新會計準則下公允價值應用存在的問題及對策研究

張宗強

(河北廣播電視大學，河北 石家莊 050071)

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【經濟·法律研究】

新會計準則下公允價值應用存在的問題及對策研究

張宗強

(河北廣播電視大學，河北 石家莊 050071)

在新會計準則中全面引入公允價值，是適應我國經濟快速市場化和國際化的需要。但目前我國公允價值在應用中還存在著諸多問題需要解決，只有通過相應的對策加以完善，才能發揮其真正的作用。

公允價值； 應用； 問題； 對策

我國2006年2月15日頒布的新會計準則中一大亮點是公允價值的應用、計量。公允價值的引入，一方面適應了市場經濟發展的需要，是我國市場經濟日趨成熟的重要標志；另一方面也說明我國會計正逐步與國際會計接軌。但是，公允價值在應用中也出現了一些問題，本文試圖對如何解決這些問題進行探討。

一、公允價值在實際應用中存在的問題

1．公允價值的可靠性不太高

對于公允價值的認定，一般有三種方式：第一，存在市場(活躍的)交易的情況下，交易價格即公允價值；第二，在不存在實際交易事項的情況下，應該尋找市場上同類(相類似)的交易，以同類(相類似)交易的價格作為公允價值的計量基礎；第三，如果某項資產或負債沒有由市場直接決定的可觀察到的價格，卻有合約規定的或可以預期的未來現金流量加以估計，就可運用現值技術估計公允價值，也可以采用專業評估人員的評估結果。盡管公允價值增強了會計信息的相關性，但另一方面會計信息的可靠性卻受到了質疑。信息質量可靠性不足的問題源于市場信息的多樣化、估價方法的復雜性以及判斷估計的人為性。在我國，改革開放三十多年來，市場經濟體制雖已初步形成，但在很多方面仍有不完善之處，由于我國市場機制的不健全和市場的不成熟，各類要素市場運作還不夠正規，市場規模小且相對分散，不具備或缺少公允價值賴以存在的公平、公正的市場環境。而公允價值是市場的產物，它的準確度取決于市場化程度的高低，而且市場環境是復雜多變的，在目前市場機制不健全的情況下，市價很難說是否能代表古樸的交易價格。另外，由于市場法規尚不十分健全，其市價的公允、合理性也值得懷疑，這些都導致其計量不準確，可靠性不太高。

2．公允價值的可操作性較差

公允價值表現形式較多，在實務中如何選擇使用，如何觀察同樣或類似資產和負債的市價，當沒有可觀察市價的時候，如何采用估值技術，這些都是公允價值計量在實際應用中的可操作性問題，具體面臨以下困難：第一，存在活躍市場的資產或負債的公允價值信息獲取渠道是否通暢？獲取成本是否適中？獲取信息是否及時？當前，企業主要是通過經紀商、行業協會、定價服務機構(如資產評估機構)等獲得活躍市場中非貨幣性資產的公允價值。企業如何建立與這些部門的聯系，這些部門如何強化他們的服務功能，另外這些部門所發布的公允價值信息是否滯后于市場信息，這些因為一個不具及時性的公允價值很難具有相關性。第二，采用估值技術時，未來現金流量折現法中各種估計參數的取得具有一定的彈性。如果變量的選擇不合理，將導致計算結果的不公允、不可比。在觀察市場價格時，怎樣結合資產或負債的特征，考慮是否是有序交易、市場參與者是否信息對稱和自愿、市場參與者是否是關聯方等；在計算現值時，如何對未來現金流量的時間和金額進行估計，如何考慮貨幣時間價值及其他難以識別的因素等，所有這些都需要財務人員的職業判斷和估計，甚至依賴專家的幫助。第三，如何在制度安排上建立會計界與資產評估界的聯動機制也面臨障礙。所有這些問題都在一定程度上制約了公允價值的可操作性。

3．公司治理結構存在缺陷，容易導致利潤操縱

目前我國公司治理結構還不完善，上市公司“內部人控制”程度相當高，關聯方交易大量存在，公允價值成了關聯方和上市公司粉飾經營業績報告、偽造盈利的法寶。同時，在我國公司治理結構中，財務經理接受董事會指令，按董事會決議工作，在關聯交易、非貨幣交易、債務重組中，董事會為了實現自身利益的最大化利用公允價值進行操縱利潤，要求會計人員按照自己的命令和意圖行事。內部審計人員在虛假會計信息治理和監管上發揮的作用有限，內部監控形同虛設，這就有可能更加助長了企業的利潤操縱行為。

4．會計人員專業素質有待提高

會計人員的專業素質對會計準則的正確實施影響很大，它在一定程度上制約著會計信息質量的提高和會計準則中會計方法的運用。就公允價值而言，采用現行市價要求會計人員能夠及時收集和應用交易商品的市價，采用估價技術，熟悉理財學方面的知識，經過綜合分析、判斷，才能熟練地操作。同時，會計人員還應具備計算機方面的技能，以擺脫復雜的計算，減少人工計算的失誤，提高精確度。客觀地講，目前我國會計人員的會計理論功底以及綜合素質普遍偏低，會計人員職業判斷的經驗比較缺乏，這在某種程度上制約了公允價值在我國的運用。

5．資產評估的流程尚不規范，資產評估隊伍的建設有待加強

如果既不能在活躍市場上，也不能運用模型法確定公允價值，那么專業的資產評估機構將成為企業取得資產或者負債公允價值的又一重要選擇。但目前很多專業的評估機構不按業務操作規程執業，影響了評估機構的執業質量，難以取得客觀、公正的公允價值。另一方面，評估師執業時的自我意識和專業水平的高低也是影響公允價值的一個原因。公允價值是評估人員根據被評估資產自身的條件及其所面臨的市場條件，對被評估資產客觀交換價值的合理估計值。也就是說，在評估過程中評估人員的作用是不可替代的，評估人員素質的高低直接影響公允價值的公允性。而目前我國資產評估人員的素質卻普遍不高，資產評估隊伍的建設有待進一步加強。

二、完善公允價值應用的對策

1．完善公允價值應用的市場條件

公允價值得以運用的一個前提條件就是存在統一而又充分競爭的活躍市場。活躍市場的存在需要發育成熟的市場經濟，因此加強市場經濟建設是以較低成本獲得可靠的公允價值的前提條件，雖然公允價值并不一定等于市場價格，但是市場價格畢竟是最為客觀的、最簡便的公允價值的來源。所以當前應該加快市場經濟的發展，努力培育各級市場，促進完善的生產資料市場、資本市場和商品市場的建立，才能更好地確定商品成本和市價，從而獲得商品公允價值的信息。還要打破行業壟斷，降低金融、電信、能源、電力等行業的準入條件，讓各種經濟參與壟斷行業的競爭。進一步完善債券、票據、外匯、黃金、期貨市場，建立和完善市場信息數據網絡和數據庫，讓信息公開化、實時化。規范和約束政府行為，減少政府對價格的管制，使企業真正自主，保證市場交易主體能夠按市場的公允價格交易，從而使公允價值的取得更客觀、更直接、更經濟。

2．建立公允價值計量準則及其框架體系

目前我國涉及公允價值的相關準則較為普遍，但是分布比較零散，缺乏系統指導公允價值理論和實務的公允價值準則和框架體系，這將極大地阻礙公允價值的應用與發展。因此實現公允價值會計的重要舉措就是建立一個具有可操作性的公允價值計量準則及其框架體系。這個指導框架應包含對計量目標的明確闡述、對公允價值所包含的經濟要素的界定、對利用現值估計公允價值的技術方法的描述及利用現值技術估計公允價值在財務報告相關信息中披露的規定等，從而確保公允價值計量屬性的全面推廣應用。借鑒國際上的成熟經驗，結合我國實際情況，盡快制定相關的公允價值計量指南，提高公允價值的實際技術操作水平。

3．完善我國公司治理結構

公允價值是否真正公允，必須加快完善我國公司治理結構，解決人為操縱問題。首先，改變特殊的股權結構，減少國有股和法人股所占的比重。實行國有股減持，增強大股東之間的制衡，阻斷單一股東對公司的控制；建立能真正代表所有股東利益、獨立于大股東和管理層并對其實行有效制衡的董事會，如實行董事、經理職務不兼容制度，杜絕董事和經理交叉任職；董事會中必須引入相當比例的獨立董事等。其次，大力發展職業經理人市場。改變董事、經理主要由行政渠道產生的現狀，完善職業經理人才市場，通過市場手段和市場競爭方式來選拔和聘任公司管理者；實行董事、經理期股激勵計劃，使董事、經理的個人利益與公司的長遠價值同比增長，使公司的會計政策選擇與股東利益趨于一致。最后，建立完善公司風險管理體系。國家要制定與之相關的風險管理政策和程序，以保證企業使用公允價值時，能夠實現與其風險管理框架以及企業整體風險承受力相一致的風險管理目標，保持有關使用公允價值估價方法及政策規定在企業中的一致性；定期提供信息，反映企業使用公允價值方法的情況及其對企業財務狀況和盈利能力的影響等。

4．加強職業道德教育，提高會計人員的職業素質

公允價值是人們計量經濟業務的手段，其在應用過程中需要大量的職業判斷，在新舊會計準則交替之際，加大教育投入，轉變會計人員的計量觀念，是公允價值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價值計量成本，應用公允價值的需要。首先，會計人員要加強職業道德建設、強化法制教育，保持職業良知，牢固樹立務實求真的職業操守，使會計人員能夠誠信、嫻熟、合理的使用公允價值模式進行估值，從主觀上消除操作利潤的意識。其次，要加強業務培訓，幫助會計人員熟悉和掌握新的會計處理方法和程序，提高其對交易和事項的確認、計量、報告作出復雜判斷處理的能力，減少會計信息的行為性失真和對公允價值判斷的偏差。最后還要加大對有關違法違規人員和單位的懲戒力度。

5．規范資產評估流程，加強資產評估隊伍的建設

公允價值的完善離不開資產評估業的發展。首先要強化對資產評估機構的監管。一方面應當提高監管部門和人員的監管水平，建立互動機制，發揮監管合力，從技術上防范資產評估機構違規操作，并提高對資產評估機構違規操作的識別能力。另一方面應當發揮社會監督的作用，積極提倡、鼓勵社會公眾參與監督。此外，成立專門負責對注冊資產評估師監督和處罰的機構，財政上要確保其資金的充足到位和合理使用。其次要加強繼續教育，不斷提高注冊資產評估師的素質。加快建立資產評估繼續教育相關規范，在法規方面保證資產評估師的繼續教育質量；加強資產評估師的職業道德教育，從思想上保證資產評估的公允性。最后要改善評估執業環境。充分發揮資產評估協會的作用，促使政府完善立法，改革評估執業環境，使得失信者遭受的損失大于守信的成本，形成“一處失信，處處受限”的執業環境，將誠信建設在評估行業持續不斷地開展下去。

三、結束語

總之，公允價值計量對我國而言已經不是一種選擇，而是一種現實，只有這樣才能使企業提供的會計信息更真實地反映企業的經濟實質，對信息使用者的決策更具有用性、相關性。通過不斷地完善和修正公允價值理論體系才能充分發揮其優勢，將我國的會計計量水平上升一個新高度。相信隨著我國資本市場的活躍和科學技術的迅猛發展、計量理論及技術的日臻完善，公允價值計量的理念將更加深入人心，公允價值計量在我國會計實務中的運用將會逐步走向成熟。

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2010-04-25

張宗強(1964-)，男，河北晉州人，教授，管理學碩士，主要從事財務會計教學與研究。

F230

A

1008-469X(2010)04-0019-03

注：本文為河北省教育廳人文社會科學研究項目《新經濟環境下我國公允價值應用研究》(課題編號：S090211)的研究成果之一。