我國問題保險(xiǎn)公司退出路徑研究

摘要：在我國問題保險(xiǎn)公司退出機(jī)制的建立中，退出路徑的選擇是關(guān)鍵一環(huán)。要根據(jù)問題保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和危機(jī)程度，制定多層次的市場退出方式，遵循問題保險(xiǎn)公司的退出原則，建立市場退出后的保障機(jī)制。增強(qiáng)市場退出制度的科學(xué)性，提高其退出績效。

關(guān)鍵詞：問題保險(xiǎn)公司；退出路徑；糾偏機(jī)制；并購重組

中圖分類號(hào)：F840.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-3544(2010)04-0078-04

完善的市場退出機(jī)制是一個(gè)成熟、高效的保險(xiǎn)市場應(yīng)具備的特征之一。市場競爭的結(jié)果必然有進(jìn)有退，劣汰才能優(yōu)勝，各個(gè)行業(yè)都要建立平穩(wěn)、有序的退出通道和糾錯(cuò)機(jī)制。本文具體分析了我國問題保險(xiǎn)公司的市場退出路徑。

一、問題保險(xiǎn)公司及其退出的理論分析

對(duì)問題保險(xiǎn)公司的界定，至今沒有一個(gè)統(tǒng)一的意見。如果不能清晰地界定問題保險(xiǎn)公司，就會(huì)產(chǎn)生逆向激勵(lì)，導(dǎo)致問題保險(xiǎn)公司提前終止其保險(xiǎn)合同。

1 問題保險(xiǎn)公司的界定。美國保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)(NAIC)關(guān)于問題保險(xiǎn)公司處置機(jī)制的文件中，將問題保險(xiǎn)公司定義為：財(cái)務(wù)上出現(xiàn)問題并且在可預(yù)見的未來可能導(dǎo)致償付能力不足的保險(xiǎn)公司。但將償付能力與問題保險(xiǎn)公司混為一談是不恰當(dāng)?shù)模瑔栴}公司也可以是資產(chǎn)充足，且能完全償還負(fù)債的公司。世界著名信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾、惠譽(yù)和穆迪公司，該3家公司對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的評(píng)級(jí)盡管等級(jí)符號(hào)有別但評(píng)價(jià)內(nèi)容大致相同，以惠譽(yù)為例分為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、RD、D級(jí)。本文將評(píng)級(jí)為D的保險(xiǎn)公司定義為問題保險(xiǎn)公司，需要保監(jiān)會(huì)及時(shí)對(duì)其采取退出措施；評(píng)級(jí)在CCC~RD級(jí)之間的保險(xiǎn)公司定義為疑似問題保險(xiǎn)公司，需要對(duì)它們加強(qiáng)監(jiān)管，建立預(yù)警系統(tǒng)，防止其演變?yōu)閱栴}保險(xiǎn)公司。

2 保險(xiǎn)公司市場退出的界定。保險(xiǎn)公司市場退出是對(duì)保險(xiǎn)公司終止存續(xù)狀態(tài)的一種習(xí)慣表述，與保險(xiǎn)公司的市場準(zhǔn)入相對(duì)，是一種通過市場等多種手段使失敗的保險(xiǎn)公司遭到完全性淘汰的極端處理方法。保險(xiǎn)公司退出市場，表明該保險(xiǎn)公司已經(jīng)停止經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，依法處理其債權(quán)債務(wù)，分配剩余財(cái)產(chǎn)，注銷工商登記，其最終結(jié)果是該保險(xiǎn)公司民事權(quán)利能力和民事行為能力的喪失以及法人資格的注銷。按照我國現(xiàn)行《保險(xiǎn)法》的規(guī)定，問題保險(xiǎn)公司市場退出主要有依法解散、撤銷、破產(chǎn)三種形式，并且都必須得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的同意方可進(jìn)行。但對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，即使達(dá)到了破產(chǎn)條件，監(jiān)管機(jī)構(gòu)首先考慮的是如何救助或安排并購，盡量使之度過難關(guān)。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司具有較大負(fù)外部性，極易引起顧客的信心危機(jī)，不到萬不得已，一般不會(huì)輕易讓其破產(chǎn)。這幾乎是各國保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)奉行的一條普遍原則。

二、發(fā)達(dá)國家問題保險(xiǎn)公司市場退出路徑分析

1 美國問題保險(xiǎn)公司市場退出路徑。美國法律涉及保險(xiǎn)公司市場退出的路徑主要有三種：合并、兼并和破產(chǎn)。美國各州的保險(xiǎn)法律一般都允許保險(xiǎn)公司合并，但合并通常只能發(fā)生在性質(zhì)相同和業(yè)務(wù)類似的保險(xiǎn)公司之間，并須得到合并雙方經(jīng)營地所在州監(jiān)管者的同意。同時(shí)，保險(xiǎn)公司間的合并還需要得到合并雙方擁有2/3以上表決權(quán)的保單持有人投票通過。各州的保險(xiǎn)法律一般都規(guī)定，只要是美國的保險(xiǎn)公司被兼并，該兼并行為必須經(jīng)過被兼并方所在州的監(jiān)管者的審查和批準(zhǔn)，一般地，只要監(jiān)管者認(rèn)為兼并不會(huì)造成保險(xiǎn)市場的壟斷、損害保險(xiǎn)公司客戶的利益等情況就必須批準(zhǔn)兼并行為的實(shí)施。在美國，如果保險(xiǎn)公司處于破產(chǎn)、危險(xiǎn)的財(cái)務(wù)境況或者具有16種可以實(shí)施整頓和清算的情形(如營銷行為不良、NAIC保險(xiǎn)監(jiān)管相關(guān)報(bào)告有預(yù)警記錄等)之一，它將被認(rèn)為處于整頓和清算狀態(tài)。

2 日本問題保險(xiǎn)公司市場退出路徑。日本保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般按照以下程序處理將要陷入經(jīng)營危機(jī)的保險(xiǎn)公司：不公開地研究制定和調(diào)整經(jīng)營失敗公司保單持有人的救濟(jì)計(jì)劃；內(nèi)閣總理大臣發(fā)布命令進(jìn)行保險(xiǎn)公司的處分、停業(yè)、指派整頓組織；整頓組織不公開地制定計(jì)劃后付諸實(shí)施。救濟(jì)保險(xiǎn)公司可就保險(xiǎn)合同轉(zhuǎn)移向保單持有人保護(hù)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)資金援助，在認(rèn)定進(jìn)行合同的轉(zhuǎn)移有利于保護(hù)保單持有人并且保單持有人保護(hù)機(jī)構(gòu)實(shí)施的資金援助對(duì)保險(xiǎn)合同順利轉(zhuǎn)移不可缺少時(shí)，由內(nèi)閣總理大臣批準(zhǔn)資金援助。

3 澳大利亞問題保險(xiǎn)公司市場退出路徑。澳大利亞關(guān)于保險(xiǎn)公司市場退出的路徑主要有：接管、關(guān)閉、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓、合并、撤銷及破產(chǎn)。保險(xiǎn)專員(即監(jiān)管當(dāng)局)和保險(xiǎn)公司都可以向澳大利亞聯(lián)邦政府申請(qǐng)法律接管的政令，被指派的法律接管人員必須是正式的清算人員或機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)全面管理和控制被接管公司的事務(wù)。如果發(fā)現(xiàn)某保險(xiǎn)公司無力償還未到期保險(xiǎn)責(zé)任或者違反了保險(xiǎn)法，可以向該保險(xiǎn)公司發(fā)出指令，要求保險(xiǎn)公司不得出售和續(xù)保全部或部分類別的保單。轉(zhuǎn)讓及合并計(jì)劃以及作為依據(jù)的精算報(bào)告必須抄送保險(xiǎn)專員方可獲得批準(zhǔn)，經(jīng)過批準(zhǔn)的計(jì)劃概要必須發(fā)至每一位受到影響的投保人。其公司破產(chǎn)程序的主要規(guī)定載于現(xiàn)行2001年《公司法》第五章，包括四種程序：清算、自愿管理、財(cái)產(chǎn)管理、和解與重整。

4 英國問題保險(xiǎn)公司市場退出路徑分析。英國對(duì)保險(xiǎn)市場退出的規(guī)定包括以下兩個(gè)方面：收購兼并和撤銷。收購方或兼并方必須按規(guī)定向金融服務(wù)監(jiān)管局呈交有關(guān)收購或兼并的詳細(xì)情況，包括本方的具體情況、收購或兼并的籌資方式以及未來的經(jīng)營戰(zhàn)略等。在公司控制權(quán)發(fā)生變化后的5年內(nèi)，金融服務(wù)監(jiān)管局可以在任何時(shí)候添加新的要求，以適應(yīng)收購和兼并的新變化。按照金融服務(wù)監(jiān)管局的規(guī)定，保險(xiǎn)公司的撤銷主要有保險(xiǎn)公司主動(dòng)申請(qǐng)的撤銷和由金融服務(wù)監(jiān)管局要求而引起的撤銷兩種。

發(fā)達(dá)國家問題保險(xiǎn)公司的退出路徑有以下特點(diǎn)：(1)完善的法律框架。相關(guān)法律法規(guī)具體詳細(xì)，可行性和操作性強(qiáng)，對(duì)問題保險(xiǎn)公司的退出路徑進(jìn)行了明確的規(guī)定，為退出的實(shí)施提供了可靠的法律依據(jù)。(2)退出路徑多樣化。針對(duì)保險(xiǎn)公司問題的嚴(yán)重程度，制定了多層次、全方位的退出路徑，在解決問題的同時(shí)盡量減小保險(xiǎn)公司的負(fù)外部性。(3)完善的支撐機(jī)制——保險(xiǎn)保障基金制度。對(duì)保險(xiǎn)保障基金的設(shè)立、籌集、管理和使用等方面都做出了明確規(guī)定，以求減小保險(xiǎn)公司退出市場的負(fù)面影響，維護(hù)市場穩(wěn)定發(fā)展。

三、我國問題保險(xiǎn)公司的退出路徑

造成問題保險(xiǎn)公司退出的原因不盡相同，因此應(yīng)當(dāng)借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)對(duì)我國保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和危機(jī)程度的判定，制定多層次的市場退出方式，增強(qiáng)市場退出制度的科學(xué)性。我國問題保險(xiǎn)公司采取的退出方式主要可分為三類：糾偏機(jī)制、并購重組和永久性退出。

(一)糾偏機(jī)制

確切地說，當(dāng)保險(xiǎn)公司評(píng)級(jí)在CCC～RD之間時(shí)，我國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)并不會(huì)對(duì)其采取直接性的退出政策，救助、接管等只是一種糾偏機(jī)制。在經(jīng)營狀況暫時(shí)不好的情況下，暫時(shí)性“退出”來緩沖風(fēng)險(xiǎn)，盡可能拯救使其恢復(fù)正常經(jīng)營的一種暫時(shí)性退出通道，僅僅適用于出現(xiàn)一般流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司。

救助包括自我救助、政府救助、同業(yè)救助和金融監(jiān)管當(dāng)局救助等，具體包括對(duì)部分資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)處理，實(shí)施資金救助等手段來解決支付問題。如經(jīng)過自我救助后仍然確認(rèn)其無力償還債務(wù)時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局就會(huì)采取補(bǔ)救措施，然后通過健全內(nèi)部控制制度、政策優(yōu)惠等措施改善保險(xiǎn)公司經(jīng)營狀況，幫助其擺脫經(jīng)營困境，恢復(fù)正常的經(jīng)營活動(dòng)。這不僅有助于保監(jiān)會(huì)依法對(duì)所有保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行全面監(jiān)管，而且有利于從維護(hù)社會(huì)利益的角度出發(fā)及時(shí)采取措施，降低保險(xiǎn)公司破產(chǎn)所帶來的負(fù)面影響。

我國雖然沒有保險(xiǎn)公司真正退出的先例，卻出現(xiàn)過接管的情況。1997年12月1日，永安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司被中國人民銀行陜西分行接管。另外，保監(jiān)會(huì)在《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》中指出，對(duì)償付能力充足率小于30％的保險(xiǎn)公司，中國保監(jiān)會(huì)可根據(jù)《保險(xiǎn)法》的規(guī)定對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行接管。實(shí)踐中，監(jiān)管機(jī)關(guān)可指定某一接管機(jī)構(gòu)接管有問題的保險(xiǎn)企業(yè)，對(duì)于救助效果明顯的，可暫不進(jìn)行關(guān)閉，并由接管機(jī)構(gòu)進(jìn)行后續(xù)處理。

(二)并購重組

在救助和接管無效，保險(xiǎn)公司仍存在巨大風(fēng)險(xiǎn)，危機(jī)可能蔓延到某一區(qū)域的其他保險(xiǎn)公司時(shí)，首先要解決的是社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)公司的信任問題。比如由各方出資共同恢復(fù)公眾對(duì)保險(xiǎn)公司的信任，切斷信用危機(jī)的擴(kuò)散鏈條。并購與重組是該時(shí)期有效化解風(fēng)險(xiǎn)并且比較柔和的退出方式。

并購是兼并和收購的合稱，是指產(chǎn)權(quán)獨(dú)立的并購雙方當(dāng)事人，其中一方以現(xiàn)金、股權(quán)或其他支付方式，通過市場購買、交換或其他有償轉(zhuǎn)讓途徑，達(dá)到控制另外一方的股份或資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)控股權(quán)轉(zhuǎn)移的行為。從國內(nèi)外的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，保險(xiǎn)公司并購?fù)c保險(xiǎn)公司的償付能力危機(jī)有關(guān)。保險(xiǎn)兼并可以發(fā)生在穩(wěn)健經(jīng)營的保險(xiǎn)公司之間，也可以發(fā)生在穩(wěn)健經(jīng)營的保險(xiǎn)公司與問題保險(xiǎn)公司之間，還可以在問題公司之間進(jìn)行。同一產(chǎn)業(yè)中企業(yè)間的橫向并購只是通過兼并和收購等方式改變股權(quán)結(jié)構(gòu)，通過合理處置不良資產(chǎn)改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)質(zhì)上是資源在整個(gè)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的流動(dòng)與重組。

重組是指通過增加股東、原股東注資、債轉(zhuǎn)股等措施，使問題保險(xiǎn)公司資本結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)組織、人員、債權(quán)債務(wù)等的調(diào)整與重新組合。與并購適用于小規(guī)模、業(yè)務(wù)品種單一的保險(xiǎn)企業(yè)相比，重組適用于大規(guī)模保險(xiǎn)公司。上市的保險(xiǎn)公司還可以通過收購資產(chǎn)、資產(chǎn)置換、出售資產(chǎn)、租賃或托管資產(chǎn)、受贈(zèng)資產(chǎn)和對(duì)企業(yè)負(fù)債的重組，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)重組。

并購重組是救助問題保險(xiǎn)公司的重要措施，也是問題保險(xiǎn)公司市場退出的重要方式。并購重組的特點(diǎn)是原保險(xiǎn)公司的債權(quán)債務(wù)由并購重組后新組成的保險(xiǎn)公司全部承接，債權(quán)人不會(huì)受到損失。其優(yōu)點(diǎn)是給社會(huì)帶來的震動(dòng)最小，負(fù)外部性不顯現(xiàn)。其缺點(diǎn)是并購重組并沒有消除風(fēng)險(xiǎn)，問題依然續(xù)存，只是被增大規(guī)模的資產(chǎn)所掩蓋，還需要通過并購重組后調(diào)整領(lǐng)導(dǎo)班子、改變經(jīng)營機(jī)制、降低成本來消化原來的問題。

(三)永久性退出

對(duì)償付能力問題嚴(yán)重，并且經(jīng)營管理嚴(yán)重不善、已救助無望的問題保險(xiǎn)公司，可以采取解散、撤銷或關(guān)閉和破產(chǎn)清算等永久性退出方式。

解散主要是指由于發(fā)生了法律規(guī)定或章程規(guī)定的事由，經(jīng)保險(xiǎn)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，保險(xiǎn)企業(yè)注銷登記，喪失法人資格的法律行為。保險(xiǎn)公司自動(dòng)解散必須向保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并附解散的理由和清償各種債務(wù)或保費(fèi)的清償計(jì)劃。不過，我國《保險(xiǎn)法》第85條規(guī)定，“經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，除分立、合并外，不得解散。”可見，解散不適應(yīng)于人壽保險(xiǎn)公司。

撤銷或關(guān)閉是指保險(xiǎn)公司經(jīng)營違反法律、行政法規(guī)時(shí)，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其依法采取行政強(qiáng)制措施，終止其經(jīng)營活動(dòng)，清算其債權(quán)債務(wù)，最終消滅其法人主體資格的狀態(tài)。被撤銷通常是由非法行為所導(dǎo)致，是一種強(qiáng)制性的法人終止形式。保險(xiǎn)公司被宣告撤銷關(guān)閉后到辦理注銷登記前，其法人地位存續(xù)，但其權(quán)利能力和行為能力受到限制。

破產(chǎn)清算是指在債權(quán)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，為使全體債權(quán)人取得公平受償?shù)臋C(jī)會(huì)，由法院依照破產(chǎn)法的規(guī)定，強(qiáng)制取得債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)，并按債權(quán)受償?shù)姆ǘ樞颍幢壤峙浣o債權(quán)人的一種執(zhí)行程序。保險(xiǎn)公司破產(chǎn)是指保險(xiǎn)公司在不能支付到期債務(wù)的情況下，依照法定程序由法院依法裁定保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行清算并對(duì)剩余財(cái)產(chǎn)實(shí)行強(qiáng)制分配償債的法律程序，是保險(xiǎn)公司市場退出的最后措施。由于保險(xiǎn)業(yè)巨大的負(fù)外部性，一般來說，各國對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)破產(chǎn)持非常謹(jǐn)慎的態(tài)度。相對(duì)于資源在不同產(chǎn)業(yè)之間的流動(dòng)和重新配置來說，這類退出方式，尤其是破產(chǎn)清算的退出方式是完全的、徹底的退出行為，對(duì)行業(yè)和社會(huì)的影響和沖擊較大。

(四)其他退出路徑

包括應(yīng)急處理機(jī)制和責(zé)令停業(yè)整頓等。

我國保監(jiān)會(huì)制定了《保險(xiǎn)業(yè)重大突發(fā)事件應(yīng)急處理規(guī)定》，已于2004年2月1日起施行。應(yīng)急處理機(jī)制是指當(dāng)保險(xiǎn)公司突然發(fā)生造成或可能造成社會(huì)投資者資產(chǎn)嚴(yán)重?fù)p害的重大情況時(shí)，應(yīng)對(duì)迫切需要的機(jī)制。主要包括報(bào)告和信息發(fā)布，應(yīng)急預(yù)案和應(yīng)急準(zhǔn)備以及應(yīng)急預(yù)案的啟動(dòng)、終止和應(yīng)急處理等。應(yīng)急處理機(jī)制的建立可以有效預(yù)防、及時(shí)應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)重大突發(fā)事件，維護(hù)社會(huì)安定，確保保險(xiǎn)業(yè)正常運(yùn)行，及時(shí)履行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和社會(huì)管理職能。

我國《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《金融違法行為處罰辦法》、《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》、《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰辦法》及銀行業(yè)監(jiān)管的相關(guān)規(guī)章中，都多次提到了責(zé)令停業(yè)整頓，是銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)具有行政違法行為的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)采取的一種行政處罰方式。實(shí)踐中，責(zé)令停業(yè)整頓已成為銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰違法銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的慣常做法，且較為有效。可以借鑒銀行業(yè)的做法，在保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行責(zé)令停業(yè)整頓。

四、主要結(jié)論

我國保險(xiǎn)公司還沒有退出市場的先例，但是現(xiàn)在沒有不等于將來也不會(huì)有，保險(xiǎn)公司在退出時(shí)應(yīng)慎重。

1 制定多層次、規(guī)范化的市場退出方式。首先要建立預(yù)警機(jī)制，預(yù)警機(jī)制的不完善會(huì)加大對(duì)問題公司的識(shí)別難度以及市場退出的成本，不利于保險(xiǎn)公司危機(jī)的早期識(shí)別。其次要采取糾偏機(jī)制，比如采取救助、接管等措施來緩沖風(fēng)險(xiǎn)，盡可能拯救使其恢復(fù)正常經(jīng)營。糾偏行為無效后，可將兼并、收購和重組等市場退出方式作為優(yōu)先選擇，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散，爭取將對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的影響降到最低。最后的選擇才是采取永久性退出手段。

2 遵循問題保險(xiǎn)公司的退出原則。包括依法退出原則、準(zhǔn)市場化原則、協(xié)調(diào)配合原則及風(fēng)險(xiǎn)最小化原則。保險(xiǎn)公司市場退出行為必須在保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的直接監(jiān)管控制下依法公開進(jìn)行。保險(xiǎn)公司市場退出的方式選擇既要體現(xiàn)市場原則并以市場為基礎(chǔ)，又要防止市場退出風(fēng)險(xiǎn)而必須借助于政府力量。為保障市場退出的平穩(wěn)進(jìn)行和順利完成，各部門都必須相互協(xié)調(diào)配合，穩(wěn)妥處理相關(guān)事宜；以穩(wěn)定社會(huì)和不對(duì)保險(xiǎn)體系構(gòu)成較大沖擊為前提，把這一行為可能引發(fā)的社會(huì)震蕩限制在最小的范圍和程度內(nèi)。

3 建立市場退出后的保障機(jī)制。保險(xiǎn)企業(yè)退出市場后最大的后顧之憂是對(duì)廣大客戶的負(fù)債，如果處理不當(dāng)，會(huì)引起公眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)不信任，進(jìn)而影響整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定。因此，對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)的市場退出不能完全依靠市場的力量，也需要借助官方監(jiān)管者的力量。美國、英國等發(fā)達(dá)國家都有相應(yīng)的保險(xiǎn)保障機(jī)制，并在保險(xiǎn)公司市場退出過程中發(fā)揮著積極作用，對(duì)降低保險(xiǎn)公司退出成本、維護(hù)保險(xiǎn)市場穩(wěn)定起到了重要作用。我國也必須加強(qiáng)保險(xiǎn)保障基金的使用，從而減輕問題保險(xiǎn)公司破產(chǎn)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響。

每個(gè)保險(xiǎn)公司的背景、發(fā)展歷程都不一樣，在解決保險(xiǎn)公司的退出問題時(shí)，需具體問題具體分析，預(yù)防個(gè)別問題演變成系統(tǒng)性保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，這是解決問題保險(xiǎn)公司的著力點(diǎn)。