且隨時都有可能支取，建議張先生將其放入極低風險的賬戶，如活期存款或貨幣市場基金，以應對隨時可能出現的問題。

女兒：穩健中長期是目標

張先生想等女兒高中畢業后送其出國深造，但學費是一大難題。張先生想送女兒出國的目標為澳洲，一方面由于澳洲氣候比較好，有很多朋友在那里，另一方面澳洲的費用也不像英國那么昂貴。根據澳洲現在的大學費用，可得出每年的教育費用為22.878萬元。如表1。

再根據現在經濟環境假設：

1 年通貨膨脹率2％(按照澳大利亞的生活標準設定)；

2 教育費用年增長率為6％(按照澳大利亞的生活標準設定)；

3 教育投資年收益率9％。

由此計算出張先生女兒上大學的學費支出總現值為52.1675萬元。這筆學費以一次性投資和定投兩種形式安排，以保證教育目標的早日實現。根據計算，在年收益9％的情況下，可以采取定期定額投資每月5806元來保證計劃的實行。

退休養老：長期計劃早安排

張先生夫妻現在正屬于事業穩定期，雖離法定退休時間還有近20年，但是作為上有老下有小的夫妻，早點制定退休計劃也是善待自己的表現。

如果兩人沒有提前退休，張先生60歲退休，還需要工作17年。張太太55歲退休，還需要工作18年。從目前的家庭支出水平來看，雖然目前全家每月的生活支出達到了1.1萬元，但是其中4000元是女兒目前階段的費用，父母的開銷也包含在里面，到張先生夫婦退休時，這些費用會減少甚至沒有。但退休后夫妻倆也會有醫療保健方面的支出，因此假設未來的退休生活支出大約為每月8400元，即年支出為9.24萬元。

根據我國經濟發展和金融市場發展的歷史數據和未來預測，假設：

1 年通貨膨脹率3.5％(按照我國的生活標準設定)。

2 退休后投資年收益率3.5％(相當于只做能抵御通脹的資產保值計劃)。

3 退休前投資年收益率9％。

張先生家庭于2027年進入退休期，去掉夫妻倆目前的社保保障，據此可以預測未來他們的退休金缺口為87.3028萬元，如表2。

假設退休前投資收益率為9％，為了籌集兩人的養老金，建議采用一次性投資與定期定額投資的組合來完成退休金的提早規劃，如表3。

醫療費用：填補太太的保障空白

張先生的企業福利比較好，保障較完善，醫療保障不會有太大的問題。而張太太只有社保，以她的年齡和家庭情況來講，一份全面的保險必不可少。

考慮張太太的需要以及保險的成本問題，建議張太太購買一份30萬元人壽保險，附加30萬～50萬元的重疾保險、20萬～30萬元的意外保險以及2萬元的意外醫療保險。張太太處于中年期，還要考慮到住院等問題，建議附加100元／天的住院醫療保險。這樣下來，張太太就有了比較全面的保障，若有特殊需要，還可以考慮另外購買特殊險種。以張太太購買萬能險為例，每年的保費支出約為8500元。

綜合以上分析，建議張先生按附表1、附表2構建家庭投資組合。