專利池的評估對象
——價值、市場價值還是價格

唐春霞 盧海君/文

專利池的評估對象
——價值、市場價值還是價格

唐春霞 盧海君/文

專利池的評估對象有專利池的價值、市場價值和價格之分，專利池的協議壽命、法定壽命和經濟壽命是專利池評估對象產生的時間因素。專利池在經濟壽命產生的利潤是專利池的價值，專利池在經濟壽命與法定壽命交叉時間段內的任意時間段產生的利潤都是專利池的市場價值，專利池在協議壽命內產生的分配給許可方的利潤是專利池的價格。專利池評估的原因和目的是選取專利池評估對象的決定因素。專利池評估的原因是資產整理、貿易銷售、銀行抵押和侵權，專利池評估的目的是會計的目的、交易的目的、貸款的目的和訴訟的目的。因資產整理而評估是為了會計的目的，因貿易銷售而評估是為了交易的目的，因銀行抵押而評估是為了貸款的目的，因侵權而評估是為了訴訟的目的。以會計為目的評估的是專利池的價值；以貸款和訴訟為目的評估的是專利池的市場價值；以交易為目的評估的是專利池的價格。

專利池 價值 市場價值 價格

專利池的許可協議壽命、法定壽命和經濟壽命是評估對象產生的時間因素，是分析評估對象產生的前提。專利池的評估對象不同于一般物，它是技術在其某一壽命時間段內產生的利潤。專利池評估對象選取的決定因素是專利池評估的原因和目的，不同的專利池評估原因和目的決定了不同的評估對象。明確專利池的評估對象是選取專利池定價方法的前提，評估對象不同，使用的定價方法也不同。

一、評估對象產生的時間因素

專利池的壽命有許可協議壽命、法定壽命和經濟壽命之分，它們是專利池評估對象產生的時間因素。許可協議壽命是指，專利池許可雙方簽訂的專利池被許可使用的時間長度。法定壽命是指由法律規定的技術被保護的期限，專利池的法定壽命由專利池中單個專利權的法定壽命決定。在中國，發明專利權被保護的期限為20年，實用新型和外觀設計專利權被保護的期限為10年。經濟壽命指技術在市場上能夠被應用的時間長度，專利池的經濟壽命也由池中單個專利權的經濟壽命決定，單個專利權的經濟壽命又由市場決定。而單個專利權的經濟壽命自專利權被市場拋棄之時結束，而專利池的經濟壽命從組建之時開始算起，因為組建專利池的前提是專利池技術有市場應用前景。

專利池作為單個專利權的資產組合，它的法定壽命不能簡單定量，應由池中所有單個專利權共同決定。專利池中的專利權不可能全部為發明專利權或實用新型、外觀設計專利權，因此，池中單個專利權的法定壽命不相同；即使池中單個專利權同為發明專利權或實用新型、外觀設計專利權，這些單個專利權的申請日也不可能相同，到期日自然不會相同，這樣導致專利池的法定壽命不能確定。此外，專利池中的專利權通常會被不斷更新，專利聯盟會經常關注專利池，剔除專利池中的過期專利權，并納入新的專利權。因此，專利池被更新之前的法定壽命為池中單個專利權到期日的最小值減去專利池被組建的日期；專利池被更新之后的法定壽命同樣為單個專利權到期日的最小值減去專利池被組建的日期，但此時池中所含有的單個專利權及單個專利權到期日的最小值均不同于更新之前。

專利池的經濟壽命同樣由池中所有單個專利權的經濟壽命共同決定。與法定壽命不同的是，更新之前的專利池經濟壽命可延續到池中最后一個專利權被市場拋棄的日期減去組建專利池的日期。專利池更新之后，專利池的經濟壽命會受到新專利權經濟壽命的影響，新專利權資產組合中，最后一個專利權被市場拋棄的日期減去組建專利池的日期就是更新之后專利池的經濟壽命。

專利池許可協議的壽命一般嚴格小于法定壽命，通常為五年。企業希望在專利池法定壽命的早期而不是末期獲得專利池的許可。技術更新很快，許可協議壽命過長，企業將承擔著技術被淘汰的風險。企業在簽訂專利池許可協議時，雙方應該規定，專利池在企業的使用過程中如果被專利聯盟更新，企業是只能使用更新之前的專利池，還是可以使用更新之后的專利池。如果規定企業只能使用更新之前的專利池，專利池的許可協議壽命小于等于更新之前的專利池法定壽命；如果規定企業可以使用更新之后的專利池，專利池的許可協議壽命小于等于更新之后的專利池法定壽命。

專利池的經濟壽命和專利池的法定壽命之間的關系視情況而定。只考慮不被更新的專利池時，如果技術更新比較慢，專利池的經濟壽命大于專利池的法定壽命；如果技術更新很快，專利池的經濟壽命小于專利池的法定壽命；專利池的經濟壽命也可能等于專利池的法定壽命。如果專利池不斷地被更新，專利池的法定壽命和經濟壽命將會被無限期的延長。專利池的經濟壽命和法定壽命有重合的部分，專利池的許可協議壽命在專利池的法定壽命之內，專利池的其他被約束時間（如被侵權的時間等）也位于專利池的法定壽命內。

二、評估對象的產生

專利池的評估對象為專利池的價值、市場價值和價格，專利池的價值是技術在經濟壽命內產生的利潤，專利池的市場價值是技術在法定壽命內的某個時間段產生的利潤，專利池的價格是技術在協議壽命內、交易環境下許可方獲得的利潤部分。專利池的價值和價格同一般物的價值和價格概念不同，專利池的法定壽命約束使得專利池比一般物多了一個市場價值，除此以外，專利池還有使用價值和交換價值。

專利池是人類腦力勞動的結晶，屬于原創性的知識型商品。專利池的價值是專利池技術在它的經濟壽命內產生的利潤。專利池的價值同一般商品價值的區別有三：首先，衡量專利池價值的社會必要勞動時間等于它的個別勞動時間。專利池技術并非像一般商品那樣被大批量地生產，專利池技術是唯一的。知識商品價值量的狀態，取決于兩大因素：一是領先程度的高低，二是獨占性的強弱。原創性知識商品的價值量不是取決于社會必要勞動時間，而是決定于生產該知識商品的個別勞動時間。先行獲得專利保護的原創性知識商品所耗費的勞動時間，顯然就是決定該種原創性知識商品價值量的社會必要勞動時間[1]。也可能同時有幾家企業對某項技術進行開發，但首先申請獲得專利權的技術將得到法律的保護，之后被開發出來的同樣的技術都不再具有法律意義，且不能在市場上被使用，那么后開發的同樣的技術就沒有使用價值和價值可言。其次，專利池的價值是它在未來經濟壽命內產生的利潤。發明人在專利池技術創造過程中付出的勞動不同于先前社會人們的簡單體力勞動，它是發明人的腦力勞動成果。這種腦力勞動成果對社會的貢獻遠遠大于花費同樣時間的體力勞動生產的商品對社會的貢獻。專利池的價值是由生產含有技術的產品產生的利潤和生產不含技術的產品產生的利潤，或者更具體的說，是發明者從專利池保護中獲得的比使用其他方法獲得的額外回報[2]。最后，專利池技術只要被使用就有價值產生。專利池產生的利潤是發生在整個專利池經濟壽命內的利潤。專利池價值的產生是連續的過程，是逐步累積的過程，是邊際遞減的過程，即隨著時間的變化，單位時間內產生的價值量是減少的，但總價值量在增加。專利池的法定壽命使專利池比一般商品多了一個市場價值。評估專利池都是在法定壽命與經濟壽命交叉的時間段內，專利池在法定壽命與經濟壽命交叉的時間段內產生的利潤為專利池的市場價值。一般商品只有經濟壽命，因此，一般商品的市場價值等于價值。專利池則不同，專利池的經濟壽命、法定壽命的不一致導致了專利池市場價值和價值的不一致。如果專利池的法定壽命小于專利池的經濟壽命，專利池的市場價值是專利池在法定壽命被使用所產生的利潤，專利池的市場價值小于專利池的價值。如果專利池的經濟壽命小于專利池的法定壽命，專利池的市場價值也是專利池在經濟壽命產生的利潤，專利池市場價值等于專利池的價值。如果有協議或其他的時間約束（被約束的時間長度一般會小于法定壽命與經濟壽命的交叉時間段），專利池的市場價值是專利池在被約束時間內產生的利潤。專利池的使用價值是它的有用性。專利池技術可以被使用來創造新的發明產品、提高勞動生產率、降低生產成本、加快資金周轉，以滿足人們的物質、文化需要，產生經濟、技術和社會效果，這些都是專利池的使用價值[3]72。專利池在許可過程中產生交換價值和價格，專利池的交換價值以市場價值為基礎的，而不再以價值為基礎。專利池的價格是交換價值的貨幣表現。專利池的價格和一般商品價格的區別是，一般商品的賣方獲得的是商品的全部利潤，買方獲得的是對商品的使用，專利池買賣雙方獲得的都是它產生的利潤，只是這種利潤通過買方將它應用于市場表現出來，然后將這種利潤在買賣雙方之間進行分配。專利池和一般商品的另一個區別是，它可以同時被許可給多人使用，而同一個商品不能同時銷售給多人使用。專利池在許可給不同企業使用時，即使被許可的使用領域范圍、時間長度、使用權利都一樣，價格也可以不同。專利池可以在不同的時間以不同的價格被許可給不同的企業使用。

三、選取評估對象的決定因素

專利池評估的原因和目的是選取評估對象的決定因素，基于不同的評估原因和目的，評估的對象也不同。分析單個專利權評估的原因有利于確定專利池評估的原因。單個專利權定價的原因包括剝離或破產結算、資產整理、貿易銷售和公司合并[4]。侵權和銀行抵押也是評估專利權的原因。如果公司剝離的資產、破產結算中的資產、需要整理的資產、銷售的資產、公司合并中的資產、被侵權或侵犯別人的資產、向銀行抵押中的資產有專利權，公司在結算、整理、銷售、合并、侵權和抵押中，就需要對專利權進行評估，以確保公司在結算、整理、銷售、合并、侵權和抵押中對該資產的準確應用。

資產剝離是公司重新聚焦于核心業務、減少冗余的協同產業、獲得現金的戰略行為，是公司再造的重要手段。通常以實現公司整體戰略為目標，將其某些下屬公司或內部的部門出售給其他公司，或者剝離出來成為一個單獨的機構，這時就需要對該下屬公司或部門的有形資產和無形資產等進行評估，并取得現金或有價證券的回報。一旦公司作出剝離某個工廠、產品或人員等的決策，母公司就必須對其戰略進行評估[5]。被剝離出來的子公司或部門的資產，以不良資產居多，資產剝離是眾多業績較差的公司上市時最重要的資產重組方式。資產剝離的方式包括資產置換、減資、資產出售等形式，資產出售是公司上市剝離資產最主要的形式。一般來說，公司為了上市，會將不適合公司長遠發展的資產或閑置的不良資產出售出去。已經上市的公司也可能進行資產剝離，目的是為了優化資產結構和提高企業資產整體質量，從而籌集資金發展公司。資產置換一般是上市公司的行為，是指公司將自己的劣質資產剝離出去，再納入一些優質資產，以讓公司永遠保持優質的資產組合。破產結算，顧名思義是公司因為外債居多經營不下去而宣布公司破產時進行的結算。公司宣布破產之后會被拍賣，拍賣之前，公司的所有資產包括有形資產和無形資產都進行被評估。《中華人民共和國拍賣法》第28條指出，委托人有權確定拍賣標的的保留價并要求拍賣人保密[6]。拍賣資產的最低價格由委托人給出，拍賣時給出的初始價格不得低于委托人給出的最低保留價格。資產整理指公司內部定期需要對公司的全部資產做一個評估，以便公司決策人員對公司的未來項目進行規劃。貿易銷售一般指不同國家之間的貿易往來，最初貿易的對象是實體商品。由于現代商品本身所涵蓋的無形資產越來越多，攜帶無形資產的商品要想輸出到進口國，攜帶的這些無形資產也要獲得授權。目前，更多的無形資產持有者是將自己的無形資產直接授權給進口國，進口國使用自己的原材料進行生產，則在專利權授權時就需要對它作出評估。公司合并分為兩種，一種是吸收合并，一種是新設合并。吸收合并指其中的一家公司被另一家公司收購，被收購的公司自行解體，其資產全部被注入到另一家公司。這種情況一般發生在大公司收購小公司的情況。被收購的公司在被收購之前要對公司的有形資產和無形資產進行評估，以便確定公司的股東在另一家公司里的地位。新設合并指兩家及兩家以上的公司合并成為一個新的公司，原來的公司被解散。新合并的公司由于是在原先公司的基礎上建立起來的，它的資產也來自于原來公司的資產，在合并之前需要對合并的公司資產進行評估，以確定新公司的資產數值。現在的IT行業公司合并的幾率很高，IT行業的資產大多是專利技術，對專利權進行合理評估，對這些公司的合并意義重大。如果公司使用的專利技術未被授權，或者公司使用的技術被別人侵權，公司都將會因技術的侵權而對被侵權的技術進行評估，以確定賠償金額。公司上市可以將公司的資產以對外發行股票的方式融資，也可以將公司的資產作抵押向銀行貸款，公司也會為研發新的技術融資而將技術向銀行抵押。

專利池評估的原因只有貿易銷售、資產整理、侵權和銀行抵押。專利池的權利人不是一家公司，它涉及到多家公司。幾家公司會因為對專利池進行貿易銷售或資產整理而評估。多家擁有相關專利權的公司將自己的專利權組合在一起，他們的共同目標除了將組合而成的專利池在他們內部使用之外，更重要的是統一對外許可。銷售的地域范圍可以是世界范圍之內，中國目前使用的大多專利池都是由國外授權的。專利池的權利人會定期整理他們的池中資產，整理的內容除了對資產優良性的定期擇選，還有對專利池整體資產的評估。專利池技術同樣會發生未得到授權而被使用的情況，即被侵權的情況。專利聯盟也會為研發更新的技術融資而將專利池抵押給銀行。公司的資產剝離、破產結算和公司合并，都是對一家公司的資產的評估，它們不涉及對專利池的評估。

因資產整理而評估是為了會計的目的；因貿易銷售而評估是為了交易的目的；因銀行抵押而評估是為了貸款的目的；因侵權而評估是為了訴訟的目的。因此，專利池評估的原因決定專利池評估的目的是：會計的目的、交易的目的、貸款的目的和訴訟的目的。專利聯盟成員會定期對專利池內部要素作調整并對其進行評估，專利池資產也需要為了會計的目的而定期被評估，以便專利聯盟隨時掌握專利池這一資產信息。組建專利池很重要的一個目的是對外許可，對外許可時對專利池的評估是以交易為目的的。為了更新專利池技術，專利聯盟可能會共同投資進行研制，研制的費用如果過高，專利聯盟可以將專利池抵押給銀行貸款。專利聯盟也會因專利池技術被他人未經授權使用而向法院提出訴訟，此時就需要評估專利池在被未經授權使用期間產生的利潤，以便法院決定賠償金額。

四、結論：評估對象的選取

以會計為目的評估的是專利池產生的利潤，產生的利潤時間可以是專利池經濟壽命內的任意時間段，因此，以會計為目的評估的是專利池的價值。以交易為目的評估的是專利池的許可費用，即許可方獲得的專利池在協議壽命內產生的利潤，因此，以交易為目的評估的是專利池的價格。以貸款為目的評估的是專利池在抵押到期日（如果法定到期日大于抵押到期日）或者法定到期日（如果法定到期日小于抵押到期日）之前這段時間內產生的利潤，因此，以貸款為目的評估的是專利池的市場價值。以訴訟為目的評估的是專利池在被侵權時間段內產生的利潤，因此，以訴訟為目的評估的也是專利池的市場價值。以貸款和訴訟為目的評估的同樣是專利池的市場價值，但產生利潤的時間段不同，市場價值也不同。可見，專利池的評估對象有三種：專利池的價值、市場價值和價格。以會計為目的評估的是專利池的價值，以貸款和訴訟為目的評估的是專利池的市場價值，以交易為目的評估的是專利池的價格。EIP

（作者單位：中南財經政法大學信息學院；對外經濟貿易大學法學院）

[1]許崴.試論知識商品的使用價值、價值與價格[J].中南財經政法大學學報,2006(3):49.

[2]Ricardo Sellers-Rubio,Juan L.Nicolau-Gonza?lbezand Francisco Mas-Ruiz. The economic value of patent protection and rivalry in the Spanish electrical sector[J].European Journal of Innovation Management.2007,10(4):434.

[3]蔡繼明,文瀾飚,賀京同.無形資產評估理論與實踐[M].北京:中國物價出版社,2002：72.

[4]BY J.Timothy Cromley.20 Steps for Pricing a Patent[J/OL].Journal of Accountancy.2004.[2009-08-10].http://www.journalofaccountancy.co m/Issues/2004/Nov/20StepsForPricingAPatent.htm.

[5]張衛國,黃超.基于交易成本視角的資產剝離方式選擇[J].技術經濟與管理研究,2009(4):82.

[6]中華人民共和國拍賣法(全文)[EB/OL].[2009-08-12].http://news.xinhuanet.com/newscenter/2004-08/29/content_1911704.htm.

*本文為中南財經政法大學2009年度“研究生創新教育計劃”資助項目，題目“專利池的市場價值及評估”，項目編號：2009BJJ46。