淺析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的公允價(jià)值計(jì)量

袁 東

（山西西山煤電股份有限公司，山西 太原 030053）

1 公允價(jià)值含義辨析

我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為：公允價(jià)值計(jì)量模式，是指以市場(chǎng)價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債主要計(jì)量屬性的會(huì)計(jì)模式。此模式下非貨幣性資產(chǎn)公允價(jià)值的確定原則是：①如果該資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的市價(jià)即為其公允價(jià)值；②如果該資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)，但與該資產(chǎn)類(lèi)似的資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)比照相關(guān)類(lèi)似資產(chǎn)的市價(jià)確定；③如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類(lèi)似的資產(chǎn)均不存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值可按其所能產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計(jì)算的現(xiàn)值評(píng)估確定。下面就公允價(jià)值計(jì)量引用的由來(lái)及具體涵義的解析如下：

公允價(jià)值的本質(zhì)是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。常用的五種計(jì)量屬性，即歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，那么公允價(jià)值屬性與上述五種計(jì)量屬性的關(guān)系是什么，本人認(rèn)為上述提到的幾種計(jì)量屬性和公允價(jià)值有一定聯(lián)系。如在初始確認(rèn)時(shí)，如果缺乏相反證據(jù)，已收或已付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物通常被假定近似為公允價(jià)值。現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價(jià)都在公允價(jià)值的定義之內(nèi)，未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值也符合公允價(jià)值的定義。只要短時(shí)間物價(jià)穩(wěn)定，對(duì)于一些短期的應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目而言，它們的可變現(xiàn)凈值可以近似地代表其公允價(jià)值。由此可見(jiàn)，公允價(jià)值決不是一個(gè)獨(dú)立的新的計(jì)量屬性。公允價(jià)值的概念實(shí)際上已“嵌入”了各種計(jì)量屬性，使公允價(jià)值成為一種復(fù)合的計(jì)量屬性。人們一般在談到公允價(jià)值時(shí)并不包括歷史成本，其實(shí)資產(chǎn)在購(gòu)建初期它的歷史成本就是市價(jià)，即與公允價(jià)值定義相符。公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其它主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定。我國(guó)新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中對(duì)公允價(jià)值的定義是：資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。

2 新準(zhǔn)則下的公允價(jià)值計(jì)量的影響

2.1 金融工具計(jì)量中的公允價(jià)值應(yīng)用

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具主要包括交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，例如，企業(yè)為充分利用閑置資金、以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金等；再如，企業(yè)不作為有效套期工具的衍生工具，如遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)等。此外，企業(yè)可以基于風(fēng)險(xiǎn)管理需要或?yàn)橄鹑谫Y產(chǎn)或金融負(fù)債在會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量方面存在不一致情況等，直接指定某些金融資產(chǎn)或金融負(fù)債以公允價(jià)值計(jì)量。這些被列為公允價(jià)值計(jì)量的金融工具，其報(bào)告價(jià)值即為市場(chǎng)價(jià)值，且其變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。這也意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場(chǎng)行情和動(dòng)向，其業(yè)績(jī)即會(huì)隨“公允價(jià)值變動(dòng)損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場(chǎng)行情相左，其當(dāng)期利潤(rùn)就會(huì)因此受損。由于公允價(jià)值反映的是某一時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)的價(jià)值，因此它會(huì)因市場(chǎng)的浮動(dòng)（如出現(xiàn)泡沫經(jīng)濟(jì)時(shí)）而給投資者造成誤導(dǎo)，同時(shí)最受爭(zhēng)議的一點(diǎn)是公允價(jià)值有可能成為上市公司操控利潤(rùn)的工具，這些問(wèn)題將會(huì)在后面第三部分闡述。

2.2 公允價(jià)值法對(duì)投資性房地產(chǎn)的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》提出，在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或土地使用權(quán)攤銷(xiāo)價(jià)值直接反映在公允價(jià)值變動(dòng)中，并通過(guò)“公允價(jià)值變動(dòng)損益”對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生影響，而不再單獨(dú)計(jì)提。受此影響，在目前房地產(chǎn)價(jià)格處于持續(xù)上漲的背景下，擁有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用權(quán)的商業(yè)、房地產(chǎn)類(lèi)企業(yè)，會(huì)受到利好的影響。但我們前面所說(shuō)公允價(jià)值計(jì)量屬性是一把“雙刃劍”，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)泡沫或經(jīng)濟(jì)危機(jī)，那么采用公允價(jià)值計(jì)量的企業(yè)資產(chǎn)估值將會(huì)大幅下滑，造成進(jìn)一步惡化的局面。在新準(zhǔn)則中明確規(guī)定，投資性房地產(chǎn)一旦采用公允價(jià)值模式核算就不允許再轉(zhuǎn)變?yōu)槌杀灸Ｊ胶怂悖苑乐蛊髽I(yè)利用此方式操縱損益。

2.3 公允價(jià)值法對(duì)債務(wù)重組的影響

在舊準(zhǔn)則中債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的賬面價(jià)值之間的差額，確認(rèn)為資本公積。而在新準(zhǔn)則規(guī)定中，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與實(shí)際支付現(xiàn)金/轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值/股份的公允價(jià)值總額之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。“修改其他債務(wù)條件的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將修改其他債務(wù)條件后債務(wù)的公允價(jià)值作為重組后債務(wù)的入賬價(jià)值。重組債務(wù)的賬面價(jià)值與重組后債務(wù)的入賬價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。”這就明確肯定了債務(wù)重組利得可以計(jì)入當(dāng)期損益（對(duì)債務(wù)人來(lái)說(shuō)一般為營(yíng)業(yè)外收入），企業(yè)或公司可以因此而獲巨額利潤(rùn)。執(zhí)行新的債務(wù)重組準(zhǔn)則意味著，一些無(wú)力清償債務(wù)的公司，一旦債權(quán)人讓步，獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當(dāng)期利潤(rùn)表中。這種核算辦法既能提高債務(wù)人的積極性，又防止呆死賬的形成，有利于整個(gè)社會(huì)良好經(jīng)濟(jì)秩序的形成，雖然有別有用心之人利用此道操縱利潤(rùn)之嫌，但從社會(huì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，是必然的趨勢(shì)，也是社會(huì)文明進(jìn)步的一種體現(xiàn)，就好比槍可以用來(lái)打獵也可以用來(lái)為殺戮，主要看用的人，同樣好的準(zhǔn)則需要推進(jìn)改革，就要扔掉束縛的羈絆。

2.4 公允價(jià)值法對(duì)非貨幣性資產(chǎn)交換的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性交易》規(guī)定，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，換出資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差計(jì)入當(dāng)期損益。非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿(mǎn)足以下兩個(gè)條件：第一，交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；第二，換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能可靠計(jì)量。如上述兩個(gè)條件不能同時(shí)滿(mǎn)足，則以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為換入成本，不確定損益。我國(guó)以前的非貨幣性交易準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)發(fā)生的非貨幣性交易按照交易的賬面價(jià)值入賬，只有在收到補(bǔ)價(jià)的情況下按比例確認(rèn)收益，沒(méi)有采用公允價(jià)值。修訂后的非貨幣性交易準(zhǔn)則引入公允價(jià)值來(lái)計(jì)量。由此產(chǎn)生的結(jié)果是，這一交換將產(chǎn)生利潤(rùn)，而此前采用的賬面價(jià)值法，基本不產(chǎn)生利潤(rùn)。這對(duì)于投資性房地產(chǎn)上市公司孕育了一定機(jī)會(huì)，由于可能每年重估地產(chǎn)價(jià)值，并以市價(jià)反映賬面價(jià)值，將直接大幅提高公司的估值水平。

2.5 公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)稅收問(wèn)題的影響

按照目前的稅法來(lái)分析，在成本計(jì)量模式下，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅法的處理基本一致，而采用公允價(jià)值計(jì)量模式，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅法的處理就存在明顯的差異。會(huì)計(jì)上，在年末按照投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值調(diào)整其賬面價(jià)值，差額計(jì)入當(dāng)期損益，不計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷(xiāo)。而目前稅法上，是按實(shí)際成本確定投資性房地產(chǎn)的賬面價(jià)值，不確認(rèn)公允價(jià)值變化所產(chǎn)生的利得，其影響是對(duì)投資性房地產(chǎn)在計(jì)算所得稅時(shí)，仍按計(jì)提折舊或攤銷(xiāo)處理。在公允價(jià)值模式下，如果資產(chǎn)的估值是上升趨勢(shì)則其基本失去了這層抵稅效果。企業(yè)應(yīng)該權(quán)衡兩種計(jì)量模式下給企業(yè)帶來(lái)收益之間的利益關(guān)系而作出選擇。

3 應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量的幾點(diǎn)建議

3.1 規(guī)范公允價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)

規(guī)范公允價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)包括以下幾點(diǎn)：①確定標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)。對(duì)于已經(jīng)存在活躍、公開(kāi)的交易市場(chǎng)的，應(yīng)由國(guó)家監(jiān)管部門(mén)或者行業(yè)協(xié)會(huì)明確其中符合公允價(jià)值確定標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)，其交易價(jià)格可以直接使用，從而形成國(guó)家、行業(yè)的統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)的公允價(jià)值信息平臺(tái)，保證公允價(jià)值的合理；②確定標(biāo)準(zhǔn)工具。由國(guó)家各監(jiān)管部門(mén)或者行業(yè)協(xié)會(huì)指定研發(fā)機(jī)構(gòu)，制定標(biāo)準(zhǔn)的估值模型系統(tǒng)，集中采集有效的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，及時(shí)對(duì)模型進(jìn)行修正，同時(shí)簡(jiǎn)化系統(tǒng)使用者所能調(diào)控的要素，盡可能降低主觀因素對(duì)估值的影響。另外，必須明確模型系統(tǒng)的適用范圍，以保證在標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)使用所獲得的估值可以被認(rèn)定為公允價(jià)值；③確定標(biāo)準(zhǔn)中介。細(xì)分市場(chǎng)要素和行業(yè)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，定期由監(jiān)管部門(mén)核準(zhǔn)資質(zhì)并進(jìn)行公示，對(duì)于重大交易必須明確由指定的中介機(jī)構(gòu)介入，以第三方的身份進(jìn)行評(píng)估，盡可能保證估值的公允。

3.2 加強(qiáng)監(jiān)管，統(tǒng)一原則

我國(guó)新準(zhǔn)則體系對(duì)公允價(jià)值的規(guī)定分布在不同的領(lǐng)域里，比如，金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面，而且對(duì)于不同的項(xiàng)目，公允價(jià)值的應(yīng)用條件不同。針對(duì)廣泛運(yùn)用公允價(jià)值帶來(lái)操作上的難度，我們認(rèn)為相應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)應(yīng)盡快對(duì)公允價(jià)值的定性和定量給予明確標(biāo)準(zhǔn)，使公允價(jià)值這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)不會(huì)出現(xiàn)太大的差異。我們可以總體上規(guī)定公允價(jià)值計(jì)量，在具體的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)上，有針對(duì)性地使用。提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)，會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的正確實(shí)施影響很大，在一定程度上制約著會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用。就公允價(jià)值而言，采用現(xiàn)行市價(jià)要求會(huì)計(jì)人員能夠及時(shí)收集和應(yīng)用交易商品的市價(jià)，而采用估價(jià)技術(shù)，必須熟悉理財(cái)學(xué)方面的知識(shí)，經(jīng)過(guò)綜合分析、判斷，才能熟練地操作。

4 結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，我認(rèn)為雖然我國(guó)曾出現(xiàn)過(guò)利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象，但我們不能因?yàn)橛腥死霉烙?jì)、假設(shè)、判斷來(lái)進(jìn)行利潤(rùn)操縱就否定公允價(jià)值。公允價(jià)值和利潤(rùn)操縱之間沒(méi)有必然的聯(lián)系，公允價(jià)值是利潤(rùn)操縱的一個(gè)手段，而非其根源。公允價(jià)值要想成為操縱利潤(rùn)的工具必須同時(shí)具備三個(gè)條件：上市管理層蓄意造假；會(huì)計(jì)、審計(jì)人員失去職業(yè)道德；證券市場(chǎng)監(jiān)管失靈。事實(shí)上如果這三個(gè)條件同時(shí)具備，任何制度也不能有效發(fā)揮防護(hù)作用，再好的準(zhǔn)則也無(wú)能為力。隨著我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)，準(zhǔn)則體系更加完善，同時(shí)通過(guò)增加對(duì)資本市場(chǎng)上會(huì)計(jì)造假行為的打擊力度，加強(qiáng)對(duì)投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護(hù)，加強(qiáng)對(duì)上市公司、證券公司的監(jiān)管力度，嚴(yán)厲打擊對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的惡意誤用，提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力等，多管齊下，可以減少利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤(rùn)操縱的可能性，保證公允價(jià)值在新準(zhǔn)則執(zhí)行過(guò)程中能被正確使用，使我國(guó)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息更加公允、可靠，對(duì)信息使用人更加有用。

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