拓寬中小企業融資的有效途徑

□ 長春 張 亮 衣尚錦

拓寬中小企業融資的有效途徑

□ 長春 張 亮 衣尚錦

近年來，中小企業逐步成為我國經濟的重要組成部分和社會穩定的重要力量，其發展的好壞，直接關系到國民經濟的整體發展水平。在當前國際金融危機余波未平，中小企業生存和發展面臨前所未有的考驗之時，如何拓寬企業融資途徑，解決好中小企業融資難這一“頑疾”，已成為我國經濟發展的關鍵。

一、我國各地拓寬中小企業融資途徑的探索

1.構建中小企業網絡服務平臺。解決中小企業融資難，關鍵在于創造銀企廣泛對接的平臺。而傳統的銀企洽談會、項目對接會又存在組織成本高、對接不夠全面深入、參與洽談的企業和項目少等問題。針對這一情況，河南省三門峽市于2009年5月建立了 “三門峽中小企業金融服務網”，中小企業局以及工商、稅務、土地、房管等部門實現信息共享，政府負責網站建設及維護費用。企業如果有融資需求，可以在網站注冊后，進入融資流程，填寫貸款申請表，發送至當地某家銀行，銀行客戶經理收到手機短信提示后，登陸網站審核該企業提交的資料，通過工商部門“企業注冊信息查詢系統”、稅務部門“企業納稅信息查詢系統”和人民銀行的“企業信用信息基礎數據庫”，全面了解企業情況，在此基礎上確定是否同意接洽。如果同意接洽則約定貸前調查時間，如果拒絕則向企業說明原因。“三門峽中小企業金融服務網”正式啟動以來，先后有100多家企業進行注冊訪問，有20多家企業通過網站向銀行提出貸款申請，有3家企業將近1個億的貸款申請已經進入正式審批階段。

2.組建企業信用聯盟。中小企業受規模限制，很難滿足銀行要求的抵押、擔保條件。山東省濱州市創新工作思路，打造行業信用聯盟，濱州市立足當地汽車銷售市場升溫，而銷售企業多為中小企業的實際，依托城區汽車銷售商會，引導銷售企業組建了“濱城汽車銷售商信用聯盟”。信用聯盟常設機構理事會，選舉產生了理事會會長，副會長及秘書長。信用聯盟會員共同制定了《汽車銷售商信用聯盟章程》，共同出資成立了風險基金，會員間相互提供擔保、相互監督，抱團防范風險。另外，還有山東省禹城市由財政撬動民間融資，成立了由政府注資、企業參與的中小企業信用聯盟協會，有70家企業首批入會，累計交納風險金1000萬，市財政注資500萬元，擔保公司擔保基金6000萬元，擔保能力近7億元。入會企業可以優先獲得農信貸款，農信聯社降低現行貸款利率30個百分點，擔保公司降低50%的擔保費用，對于優質客戶只收取工本費，并為部分不具備銀行貸款條件的企業，通過有效資產抵押等措施提供擔保。

3.創辦中小企業融資超市。為探索中小企業新的融資模式，創新服務理念，四川省中小企業局、銀監局、中小企業信用與擔保協會、銀行業協會聯合組建了“四川中小企業融資超市”。融資超市采取政府搭平臺、市場化運作、規范化管理的運作模式。政府為每家進入融資超市的機構免費提供辦公地點和服務場所，入駐機構按照市場化原則開展融資項目合作。指導單位牽頭制定服務公約和服務流程，督促入駐機構規范運作，誠信經營，防范風險，將分散的中小企業融資服務機構資源進行有效聚合，形成對中小企業融資的服務平臺。山東省德州市的中小企業融資超市則采取由市縣兩級金融辦、人民銀行組織牽頭，以縣（市、區)為單位，組織多家金融機構與當地有資金需求的企業自由對接，銀企互選，雙方同意的當場簽訂意向。在中小企業金融超市中，德州市農發行、工行、農行、中行、建行、商業銀行、農信聯社、郵政銀行、小額貸款公司、擔保公司等金融機構擺攤設點，為中小企業提供便捷高效的金融服務。活動每半年在全市各縣（市、區）舉辦一次，銀企之間共簽訂信貸意向合同45項，信貸資金達15.7億元。

4.制定實施幫扶計劃。對中小企業的幫扶活動應該是全方位、多視角、多層面的，工作重點應突出綜合性、靈活性、系統性。一是政府貼息。廣東省財政2009年一次性新增10億元中小企業專項資金，其中，安排6億元作為銀企合作專項資金，以貸款貼息補助的方式給予企業直接的財政扶持。入選企業與中標銀行只要成功簽訂貸款協議，即可申請貸款貼息補助。其中，1年期及以內的貸款補貼60%利息 （2000萬元貸款額封頂）；2年期及以內的貸款每年補貼 50%利息 （1500萬元貸款額封頂）；2年期以上的貸款，前兩年每年補貼50%利息 （1200萬元貸款額封頂）。二是建立風險補償資金。江蘇省主要針對于年銷售收入500萬元以下，金融機構融資余額200萬元以下的各種所有制企業，對金額機構按微小企業貸款余額凈額的0.5%予以風險補償。福建省廈門市中小企業服務中心組織成立“廈門中小企業之家”，旨在建立一個咨詢顧問平臺，提升中小企業核心競爭力，為廣大廈門中小企業提供各種政策、融資業務的咨詢顧問平臺。海南省為提高市縣中小企業主管部門和擔保機構為中小企業服務的水平和能力，舉辦了中小企業政策和擔保業務培訓班，組織部分學員赴上海參加《中小企業多渠道融資政策與務實》培訓班，同時與江蘇、浙江兩省中小企業主管部門開展了學習交流活動。

5.發揮郵儲銀行優勢。郵政儲蓄銀行在服務中小企業過程中有其自身獨特的優勢，即遍布廣泛的營業網點，使其更能貼近中小企業。廣東省中山市郵政儲蓄銀行與工商聯等7大行業協會簽訂協議，將兩款主要針對中小企業的融資產品，通過協會平臺送至企業。兩款產品包括“好借好還”小額貸款業務和個人商務貸款。“好借好還”小額貸款業務辦理申請無需抵押、質押，只需提供有效擔保，貸款期限以月為單位，貸款上線5-10萬元；個人上限貸款最高授信可達100萬元，一次授信，循環使用，隨借隨還，還不收取任何手續費。商鋪和房產都可以抵押。

6.拓展直接融資渠道。陜西省借助創業板市場推出機遇，加快推進中小企業上市融資步伐。一是建立中小企業上市培育資源庫，從符合產業發展戰略的骨干企業、龍頭企業、高新技術企業、有上市意愿和發展潛力的優秀企業中挑選，以支持主業突出、競爭優勢明顯、融資能力強、具有高成長性及自主創新能力的企業為主，資源庫動態管理，每年調整一次。二是設立中小企業上市基金、建立推進上市融資服務平臺。對上市的中小企業獎勵100—300萬元，同時為擬上市企業在項目申報等方面開啟綠色通道，對符合條件的企業及時兌現政策，充分調動企業上市的積極性。三是建立重點聯系人制度，對重點培育上市的企業，指定聯系人，協調解決輔導規范及推薦上市過程中遇到的困難和問題。

二、拓寬中小企業融資途徑的對策建議

1.加大政府扶持力度，創新擔保運作方式，完善中小企業融資服務體系。對于財力較為充裕的區、縣級市，應督促其及早建立中小企業信用擔保和貸款貼息機制；對于財力不足的區、縣級市，可通過上級政府轉移支付的方式，由市和區、縣級市共同出資建立中小企業信用擔保和貸款貼息專項基金。同時應推動創新中小企業擔保機制，采取將部分中小企業專項資金抵押在銀行作為擔保資金和風險補償金的方式，由政府的中小企業局和銀行共同負責資金的管理，并由中小企業局向銀行推薦星級優質企業，協調相關部門提供中小企業用水、用電、納稅等信息，銀行進行評估和審核后，對于符合條件的給予放款并提供比較靈活的利率政策，一旦出現呆壞賬，則從抵押在銀行的專項資金中部分扣除，以彌補銀行損失，這樣既可以發揮政府中小企業部門的優勢，也可以調動銀行的積極性，還能夠降低中小企業的擔保門檻和成本，實現多贏。

2.發揮大企業優勢，創新幫扶方式。應該充分利用大企業的信用，為上下游中小企業提供有效的產業鏈融資渠道。青島市的幫扶政策主要包括以下三個方面：一是對在購買中小企業配套產品或服務后一個月內為中小企業支付貨款或開具可貼現票據的大企業，按照結算額占配套中小企業當年銷售（營業）收入的比重及中小企業地方稅收的一定比例給予補助和獎勵。二是對協助銀行及時為中小企業辦理應收賬款保理業務融資的大企業，按融資額占中小企業銷售收入的比重和中小企業地方稅收的一定比例給予獎勵。三是對商業銀行為中小企業辦理商票貼現和保理業務后，因大企業不能按期付款使銀行發生資金墊付以及辦理的保理業務發生壞賬損失時，經認定，政府對相關銀行給予適當補償。

3.強化中小企業素質，完善信用體系建設。國家有關部門應該幫助中小企業建立和完善能夠正確反映企業財務狀況的財務制度，選擇具有公信力的會計師事務所不定期對中小企業的財務狀況進行審計，保證財務數據的真實性。同時實行培植AAA級中小信用企業試點工程。針對不同企業的具體情況，分階段、分步驟地定向輔導和培植，逐步提高中小企業的信用等級，增強中小企業主的信用意識。對于那些失信企業要制定相關的懲戒措施，使其退出培植計劃，并返還前期政府扶持資金。

4.增加融資方式，拓寬融資渠道。政府部門應積極促進民間資本合法化和規范化發展，鼓勵各地市（縣）組建專門針對于中小企業的小額貸款公司，引導各類創業投資機構加大對中小企業的投資力度。支持中小企業在資本市場上直接融資，利用IPO重啟的機會，加大對中小企業上市的引導、培育力度，形成一批運作規范、實力雄厚、運行健康的上市企業。同時鼓勵和幫助中小企業通過發行企業債券、短期融資債券、集合債券、股權融資、項目融資和信托產品等形式直接融資。

5.發揮郵儲銀行“長板”，創新金融服務產品。應該借鑒廣東省中山市的經驗，充分發揮郵政儲蓄網點多、貼近中小企業的優勢，更多地為郵政儲蓄與中小企業之間搭建起合作的平臺，鼓勵郵政儲蓄銀行將更多的資金投向中小企業發展。同時大力支持郵政儲蓄銀行創新適合中小企業生存和發展的相關金融產品，促進中小企業的發展。

6.嚴厲懲戒機制，改善中小企業金融生態環境。營造良好的金融生態環境是降低金融機構信貸成本，增強對中小企業放款信心的必要條件。發揮以政府為主導的中小企業金融生態環境建設，加強誠信建設，打擊中小企業逃廢金融債權、非法集資等金融犯罪行為，并統一組織有關部門防范和處置中小企業信貸風險，為金融機構發展營造良好的金融生態環境。

（作者單位：吉林大學東北亞研究院 南京農業大學經濟管理學院）