新會計準則中公允價值的運用對非貨幣性交易的影響

摘要: 作為可以適應本世紀經濟發展的計量屬性——公允價值計量屬性，已成為全世界會計界人士的焦點，我國新會計準則已經將其應用于多個方面;本文主要分析了新會計準則中公允價值的運用對非貨幣性交易的影響。

關鍵詞:會計計量;公允價值;會計準則;

1. 新準則中公允價值在非貨幣性交易方面的運用

《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》規定，非貨幣性資產交換同時滿足如下兩個條件，應當以公允價值應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益:第一，交換具有商業實質;第二，換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量。換入資產和換出資產公允價值均能夠可靠計量的，應當以換出資產的公允價值作為確認換入資產成本的基礎，除非有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加可靠。企業在按照公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，發生補價的，分以下情況處理:(1)支付補價的，換出資產賬面價值加上補價和應支付的相關稅費之和與換入資產的差計入當期損益，計營業外收入;(2)收到補價的，換出資產賬面價值和應支付的相關稅費之和與換入資產和補價之和的差計入當期損益。

2. 新會計準則中公允價值的運用對非貨幣性交易的影響

由于公允價值在非貨幣資產交換中應用的前提條件之一是該交易具有商業實質，而商業實質的判斷會涉及到許多主觀上的因素，所以必須結合現實情況對交易是否存在商業實質做出合理的判斷。對商業實質把握不當就容易造成企業通過在資產上做文章而達到操縱利潤的目的，因為企業可以通過不同資產的交換達到利用公允價值與換出資產賬面價值的差額來調整利潤。

數據統計顯示，2007年滬深兩市270家上市公司的382項收購兼并事項金額過億，涉及的交易金額合計約3980億元。其中，上市公司選擇定向增發股票購買資產來進行重大資產重組，是2007年上市公司重組的一大特色。統計顯示，全年共有99家公司選擇定向增發購買母公司或其關聯公司資產。

在這99家公司中，有著央企、軍工背景的中國船舶無疑是最受矚目的一個。借由滬東重機定向增發收購中船集團等公司持有的外高橋、澄西船舶和遠航文沖3家公司90多億元的股權資產，中國船舶實現中船集團民品主業的整體上市。優質資產的注入，使中國船舶的資產規模得到大幅提升，為公司增加了新的利潤增長點，同時減少了與大股東之間的關聯交易。市場對其注資的追捧與認可，成就中國船舶成為“A股第一高價股”。

以長期股權投資作為對價購買母公司或關聯公司的資產，這樣做的目的筆者認為是為了吸納優質資產，增加企業業績。增發的股票對于母公司來說無疑加強了對上市公司的控制，利用上市公司優勢管理，獲得比自身經營更多的利益，二者達到共贏的狀態。

從統計資料中可以看到非貨幣性交易的交易雙方多為關聯方。上市公司非貨幣性交易的交易雙方之間的關系主要有三種:上市公司與母公司、上市公司與關聯企業、上市公司與非關聯企業。我們看一下統計99家大型上市公司增發股票購買母公司或關聯企業的資產，07年資產置換的特點是增發股票進行資產重組，而增發股票的對象大多數情況之下是與之聯系緊密的企業，那么有理由認為大多數資產重組發生在關聯方之間。

這樣的非貨幣性交易特點會帶來諸多問題，例如，初次進行IPO的公司，通過與關聯方之間的非貨幣性交易，將優勢資產匯聚到自己名下，從而使擬上市公司達到上市的要求，進而起到在股市圈錢的目的;還有上市公司通過非貨幣性交易，與關聯方串通，造成國有資產的流失，審計部門在2005年對169家中央級國企的清產核資結果就發現，國資總資產的損失高達3521.2億元。而其中運用的手段就有非貨幣性交易。

這樣的現狀對于新準則來說挑戰很大，《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》規定，非貨幣性資產交換具有商業實質，且換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量時，應當以公允價值作為換入資產的計量基礎，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益?？梢哉f新準則給予了公司更大的自主權來調整其會計政策，但是這種自主權是有條件的，即非貨幣性資產交換以公允價值作為換入資產的計量基礎必須滿足兩個條件:該項交換具有商業實質，并且換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量;未滿足以上條件的，應當以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，不確認損益。同時還規定，在判斷是否具有商業實質時，應當關注交易各方之間是否存在關聯方關系。因而從準則角度可以有效的防止對公允價值的濫用。

不過從這些數據中可以看到，新準則的實施對于資產重組行為并沒有起到很大的約束，根據以往的資產重組的動機，我們有理由相信這些資產重組中，非經營目的的占據相當多數。而利用資產重組的達到調節利潤的目的主要通過一條途徑，那就是公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。

因此，筆者認為準確計量資產的公允價值是關鍵，運用好準則中的規定來規范計量公允價值行為，不亂用、濫用公允價值，那么不良動機的大量非貨幣性交易就會消失，報表質量將大大改善，投資人會充分體會到財務信息的決策相關性。

參考文獻:

1. 陳勇. 《公允價值理念下的財務會計理論與方法研究》

2. 謝詩芬. 公允價值:國際會計前沿問題研究[M]，長沙:湖南人民出版社，2004

3. 謝詩芬. 會計計量中的現值研究[M]，成都:西南財經大學出版社，2001

4. 謝詩芬. 論公允價值會計審計理論與實務中的若干重大問題，2006年第6期(總第144 期)

5. APB， 1970， APB Statement No.4para.145 para.181.M-1A

6. FASB. SFAS No.15， Fair Value Measurements (ED)[OL]，J uly30 ，2004，Oct 28，2005，Mar 30，2006，www. fasb. org

7. FASB. SFAS No. 157 ， Fair Value Measurements [ OL ] . Sep. 15 ， 2006 ， www. fasb. org.

8. 鄭慶樺，趙耀. 《新舊會計準則差異比較與分析》，經濟科學出版社，2006年3月第一版