基于滬深300股指期貨的動態(tài)套期保值實證研究
2010-02-03 02:55:56許自堅史本山
現(xiàn)代管理科學(xué) 2009年12期
許自堅 史本山
摘要：文章運用滬深300股指期貨對CPPI投資組合中的風(fēng)險資產(chǎn)部分進行套期保值，利用HCM-OARCH模型估計最優(yōu)風(fēng)險套期保值比率，按照最優(yōu)套期保值比例對CPPI投資組合中的風(fēng)險資產(chǎn)部分進行套期保值。通過實證研究，運用滬深300股指期貨套期保值能夠在保證收益的條件下有效降低投資組合的風(fēng)險。
關(guān)鍵詞：滬深300指數(shù)；股指期貨；CPPI；套期保值；投資細合保險
注：“本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請以PDF格式閱讀原文”
