我國進出口政策性金融存在的問題與對策

□文 / 王 蕊

當今世界上，多數國家和地區都存在各種形式的政策性金融機構，它是現代金融體系中的重要組成部分，為促進各國政治、經濟和社會發展起到了非常重要的作用。進出口政策性金融屬于政策性金融的一部分，是專門服務于一國對外經濟與貿易活動的一種金融形式。具體來說，它是在政府的支持下，貫徹國家對外政治、經濟和外交政策，對進出口貿易、國際市場開拓、國際經濟合作、海外資源開發、政府間經濟合作等特定領域進行的資金融通行為的實現形式和載體。

一、我國進出口政策性金融發展現狀

目前，我國有兩家進出口政策性金融機構，中國進出口銀行及中國出口信用保險公司。中國進出口銀行成立于1994年，是我國外經貿支持體系的重要力量和金融體系的重要組成部分，主要為我國機電產品、成套設備和高新技術產品進出口和對外承包工程及各類境外投資提供政策性融資，為促進我國開放型經濟的發展發揮著越來越重要的作用。

中國出口信用保險公司成立于2001年，是我國唯一承辦政策性信用保險業務的金融機構。成立至今在配合國家外交、外貿、產業、財政和金融等政策方面發揮了積極的作用；同時，通過政策性出口信用保險手段，支持了貨物、技術和服務等出口，特別是高科技、附加值大的機電產品等資本性貨物出口；為企業提供信息咨詢和商賬追收等服務。

近年來，中國進出口銀行和中國出口信用保險公司的經營業績，如表1、表2所示。（表1、表2）可以看出，雖然近年來中國進出口銀行和中國出口信用保險公司的貸款總額及承保金額一直呈上升趨勢，但貸款及承保總額占我國出口額的比重仍然偏低，同時兩家機構的盈利能力也較弱。這不僅與我國進出口政策性金融發展時間短有關，同時也說明我國的進出口政策性金融機構存在一定的發展瓶頸。

二、我國進出口政策性金融存在的問題

（一）進出口政策性金融的立法與監管缺失。從國際上來看，對進出口政策性金融單獨立法是世界多數國家的普遍做法。如，英國的《出口擔保和海外投資法案》、美國的《美國進出口銀行法》、日本的《出口保險法案》及《日本國際協力銀行法》等。

我國的進出口政策性金融機構產生至今，尚未進行有關立法工作。隨著國內外形勢發生的巨大變化，進出口政策性金融機構的業務品種、經營范圍乃至組織機構均已發生了很大變化，在沒有法律依據的情況下，既不利于對其進行有效監管，也不利于其自身的健康發展。中國進出口銀行行長李若谷就任時也曾表示希望能夠盡快推進中國進出口銀行的相關立法，以便為其發展奠定一個比較好的理論基礎，應適時專門為進出口銀行設立一個法律規定，或者先制定一個條例。

（二）缺乏有效的資金補充機制。首先，中國進出口銀行大部分的資金來源主要依靠發行金融債券，由于債券是市場化發行，只有在收益大于成本時投資機構才會購買，因此從理論上講，進出口銀行的資金成本相對較高；其次，不享受任何稅收優惠，需要繳納營業稅和所得稅；最后，據中國進出口銀行2008年年報顯示，2008年年底進出口銀行所有者權益與資產和貸款余額之比只有1.67%和2.1%，遠低于國際同業機構的一般水平。中國出口信用保險公司的資本金為40億元人民幣，其最高承保水平也僅為我國年出口額的3.4%，這與中國出口貿易總量是極不相稱的。可見，中國進出口政策性金融機構要擴大業務范圍，加大對社會瓶頸領域的支持力度，就必需增加資本金并且拓寬資金來源渠道。

表1 中國進出口銀行基本經營情況一覽表 （單位:億元人民幣）

表2 中國出口信用保險公司基本經營情況一覽表 （單位:億美元）

（三）業務發展滯后、規模不足。首先，中國進出口銀行的業務主要以出口信貸為主，這其中又偏重于賣方信貸；出口信用保險偏重于短期險，項目融資、海外投資保險、擔保等業務發展緩慢；其次，缺乏對中小企業的支持。我國商業銀行和政策性銀行幾乎都把國有大中型企業作為核心客戶，而對在經濟活動中占很大比重的中小企業的融資支持卻非常之少，中小企業是我國目前經濟發展的重要力量，但由于其普遍規模小，資金量不足，與大型企業相比，在風險承擔能力、國際市場開拓、國際化經營等方面，都存在著明顯的不足，導致進出口政策性金融機構對中小企業支持不足；再次，地域和業務領域的國際合作尚需加強。近年來，中國進出口銀行積極與非洲合作，取得了與其合作的領先和優勢地位。一攬子合作模式穩步推進，已經成為中國與非洲國家政府間經濟合作的一種重要融資渠道。但為了更好地貫徹2007年中國進出口銀行確立的向國際經濟合作銀行轉型的發展目標，仍要努力加強其在地域和業務領域的國際合作。

（四）與商業性金融機構存在競爭。由于我國進出口政策性金融機構沒有專門的法律依據對其業務經營進行明確的規范，在強調政策性金融企業化運作以及政策性金融高負債、高成本經營的現實壓力下，難免會存在政策性金融與商業性金融的不合理競爭。

三、完善我國進出口政策性金融的對策

（一）加快進出口政策性金融的立法與監管。為了促進我國進出口政策性金融機構的規范運營，建立嚴格的監管體系，其立法工作勢在必行。針對進出口政策性銀行的特點，應單獨制定《中國進出口銀行法》。在立法步驟上，可以先由國務院制定《中國進出口銀行暫行條例》、《中國出口信用保險公司暫行條例》等，然后再醞釀、準備、起草相關法律規范。在制定法律時，注意使進出口政策性金融機構法與其他相關法律相互協調。

（二）擴大進出口政策性金融機構的資金來源，拓寬融資渠道。對于進出口政策性金融的資金來源及融資渠道有如下建議:第一，建立穩定的資本金補充制度。如通過中央財政注資、外匯投資公司注資以及稅收返還等方式。第二，完善金融債券的運行機制。除面向國有四大商業銀行發行金融債券外，還可通過國內債券市場和銀行柜臺，直接面向社會投資者發行本外幣金融債券及財政擔保建設債券等。第三，利用杠桿融資。充分利用商業銀行的資金，帶動或誘導其資金流向貿易融資方面，逐步發展成為以官方出口信用機構為主導，商業性金融機構積極參與的出口信用體系。

（三）拓寬業務領域，推進業務創新。積極發展項目融資、海外投資保險、擔保等弱勢業務；同時，根據國內外金融及貿易形勢的需求積極開展業務創新；加強對中小企業的融資支持，創新開展針對中小企業的業務領域；擴大自營業務規模，增強自身的盈利能力，為了確保在政策性業務和自營業務之間建立嚴格的防火墻，可以效仿發達國家的做法，實行國家賬戶和銀行賬戶分賬戶經營的模式，在完成國家政策性目標的基礎上實現盈利性目標。

（四）正確處理好進出口政策性金融與商業性金融的關系。進出口政策性金融是作為對商業性金融的補充而存在的，因此要完成它彌補市場失靈的初衷，切實保證與商業性金融機構劃清界限，彌補商業性金融的業務空缺，而不是與其競爭，充分發揮政府的調節作用。

[1]白欽先，徐愛田，歐建雄.各國進出口政策性金融體制比較.中國金融出版社，2003.

[2]胡秋慧.關于我國政策性銀行改革的幾點探討.遼寧經濟，2008.3.

[3]沈凡.我國政策性銀行的轉型和發展方向.理論建設，2006.1.