淺議零營運資金管理理念在中小企業(yè)中的應(yīng)用

摘要:本文從零營運資金的設(shè)計理念出發(fā)，以大興安嶺北奇神公司為例， 在貨幣資金管理、應(yīng)收賬款管理、及存貨管理各環(huán)節(jié)零營運資金理念的運用。進而總結(jié)了中小企業(yè)為實現(xiàn)零營運資金管理理念自我改造努力方向

關(guān)鍵詞:零 貨幣資金 應(yīng)收賬款 存貨 條件

0 引言

零營運資金管理是從營運資金各項目管理出發(fā)，在滿足公司正常生產(chǎn)經(jīng)營及企業(yè)信用的前提下，盡可能降低公司在流動資產(chǎn)上的投資額，并大量地利用短期負債進行流動資產(chǎn)的融資，降低資金占用成本與資金使用成本，從而優(yōu)化企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)。使公司的流動資產(chǎn)等于或小于公司的流動負債，存貨基本為零，應(yīng)收賬款和短期投資低于應(yīng)付賬款和短期借款的一種財務(wù)運行狀態(tài)。零營運資金管理的要求零營運資金管理對速度的要求十分嚴格，這也是它的關(guān)鍵所在。營運資金最小化要求北奇神公司按照實際的訂單而不是預(yù)測來進生產(chǎn)。理想的模式是在收到訂單后再開始生產(chǎn)，并仍能在客戶要求的時間內(nèi)交貨。訂單化生產(chǎn)成為強化營運資金管理，提高自身檔次的關(guān)鍵步驟。

下面以北奇神公司為例闡述該理念在中小企業(yè)中的運用

大興安嶺北奇神綠色產(chǎn)業(yè)集團有限責任公司組建于2002年，是以大興安嶺純天然、無污染的野生資源為依托的新型技術(shù)企業(yè)，以保健系列產(chǎn)品為主營項目，現(xiàn)成為集科研、生產(chǎn)、銷售一條龍管理的飲、藥業(yè)骨干生產(chǎn)企業(yè)。

1 零營運資金管理理念在貨幣資金管理中的應(yīng)用

北奇神公司在1994年為壯大發(fā)展而大量借款。從此，每年高額的利息費用幾乎吞噬了公司全部現(xiàn)金流量，營運資金高達銷售額的25%，公司瀕臨破產(chǎn)，只有依靠壓縮營運資金才能將公司挽救于崩潰的邊緣。為了實施這一工程，北奇神公司動員所有子公司，通過強化貨幣資金管理達到壓縮營運資金的目的。同時用節(jié)省的營運資金償還債務(wù)，將余下的部分投資增產(chǎn)，降低成本，提高營業(yè)收益。在具體操作當中，北奇神公司從以下基礎(chǔ)工作做起。

1.1 科學制定現(xiàn)金預(yù)算的編制方法

北奇神結(jié)合公司實際，針對自身存在的問題，效法國際大公司制定科學的現(xiàn)金預(yù)算的編制方法，以實現(xiàn)壓縮營運資金的目的。

1.2 合理利用收、付款浮游量

通過合理利用收、付浮游量，來控制營運資金的數(shù)量，從而達到“零營運資金管理”的目的。

1.3 加強資金的集中管理

在當前企業(yè)營運資金調(diào)度上，各企業(yè)的銀行結(jié)算產(chǎn)中的存款余額并不具有特別的價值。因為這些活期存款的余額并不會產(chǎn)生很多的利息收入。所以在管理上我們應(yīng)將這些存款轉(zhuǎn)到一個集中調(diào)度賬戶，這個賬戶通常應(yīng)開設(shè)在比較大型的銀行的中心機構(gòu)，由企業(yè)總部控制。將存款余額轉(zhuǎn)移到集中調(diào)度賬戶，北奇神公司會得到以下幾方面的好處:

首先，通過存款的集中，企業(yè)可以將集中起來的較大筆的資金投放于貨幣市場或進行其他的短期投資。其次，存款的集中加強了資金的控制性。

2 零營運資金管理理念在應(yīng)收賬款管理中的應(yīng)用

努力追求零營運資金的過程中，有效控制應(yīng)收賬款賬期是北奇神公司的首要問題，要害之處是先要建立一套合理的制度。北奇神意識到公司本身主要依靠批發(fā)，所有的產(chǎn)品都是通過經(jīng)銷商銷售。在這個行業(yè)里，為了鼓勵經(jīng)銷商的積極性，往往會給他們一個很長的賬期。但是，由于單個經(jīng)銷商實力有限，加上客戶付款往往并不及時，致使整個公司的資金周轉(zhuǎn)速度非常之慢，應(yīng)收賬款的平均賬期竟然長達100天。以前，公司并沒有一份完備的標準合同，銷售代表與不同客戶達成的協(xié)議條款可能差異很大，這就會有很大的漏洞。公司尋求有名律師事務(wù)所，擬定了詳盡的標準合同，在合同中，賬期一律酌情縮短。規(guī)定所有的銷售代表都必須按照標準合同執(zhí)行，要變更其中任何一個條款，都必須經(jīng)過北奇神公司有關(guān)負責人簽字才行。這對于經(jīng)銷商來說，等于取消了他們“無息貸款”，他們當然會極力反對。北奇神公司要與經(jīng)銷商逐個溝通，將新合同的出臺解釋為新公司的企業(yè)文化，必須修改，并承諾提供更多的產(chǎn)品，保證大家的利潤會增加。經(jīng)過一段時間的磨合，老的經(jīng)銷商會逐漸適應(yīng)了新的制度。對新發(fā)展的經(jīng)銷商，一開始只和他們做“一手交錢一手交貨”的現(xiàn)款交易。經(jīng)過一段時間的考察以后，開始放賬，賬期也是統(tǒng)一的60天，最多可以延長到90天。過了這個期限，就停止發(fā)貨。此外，標準合同中對于提前付款也要有很明確的獎勵措施:除了根據(jù)銷售量進行返點之外，還對不同的付款期規(guī)定了不同的返點比例，例如45天和90天付款的返點比例差別很大因此，為了拿到更多的返點，經(jīng)銷商往往傾向于早付款。北奇神公司應(yīng)當設(shè)立信用控制部門，負責整個公司的信用控制體系。該部門與銷售部門進行充分的溝通，了解客戶的情況。超過100天以后就要催款了，而且以后再合作時信用控制要嚴格得多。如果客戶不合作，公司就準備提起訴訟，但之前會做一個預(yù)算，看看是否劃算。高效的信息管理系統(tǒng)也是零營運資金管理的必要條件，每周和經(jīng)銷商核對報表，以便掌握他們的庫存狀況。盡量保證北奇神公司應(yīng)收和應(yīng)付款的賬期扯平。

3 零營運資金管理理念在存貨管理中的應(yīng)用

對于削減存貨占用，北奇神公司運用零營運資金管理理念進行改革，積極向降低營運資金取得成功的企業(yè)，派出人員去取經(jīng)。北奇神公司把目標集中在存貨周轉(zhuǎn)率上，力求存貨周轉(zhuǎn)率最大提高。對于北奇神公司來說，每年多周轉(zhuǎn)1次，意味著可減少存貨占用大量資金，還能節(jié)約儲存和人工成本，提高周轉(zhuǎn)次數(shù)，降低存貨占用。這樣，北奇神公司就會進入了類似“零營運資金”的狀態(tài)，日常業(yè)務(wù)的運營可以自行運轉(zhuǎn)而不需要再追加新的資金了。北奇神在減少存貨持有成本方面作出積極努力，亟待解決以下問題。

3.1 準確把握存貨管理問題的本質(zhì)

對企業(yè)而言，其最大的投資莫過于存貨與應(yīng)收賬款了。因此，如何有效地監(jiān)督企業(yè)的存貨投資以確保其投資報酬率的最優(yōu)，成為一個十分重要的課題。企業(yè)一生保有存貨，就會發(fā)生不同的成本，這些成本大致可分為四類，即:取得成本、持有成本、缺貨成本與管理成本。

3.2 制定存貨經(jīng)濟訂貨批量模型

存貨的經(jīng)濟進貨批量是指能夠使一定時期存貨總成本達到最低點的進貨數(shù)量。通過上述分析可知，決定存貨經(jīng)濟進貨批量的成本因素主要包括變動性進貨費用、變動性儲存成本，以及允許缺貨的缺貨成本。如何協(xié)調(diào)各項成本間的關(guān)系，使其總和保持最低水平，是北奇神公司組織進貨過程需解決的主要問題。

4 實現(xiàn)零營運資金管理理念中小企業(yè)自身改造

零營運資金管理是一種風險型管理思想。因此，并不是所有的企業(yè)都可以使用這種管理方法。通過以上對北奇神公司在資金營運各環(huán)節(jié)該理念運用的分析，筆者認為中小企業(yè)為實現(xiàn)零營運資金管理必須對自身進行改造，創(chuàng)造以下條件:

4.1 不斷提高企業(yè)管理水平，提高財務(wù)人員素質(zhì)，做到準確預(yù)測盈利情況，合理安排償債計劃。

4.2 不斷提高規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風險的能力，實現(xiàn)企業(yè)盈利穩(wěn)定。

4.3 不斷提升企業(yè)信用程度。一方面企業(yè)在必要的時候可以憑借良好的信用來籌措資金;另一方面，閱讀報表的債權(quán)人(包括潛在的債權(quán)人)對流動比率的要求會降低。

4.4 不斷加強企業(yè)成本控制能力，可以實現(xiàn)零存貨。