查理·芒格：巴菲特背后的巨人

許久以來，我們已經(jīng)習(xí)慣了沃倫·巴菲特永遠(yuǎn)是站在投資界舞臺(tái)中間的那個(gè)唯一的神。在每年一度位于伯克希爾公司的年度股東大會(huì)上，數(shù)以千計(jì)的粉絲都是沖著巴菲特去的。臺(tái)上總是坐在股神旁邊，時(shí)不時(shí)還幫他回答問題的那個(gè)老頭，人們也會(huì)很感興趣。他和巴菲特每年都會(huì)以這種“真人秀”的形式，給觀眾們獻(xiàn)上一道玩笑大餐。

這個(gè)“捧哏”的老頭看上去甚至有點(diǎn)粗率，但這絲毫無損他“巨人背后的巨人”價(jià)值。查理·芒格，被巴菲特稱為“心靈導(dǎo)師”，二人構(gòu)成的黃金搭檔創(chuàng)造了有史以來最優(yōu)秀的投資錄。巴菲特說：“查理絕對(duì)是獨(dú)一無二的。他用思想的力量，拓展了我的視野，讓我以非同尋常的速度從猩猩進(jìn)化到人類，否則我會(huì)比現(xiàn)在貧窮得多。”

芒格沒有巴菲特那么富有，那是因?yàn)樗粤硗庖环N方式經(jīng)營(yíng)自己的生活，所以他的一家得以長(zhǎng)期享受億萬富翁的生活而不為聲名所累。有人認(rèn)為，單就思想而言，百年之后查理·芒格也許會(huì)比沃倫·巴菲特的影響力更大。這位造詣深厚的投資大師，博覽群書、知識(shí)淵博，某種意義上講還是一位哲學(xué)家和教育家。

認(rèn)識(shí)查理·芒格，是同時(shí)代的你必須要做的事情。

誰是查理·芒格?

“我認(rèn)識(shí)一位制造釣鉤的人，他制作了一些閃閃發(fā)光的綠色和紫色魚餌。我問：‘魚會(huì)喜歡這些魚餌嗎?’‘查理’，他說，‘我可并不是把魚餌賣給魚的呀’。”

——查理·芒格

對(duì)繼子博思威克而言，他是一位盡責(zé)的繼父、一名精神導(dǎo)師以及一個(gè)把生活變成一場(chǎng)真正的冒險(xiǎn)的人。

對(duì)女兒莫莉而言，他不是一個(gè)優(yōu)秀的經(jīng)理人，他就像是結(jié)結(jié)巴巴、心不在焉的教授，行事沖動(dòng)。

對(duì)規(guī)模不大但聲譽(yù)良好的洛杉磯芒格、托爾斯和奧爾森(Munger，TollesOlsen)律師事務(wù)所而言，芒格是一枚強(qiáng)大的客戶吸鐵石。多年前，芒格買進(jìn)一系列規(guī)模很小、結(jié)構(gòu)松散的公司。成為了今時(shí)今日的伯克希爾集團(tuán)。

對(duì)所羅門兄弟公司的前任高級(jí)經(jīng)理們而言。他是一名頑固的董事，很早就發(fā)現(xiàn)欺詐行為的存在，堅(jiān)持要公司對(duì)政府有關(guān)部門和公眾就卷入美國(guó)國(guó)債交易的罪行做出全面悔悟的解釋，即使將所羅門利潤(rùn)豐厚的債券交易業(yè)務(wù)毀于一旦也在所不惜。

對(duì)支持女權(quán)運(yùn)動(dòng)的人而言，芒格是一名英雄——若干年前他發(fā)動(dòng)了美國(guó)墮胎合法化的運(yùn)動(dòng)，并在其中起了巨大的推動(dòng)作用。而那些反對(duì)墮胎權(quán)的人們則認(rèn)為芒格會(huì)遭到報(bào)應(yīng)。

對(duì)他的橋牌伙伴們而言，包括巴菲特、《財(cái)富》雜志編輯卡羅爾·盧米斯(Carol Loomis)、洛杉磯億萬富翁奧蒂斯·布思(Otis Booth)、微軟的創(chuàng)始人比爾·蓋茨，他是一個(gè)非常優(yōu)秀的橋牌玩家，當(dāng)然如果他能避免時(shí)不時(shí)地打出些不著邊際的牌就更好了。他的伙伴們有時(shí)不太能理解他為什么這樣下注或?yàn)槭裁闯瞿菑埮疲m然通常他只是在遵循自己的一些簡(jiǎn)單邏輯而已。

對(duì)倉儲(chǔ)式連鎖零售公司好市多(Costco)的首席執(zhí)行官詹姆斯·辛尼格(James Sinegal)而言，芒格作為他們的董事，是全美國(guó)最交游廣闊的商人之一。有次他們兩人在洛杉磯市中心最有名的商務(wù)俱樂部——洛杉磯俱樂部共進(jìn)午餐。“那里有一大群人在吃午飯，”辛尼格回憶說，“我覺得這400個(gè)人都認(rèn)識(shí)查理。”

查理·芒格生于1924年的第一天，比巴菲特大6歲，兩人都在一個(gè)叫奧馬哈的小地方長(zhǎng)大。兩家的房子只隔幾個(gè)街區(qū)，甚至芒格十幾歲時(shí)還在巴菲特家開的雜貨店里打過工。但是6歲的年齡差距令他們生活在完全不同的社交圈中。以至于直到1957年，巴菲特才第一次聽說了這個(gè)叫查理·芒格的人。

不同于巴菲特，芒格從小就頑皮異常，在學(xué)校是位明星學(xué)生，是那種老師最難以對(duì)付的學(xué)生。他癡迷于養(yǎng)倉鼠，曾一度養(yǎng)了35只，他酷愛讀書，七歲時(shí)開始讀托馬斯·杰斐遜的著作。

1957年的巴菲特，還在奧馬哈管理著一筆規(guī)模很小的資產(chǎn)，大約30萬美元。而同樣平凡的芒格，從哈佛法學(xué)院畢業(yè)后就進(jìn)入律師事務(wù)所，失去了一個(gè)得白血病的9歲兒子，離了婚，并失去了一大筆錢，幾乎破產(chǎn)。

兩人還都生活在對(duì)方的外圍，一段傳奇即將產(chǎn)生。

賺到第一個(gè)100萬

“辦公室的擁擠程度常常和公司的財(cái)政狀況相反。”

——查理·芒格

芒格跟現(xiàn)在的妻子南希是二婚，兩人從前次婚姻中各自帶來若干兒女。這個(gè)龐大家庭的消費(fèi)需求，直接促使芒格下決心踏足商業(yè)世界。

“他總是對(duì)錢很感興趣，”女兒莫莉回憶說，“他對(duì)于理財(cái)很擅長(zhǎng)，投資股市，興趣十足地談?wù)摌I(yè)務(wù)，我知道他當(dāng)時(shí)幾乎破產(chǎn)，開著一輛破車，不過我從來都認(rèn)為他一定會(huì)成功。為什么呢?他就是有那種氣場(chǎng)——他所做的一切都是一流的、最好的。他對(duì)于自己的那些項(xiàng)目和未來充滿熱情。今天的事情是多么有趣，看到它們一點(diǎn)一點(diǎn)建立起來是多么有滿足感，參與那些時(shí)刻是多么有樂趣，這是他一直跟人們表達(dá)的觀念。”

當(dāng)加州正興起自住式公寓的風(fēng)潮，雖然一點(diǎn)沒有房地產(chǎn)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，芒格還是敏銳地感受到賺錢的機(jī)會(huì)來了。他和一個(gè)朋友各出資一半，買下一片土地建造公寓，做起了開發(fā)商。房子的銷路非常之好，第一桶金到手了。他在做律師之余連續(xù)做了三個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目，對(duì)于很棘手的形勢(shì)，他另辟蹊徑成功地從銀行得到貸款。他處理事情的手法讓合伙人馬歇爾確信，查理對(duì)于未來的事情會(huì)通過獨(dú)立思考，得出和別人不一樣的結(jié)論。

查理是這樣看事情的：“我和巴菲特各自從學(xué)校畢業(yè)進(jìn)入商場(chǎng)，發(fā)現(xiàn)一些習(xí)以為常的事情其實(shí)極端不合理，這些不合理的事情顯然對(duì)于我們要做的事情非常重要，但教授從來沒有提起過。要理解這些不合理的事情很不容易——我?guī)缀踉谶`背自己意愿的情況下去學(xué)了人類誤判心理學(xué)：我認(rèn)識(shí)到自己的抗拒態(tài)度會(huì)讓自己浪費(fèi)很多錢，還會(huì)降低對(duì)自己所熱愛的事物起到的幫助作用。”

在開發(fā)過程中，查理還發(fā)現(xiàn)了自己有建筑師的天分。他的洞察力和熱情可以轉(zhuǎn)化為耐用舒適的空間設(shè)計(jì)。但是芒格開始擔(dān)心自己如果一直在這行干下去，對(duì)于借貸的依賴程度會(huì)越來越嚴(yán)重。跟別人借錢又恰好是他最不喜歡的事情，因此他和馬歇爾決定開發(fā)完最后一個(gè)項(xiàng)目，就洗手不干了。

最后結(jié)束時(shí)，芒格一共賺到了140萬美元，房地產(chǎn)生涯告一段落，他帶著足夠的錢開始了獨(dú)立投資生涯。

我和查理·芒格根本就是一以連體嬰

“世道好的時(shí)候他是初級(jí)合伙人，世道不好的時(shí)候就變成資深合伙人。”

——巴菲特

當(dāng)卡斯特羅奪取古巴政權(quán)、肯尼迪當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)的時(shí)候，巴菲特和芒格已經(jīng)成為“精神搭檔”，盡管還沒有涉及任何合同或頭銜的關(guān)系。

雖然芒格換過好幾個(gè)生意的搭檔，巴菲特卻一直都在孤軍作戰(zhàn)，直到他在一個(gè)朋友家遇到同樣有些怪脾氣的芒格。“查理能比世界上的任何人更快更準(zhǔn)地分析和評(píng)估任何一項(xiàng)交易。他能在60秒內(nèi)看到所有可能的缺陷，是一個(gè)完美的合伙人。”巴菲特說。兩個(gè)背景相似的人終于建立起幾十年的牢固關(guān)系，他們發(fā)現(xiàn)彼此非常合拍，從此以后就以這樣那樣的形式做了伙伴。用巴菲特的話說：“我們不是非常正式的合伙人，不過在精神上我們從來都是合伙人。”

在芒格眼中，他跟巴菲特的契合還源自于相似的財(cái)富觀，“和沃倫一樣。我對(duì)于致富也非常狂熱，”查理說，“并不是因?yàn)槲蚁胍I法拉利——我想要的是可以獨(dú)立的能力，對(duì)此我是如此渴望。我認(rèn)為給別人開賬單有損我的尊嚴(yán)，雖然我不知道這種想法從何而來，但我就是這么覺得。”

不論是商業(yè)安排，還是“兄弟情義”，總之兩人在一場(chǎng)又一場(chǎng)的討論、一次又一次的會(huì)議和一筆又一筆的交易中變得越來越緊密。芒格在1965年結(jié)束了持續(xù)十幾年的律師生涯，開始購入藍(lán)籌印花的股份，而巴菲特收購到了足夠多的伯克希爾股份，接管了公司。后來兩人聯(lián)手買下了聯(lián)合棉花商店和伊利諾伊國(guó)民銀行。通過藍(lán)籌印花公司，以200萬美元收購了喜詩糖果公司。巴菲特一芒格王朝，開始了戰(zhàn)無不勝的投資之路。

幸福的奧秘來自放低目標(biāo)

“生命中有許多事遠(yuǎn)比錢更重要，這種說法的確讓有些人感到迷惑。我的一位高爾夫球友這樣說，‘健康有什么好?就是好在你不能用錢買它。”’

——查理·芒格

芒格最喜歡的一句話是亞里士多德的名言：“要避免嫉妒，最好的方法就是讓自己的成功實(shí)至名歸。”

1998年，芒格的財(cái)富總值超過了12億美元。他曾經(jīng)把目標(biāo)定為讓自己的財(cái)富恰好保持在福布斯富豪榜名單的水準(zhǔn)之下，這樣他就能避開聚光燈，但是策略失效了。在這時(shí)的全美富豪榜上，他的排名比迪士尼公司老板邁克爾·艾斯納和希爾頓酒店集團(tuán)繼承人威廉·巴倫·希爾頓都要高，連蘋果創(chuàng)始人喬布斯也沒有他有錢。這位低調(diào)的富翁一直謹(jǐn)守謙虛謹(jǐn)慎，在傳統(tǒng)信念和商業(yè)規(guī)矩中尋求最大化結(jié)合。

對(duì)于受國(guó)人矚目的巴菲特投資比亞迪事件，巴菲特表示那是芒格的主意。而將比亞迪介紹給芒格的那個(gè)朋友則形容芒格“有類似中國(guó)傳統(tǒng)士大夫般的精神與情懷”，芒格曾經(jīng)公開表示伯克希爾至今的成功經(jīng)營(yíng)應(yīng)歸于“一個(gè)人的頭腦主導(dǎo)”，即巴菲特的功勞，除了謙遜，我們還看到了一種成功者的非凡氣度。《查理·芒格傳》中提到一件小事，當(dāng)古瑞恩急需一筆錢，想退出KW股權(quán)換得20萬美元時(shí)，芒格說“你那份值30萬。”

41年來，巴菲特從來沒有見過查理企圖占任何人的便宜，也沒有見過他把任何不屬于自己的功績(jī)記在名下。“事實(shí)上，我所見證的情況與此恰恰相反：他總是有意識(shí)地讓我和其他人在交易中受益更多，投資失敗時(shí)他所承擔(dān)的總是比應(yīng)該的份額要多，而成功時(shí)刻愿意接受的回報(bào)又比應(yīng)得的更少。內(nèi)心深處他是一個(gè)十分慷慨大方的人，從來不讓自尊干擾理智的思考。和大多數(shù)渴望得到世界認(rèn)可的人不一樣，查理根據(jù)他內(nèi)心的分?jǐn)?shù)表對(duì)自己進(jìn)行判斷，而他的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)是非常嚴(yán)格的。”

實(shí)用主義才能戰(zhàn)勝悲劇

“生活就是一連串的‘機(jī)會(huì)成本’，你要與你能較易找到的最好的人結(jié)婚，投資與此何其相似!”

——查理·芒格

在29歲時(shí)，芒格曾經(jīng)經(jīng)歷過喪子的巨痛。當(dāng)他76歲時(shí)再回首，發(fā)現(xiàn)時(shí)間帶走了一部分痛失愛子的苦楚，不然他真不知道人類該如何存活下去。在兒子過世后，雖然芒格一度體重暴減。但他還是盡量讓自己過得正常一些，堅(jiān)決地告別過去一路向前，是他人生中的強(qiáng)項(xiàng)。芒格始終堅(jiān)信，在這件事的處理上，他所做的是唯一可行的理性選擇：“你永遠(yuǎn)都不應(yīng)該在面對(duì)一些難以置信的悲劇時(shí)，因?yàn)樽约菏バ拍疃屢粋€(gè)悲劇演變成兩個(gè)甚至三個(gè)悲劇。”

對(duì)于第一次婚姻的失敗，他也沒有百般糾結(jié)。“一旦我吸取了教訓(xùn)，就不會(huì)花很多時(shí)間后悔過去所做的事情。我不會(huì)跟過往糾纏不休。毫無疑問32歲的我會(huì)比22歲時(shí)更懂事，但我不會(huì)有任何非常懊悔的感覺，我想我的前妻在 個(gè)不同的環(huán)境中更加快樂。”

悲天憫人是沒有用的，一旦選擇，不要再回頭。

芒格和南希的八個(gè)孩子，從父母身上得到了寶貴的精神撫慰。在一個(gè)有明確是非觀的父親身邊長(zhǎng)大，他們都學(xué)會(huì)了“永不撒謊、言出必行”。56歲時(shí)，芒格因?yàn)榘變?nèi)障手術(shù)失敗，永遠(yuǎn)失去了左眼的視力，右眼也變得視力有限。“失去視力的時(shí)候，他以一種務(wù)實(shí)的態(tài)度處理了事情。”朋友奧蒂斯·布思驚奇地發(fā)現(xiàn)，出于對(duì)完全失明的擔(dān)心，芒格找來一些盲文書，看看是不是會(huì)對(duì)自己有用。而當(dāng)他一知道自己會(huì)有足夠的視力進(jìn)行閱讀，立刻就不再考慮盲文的事情了。

有趣的是雖然只剩一只眼睛可以看東西，芒格仍然能開車，他很快就學(xué)會(huì)了如何通過估算在后視鏡中看到的車輛情況而順利切入左道，還知道了跟著什么車會(huì)容易產(chǎn)生空當(dāng)。

擯棄“受害者思維”

“當(dāng)你認(rèn)為有一些人或者一些不公平的事情正在侵害你的生活時(shí)，其實(shí)是你自己在把自己的生活搞得一團(tuán)糟”。

——查理·芒格

芒格對(duì)于理性思維的擁護(hù)十分執(zhí)著，尤其對(duì)美國(guó)大學(xué)里培養(yǎng)的“受害者”思維采取零容忍。

“如果你去問那些優(yōu)秀大學(xué)文科學(xué)院的學(xué)生和老師：‘哪種心態(tài)最有可能對(duì)一個(gè)人的幸福、可以為他人做出的貢獻(xiàn)以及諸如此類的事情造成最嚴(yán)重的傷害?哪種心態(tài)是最糟糕的?’毫無疑問，他們的答案會(huì)是類似自責(zé)自憐的情緒。我不能想象有哪種心態(tài)比這更具破壞性，然而整個(gè)學(xué)院卻希望每個(gè)人都覺得自己是受害者。”芒格說，“這些非理性的想法是如何進(jìn)入知名學(xué)府的，實(shí)在令人費(fèi)解。”

芒格自己的生活就是某種緣于15合的教育實(shí)驗(yàn)。時(shí)至今日，他從來沒有上過任何化學(xué)、經(jīng)濟(jì)、心理學(xué)或者商業(yè)的課程，但是由于早期對(duì)物理和數(shù)學(xué)課給予了足夠的重視，因此吸收消化了最基本的理科組織精神。“我發(fā)現(xiàn)，在我無數(shù)次試圖用非正規(guī)的方式來完成自己所受到的不全面教育時(shí)，我對(duì)于鐘愛的任何事都能取得超越自己原本能力范圍之外的成就。舉例來說，我在心理學(xué)方面頗有研究，但原來根本就沒要學(xué)的打算，學(xué)會(huì)心理學(xué)為我創(chuàng)造了巨大的優(yōu)勢(shì)。”

從沒期待過做億萬富翁，卻成為世界最受關(guān)注公司的幕后推手。現(xiàn)年85歲的芒格，每天釣魚、出海，頤養(yǎng)天年。在獨(dú)一無二的查理·芒格每年要看的300本傳記里，他自己的這一本一點(diǎn)也不遜色。

跟芒格學(xué)最務(wù)實(shí)的思維力

在漫長(zhǎng)而輝煌的職業(yè)生涯中，芒格逐漸形成了幾條超級(jí)簡(jiǎn)單的思維方式，他發(fā)現(xiàn)這些觀念其實(shí)對(duì)于解決各種問題是通用而且好用的，主要有五條：

第一，簡(jiǎn)化問題的最好方法，就是先把一些無需費(fèi)神就能做出判斷的大事情決定下來。

第二，缺乏流暢的數(shù)學(xué)思維，就像一個(gè)單腿的人在賽跑，注定贏不了。這源自伽利略的理論，科學(xué)事實(shí)只有通過數(shù)學(xué)方法才能展示，這在亂糟糟的現(xiàn)實(shí)生活中同樣適用。

第三，僅僅會(huì)正向思考是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，不然就會(huì)像一個(gè)村夫想知道他會(huì)死在什么地方，這樣他就永遠(yuǎn)不會(huì)去那個(gè)地方。

第四，最好最實(shí)用的智慧，其實(shí)存在于基本知識(shí)中，但有一個(gè)極其重要的限定條件，就是必須用跨學(xué)科的方式去思考。如果在你的思考過程中你完全依賴他人，總是購買別人的專業(yè)意見，一旦離開你自己的小天地，就會(huì)大難臨頭。

第五，真正出色的、偉大的成就，通常只可能是多種因素綜合作用的結(jié)果。要想成功解決問題，必須考慮盡量把所有刺激因素考慮在內(nèi)。