我國商業銀行存款規模研究

□文/朱桂賓

一、商業銀行主要成本

1、利息成本。利息成本是商業銀行以貨幣形式直接支付給存款者或債券持有人、信貸中介人的報酬，利息成本的高低以期限的不同而不同。利息成本的計息方式有兩種:一是以不變利率計息，一是按可變利率計息。前者是在負債發生時規定的利率以后不再調整。利息額按負債余額乘以既定的利率而得。可變利率計息是指負債發生時不規定具體的利率；二是確定一個基點，例如以市場上變化的某種利率，如同業拆解市場利率為基點，加上某一具體數額，為其負債的利率。

2、營業成本。營業成本是指花費在吸收負債上的除利息之外的一切開支，包括廣告宣傳費用、銀行職員的工資和薪金、設備折舊應攤提額、辦公費用及其他為存款提供的轉賬結算、代收代付以及利用電子計算機的自動化服務等所需的開支，它實際代表銀行為了吸納存款性負債而支付的除利息之外的報酬。

二、商業銀行的主要利潤

1、企業貸款。企業貸款是指商業銀行按照一定的貸款的政策和原則，以還本付息為條件，將一定數量的貨幣資金提供給企業使用的借貸行為。

2、消費貸款。消費貸款是指銀行向消費者個人發放的用于購買耐用消費品或支付其他費用的貸款，也稱為個人貸款。

3、在中央銀行的存款。在中央銀行的存款是指商業銀行存放在中央銀行存款準備金賬戶中的存款。它包括兩部分:一是法定存款準備金；二是超額準備金。

4、存放同業。存放同業是指商業銀行為了業務上的需要，存放在其他銀行的存款。其目的是為了便利同業之間的票據清算和代理收付以及委托代理銀行提供服務的需要。

三、商業銀行吸收存款規模的確定

1、一些基本假定

（1）商業銀行吸收的存款規模由活期存款余額（Q1）和一年期的長期存款（Q2）構成。即Qd=Q1+Q2，根據傳統的經濟學理論，居民的儲蓄需求跟社會總收入成正相關關系，所以活期儲蓄余額的增長率可由GDP的增長量來確定，所以Q1的增長量可以預測，即Q1可以看作已知量；

（2）商業銀行活期存款利率為r1，一年期長期存款利率為r2，用加權平均法確定其吸收存款的利率為rd=（r1×Q1+r2×Q2）/（Q1+Q2）；

（3）商業銀行的貸款為一年期的企業貸款和按年支付的按揭貸款，通過加權平均法確定其利率為rs，且商業銀行每年的貸款規模QS需根據中央銀行確定的該年的貨幣供給量確定；

（4）因為同業拆解的市場利率高于中央銀行支付超額存款準備金的利率，因此商業銀行更愿意將多余的庫存現金存入同業，而非中央銀行，且同業拆解市場的利率為r3，且存放同業的存款量Q3，中央銀行支付的商業銀行的法定存款準備金利率為r4，提取的法定存款準備金率為c;

（5）為了滿足商業銀行的流動性需求，根據要求對商業銀行的存款提取一定的流動性準備金。其中，活期存款余額按照游資負債收取，長期存款按穩定負債收取。所以，提取的發流動性準備金為 Q4=90%×（Q1－c×Q1）＋8%×（Q2－c×Q2）；

（6）在一定期限內商業銀行的營業成本可以自行控制且為定值C。

2、商業銀行存款規模的推導

（1）商業銀行吸收存款的成本為:

（2）商業銀行的利潤為:

將③代入②并整理得:

將①對Q2求導，可以得到吸收存款的邊際成本為:

將④對Q2求導，可以得到吸收存款的邊際收益為:

根據傳統的經濟學知識可知，當MC=MR時，可以取得最大利潤，即當rd=rs×a+r4×c+r3×（0.92-a-0.92×c）時吸收的存款可以達到最大利潤值，此時

由假定條件可知 rd、r3、r4、rs、c 均為已知量，所以可以確定a的值，又因為商業銀行每年的貸款規模又可以根據央行當年制定的貨幣共給量來確定，所以可以將QS看為已知量。

則有商業吸收存款的最佳規模量為:

四、政策建議

1、商業銀行可以用⑧式確定自己吸收存款的最佳規模量。

2、當商業銀行吸收的存款規模超過或接近所求的Qd時，可以通過將多余的存款量存入中央銀行或同業的方式增加利潤從而減少利潤的損失，也可以通過減少廣告宣傳等方式減少吸收存款量以及相應地減少費用支出來減少利潤損失。

3、為了研究的需要，限定的條件過多，在實際操作過程中要將還需考慮的因素加入，對于具體的問題具體分析。

［1］曾康霖主編.商業銀行經營管理研究.西南財經大學出版社，1999.

［2］朱新蓉，宋清華主編.商業銀行經營管理.中國金融出版社，2009.3.

［3］保羅.薩繆爾森，威廉.諾德豪斯著，蕭琛主譯.經濟學（第17版），2003.