發揮天津濱海新區優勢推進金融改革創新

■王曉陽

引言

諾貝爾經濟學獎得主斯蒂格利茨曾經指出： “我們時常將金融比作大腦，它一方面聚集儲蓄，另一方面又對其進行分配，形成生產力。良好的金融體系會高效地配置資源，而糟糕的金融體系則會把資本分配給低效的生產部門。”可見金融在經濟發展中發揮著巨大作用。2006年5月國務院發布 《關于推進濱海新區開發開放有關問題的意見》，批準天津濱海新區為全國綜合配套改革試驗區，要求全面推進金融改革創新，三年來濱海新區金融改革創新，進行了積極探索與實踐，取得了明顯成果。2009年10月26日，國家發改委批復 《天津濱海新區綜合配套改革試驗金融創新專項方案》，要求加快金融體制改革和金融創新，努力建設與北方經濟中心相適應的現代金融體系和全國金融改革創新基地。自2008年5月至2009年6月國家發改委多次就該專項方案廣泛征求中央有關部委意見，先后歷經七次修改。專項方案重申在金融企業、金融業務、金融市場和金融開放等方面的重大改革，原則上可安排在天津濱海新區先行先試，提出力爭用5至10年時間，基本形成具有行業領先水平和國際競爭力的多元化金融機構體系，國內外投資者共同參與、具有國際影響力的金融市場體系，與經濟發展需要相適應的金融產品創新體系，保障金融業可持續發展、規范嚴格的金融風險防范體系，符合國際通行規則、規范有序的金融發展環境。

濱海新區經濟概況

2009年是天津濱海新區開發建設的第16個年頭，自1998年亞洲金融危機以來，濱海新區的經濟增長率一直保持著穩步上升的趨勢，并且遠遠高于同期的全國平均水平，尤其是2006年濱海新區成為綜合配套改革試驗區以來，經濟一直保持著20%以上的高增長率。2009年，濱海新區完成生產總值3810.67億元，增長23.5%。其中，第一產業完成增加值7.43億元，增長5.5%；第二產業完成增加值2569.87億元，增長24.7%；第三產業完成增加值1233.37億元，增長20.8%。三次產業比重為0.2：67.4：32.4。工業方面，全年完成工業增加值2385.54億元，增長25%，工業保持穩定增長，先進制造業架構初步形成。新區新投產、達產項目效果顯著，全年新增產值722億元。服務業方面，服務業占生產總值比重達到32.4%，全年完成社會消費品零售總額451.24億元，增長31.8%。全年完成港口貨物吞吐量3.81億噸，增長7.1%，集裝箱吞吐量870.4萬標箱，增長2.4%；機場旅客吞吐量578.03萬人次，增長24.6%；貨郵吞吐量16.81萬噸，增長0.9%。招商引資方面，濱海新區去年全年實現利用外資額57.64億美元，增長22.1%；利用內資306.49億元，增長38.5%。固定資產投資勢頭迅猛，去年共完成全社會固定資產投資2502.66億元，增長49.2%，全年竣工項目258個。金融創新效果凸現，截至2009年9月份，天津市共注冊基金及基金管理公司221家，注冊資金/認繳572億元；其中注冊在濱海新區的共計212家；濱海新區各類融資租賃公司近20家，注冊總資本超過100億元，業務總量達1000億元人民幣。2010年1月20日，八家知名私募股權基金企業入駐濱海新區金融街內的天津股權投資基金中心。經過2006年以來三年的發展，天津基金行業的發展已經初具規模。在國家發改委備案的22家基金中，有16家注冊在天津濱海新區。

濱海新區金融創新的主要優勢

1.天津具有深厚的金融底蘊。解放前，天津就是中國第二大城市，北方的經濟和金融中心。20世紀上半葉，天津迅速發展成為北方最大的對外貿易、工業、金融中心和城市人口增長最快的城市，因此，就其綜合經濟實力而言，它已經成為近代北方無可爭議的經濟中心。金融方面，1927年以前，總行和分行先后設在天津的現代銀行，共有34家之多。1932年,本國銀行在天津設立總行的有10家，占全國總行數的7103%；設分行的有93家，占全國所有分行數的9.143%；實收資本總額為2548萬元,占全國銀行資本總額的12.169%，各項指標均僅次于上海，居全國第二位，金融底蘊深厚，天津北方最大金融中心的地位一直維持到解放前。

2.天津濱海新區具有先行先試的政策優勢。新經濟地理學認為偶然的歷史事件或優惠政策常常能促進產業集聚的形成 （PaulKrugman， 1991）。 2006年，天津被國務院定位為北方經濟中心，濱海新區納入國家發展戰略，成為綜合配套改革實驗區，為天津市和濱海新區的發展帶來了重大的機遇。與其他綜合配套改革實驗區相比，濱海新區享受全方位改革的權力，并能享受部分利益讓與，這是國家賦予濱海新區最大的優惠政策。國際上金融中心發展的歷史表明，政府在金融創新和改革中往往起著重要作用。比如，上世紀80年代英國政府推動的 “金融大爆炸”的金融改革、美國政府關于金融法案的頒布以及日本政府推動的 “大爆炸”式的金融改革等，都是政府針對因復雜多變的內外部環境對金融中心發展造成的干擾而實施的變革。在全球金融危機背景下，國家發改委對天津濱海新區金融改革創新的批復，表明國家是濱海新區金融創新的強大后盾。隨著天津成為股權投資基金的前沿陣地，天津股權投資基金中心作為全國第一個成立的專門為股權投資基金提供專業化服務的機構，在國內率先推出了包括基金 “一站式”創設服務在內 “一條龍”式服務的概念，受到了基金的高度肯定，聚集了大批國內外知名的基金，積累并形成了專業化的服務模式，成為天津金融改革創新的重要推動力量。

3.濱海新區國際航運中心建設有力地推動金融創新。現代意義上的國際航運中心是融國際貿易、金融、經濟中心于一體，在經濟區域的港口城市群中居核心的航運樞紐地位。國際航運中心離不開港口，但是它的層次遠遠高于港口。在目前的國際航運市場中，港口貨物吞吐量已經不是衡量一個港口國際競爭能力的唯一標準，集合金融、貿易、法律、咨詢和航運服務等多種航運要素所構成的現代航運服務體系，才是國際航運中心建設的重要產業基礎。國際航運中心發展的重點，不僅局限在目前所強調的吞吐量，而是突破港口的界限，發展與航運業密切相關的高端服務業；不應僅僅是一個噸位大港，還應是更高層次的價值大港。國際航運中心不僅僅是運輸中心,還是區域綜合運輸中心、金融中心和貿易中心。從歷史經驗看，世界典型國際航運中心均是以面向海洋、航運業發達的國際大都市作為依托，如倫敦、紐約、鹿特丹、新加坡、香港等。國際經驗表明：金融中心與航運中心唇齒相依，在一個開放的、外向型的經濟體制中，國際航運中心與國際金融中心是相輔相成的。沒有金融中心的支持，航運中心將失去建設的實力；而沒有航運中心的保證，金融中心將失去生存的基礎。航運的發展可以帶來人流、物流、資金流的集聚，因此世界上大的航運中心與金融中心往往緊密相關。天津港2009年實現吞吐量，3.81億噸，位居全球第五位。作為全球第五大貨運港口，也應當充分利用航運帶來的金融要素集聚，促進金融改革和創新。如果能在航運建設上取得戰略性的突破，能迅速形成巨大的經濟能量集聚勢頭，能夠帶動貿易中心和金融中心的建設。

加快濱海新區金融創新的政策性建議

1.多渠道推進金融創新。深化投融資體制改革，多渠道擴大直接融資規模，搞好產業投資基金試點和建立符合產業發展要求的人民幣基金，開展商業物業投資信托基金 (REITS)試點，增強國際化直接投融資服務平臺功能，發展證券期貨業，支持天津股權交易所發展、支持天津產權交易中心和北方產權交易市場增加交易品種；開展綜合經營試點，健全金融服務功能，搞好濱海新區保險改革試驗區建設，探索金融控股公司金融業綜合經營模式，爭取銀行開展綜合經營試點，搞好排放權交易綜合試點；整合及新設金融機構，健全金融機構體系，深化農村金融改革，解決中小企業融資問題，支持設立和引進法人機構，發展擔保業和各種金融業務；搞好外匯管理改革試點，研究探索離岸金融業務，進行跨境貿易人民幣結算和人民幣境外投資試點，設立貨幣經紀公司；扎實做好設立天津濱海新區柜臺交易市場的前期準備，逐步健全多層次資本市場；改善金融發展環境，提升金融服務水平，加強金融監管，發展信用服務業和商事仲裁，搞好金融教育和規劃建設金融服務區。

2.發揮濱海新區綜合配套改革試驗區的優勢，加大金融創新力度，在濱海新區劃定特殊區域，建立離岸金融中心。把濱海新區建成我國第一個離岸金融中心，要走一條超常規、跨越式發展的振興金融業之路，開辦離岸金融業務、建立離岸金融市場，是一個比較有效的途徑。這已被國際經驗所證明，如英屬維爾京群島、開曼群島、巴哈馬群島先后成為了世界知名的離岸金融中心。因此，為進一步推進上天津金融創新，應盡快開辦離岸金融業務，在濱海新區逐步形成我國第一個離岸金融市場。基本設想和思路是：先開辦離岸銀行業務，在東疆保稅港區劃定范圍，選擇部分條件較好的銀行試辦；然后逐步擴大地域范圍、機構范圍、業務范圍；最終將濱海新區金融機構、各類離岸金融業務全部放開，將新區打造成中國第一離岸金融業務中心和人民幣結算中心。

3.大力建設國際航運中心，完善現代航運發展配套支持政策。摒棄傳統觀念，參照倫敦國際航運中心建設的經驗，發揮濱海新區國際航運中心在金融創新中的作用。加快發展航運金融服務，支持開展船舶融資、航運保險等高端服務；積極發展航運融資方式，為航運服務業和航運制造業提供融資服務；優化航運金融服務發展環境；豐富航運金融產品，為我國航運企業控制船運風險創造條件；大力提升國際航運中心軟實力，著力建設以航運金融保險和航運服務資源集聚為主要內容的航運服務產業體系。

4.加強金融基礎設施建設，吸引金融機構和金融人才入駐。國際金融格局調整會使得國外金融機構、金融資金和人才在全球范圍轉移，但關鍵是如何抓住這次機遇。金融危機爆發之后，很多金融人才失業，這為濱海新區引進人才提供了機遇。紐約的權威機構預測，在危機爆發后的兩年內，有大約165000人失業，其中40000個是來自投資銀行的高級金融人才。濱海新區的發展應該抓住這個機會，大力引進金融人才。金融機構和金融人才的發展落腳點和根基還在于選擇適合其發展的環境，這對天津金融基礎設施和金融環境提出了更高要求，不僅要求加強國際金融機構、國際資金和人才的吸引工作，還要在金融服務水平、金融基礎設施完善和金融環境優化上做更多的努力。因為沒有這樣一個條件很好、設施先進的中心，就不能更快、更好地開展工作，就難以吸引到國內國際上優秀的金融機構和人才，而沒有一流的國際金融機構，沒有優秀人才作支撐，就很難推進金融業的跨越式發展。

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