運用公允價值計量難點分析

□文/房 靜

2006年2月15日財政部頒布了現行的《企業會計準則》。該企業會計準則體系在諸多方面都實現了突破，其中公允價值計量屬性的運用尤為顯著。公允價值計量屬性的引入一方面體現了我國加入WTO之后，為融入世界經濟一體化而建立完整的會計準則體系的迫切要求；另一方面也反映了我國會計準則實現國際化趨同的趨勢。隨著市場經濟的不斷發展完善，公允價值將在會計計量中扮演重要角色，為會計信息使用者提供更為相關和可靠的數據。但鑒于我國的實際情況，公允價值在我國的運用在很多方面將受到不同程度的制約。因此，探討和研究公允價值計量的相關問題將具有重要的理論和現實意義。

一、我國運用公允價值的主要原因

1、符合配比原則的要求。企業在銷售產品的過程中，為取得該產品銷售收入，必定要發生相應的產品成本，即所謂的收入與費用的配比原則。通常情況下，收入和費用、成本在計量的單位方面是配比的，即都是采用貨幣計量單位。但是，在計量的屬性方面卻不配比，收入是按現行市價進行計量的，成本、費用卻是按歷史成本進行計量的。而公允價值是基于市場價值的一種計量模式，現行準則運用公允價值計量模式可以保證收入與費用、成本在計量屬性方面更加符合配比原則。

2、更真實地反映企業的利潤。企業的利潤是通過收入扣除相應的成本、費用配比計算出來的。如上所述，通常情況下，收入是按市價計量的，而成本、費用則是按歷史成本計量的。很明顯，收入與費用之間的差額，即利潤是由兩部分組成，一部分是企業由生產經營活動所實際創造的利潤，另一部分是各經濟因素影響形成的價格差。隨著公允價值計量模式的采用，其中價格差對企業的利潤影響是不可忽視的，比如交易性金融資產被列為公允價值計量的金融工具，其報告價值即為市場價值，且其變動直接計入當期損益。這也意味著，如果企業能夠較好地把握市場行情和動向，其業績即會隨“公允價值變動損益”增加而提升；相反，其當期利潤就會因此受損。由于人為無法控制的價格差的影響，當期實現的利潤并非是企業經營所實現的真實利潤。因此，對收入與其匹配的費用、成本都采用公允價值計量屬性，能夠更真實地反映企業的利潤。

3、進一步提高財務信息的相關性。根據《企業會計準則——基本準則》，公允價值是指“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產交換和債務清償的金額”。由于公允價值是以市場定價為基礎的，因此其決策價值是顯而易見的。首先，金融資產的購買時間和歷史成本都不會影響后續計量，只有報告日的市場條件、債務人的信譽等因素才會影響到公允價值；其次，公允價值體現了一定時間上資產或負債的實際價值，能夠真實反映資產能夠帶給企業的經濟利益或者企業清償債務時需要轉移的價值，可避免資產或負債計量中的一些武斷標準并減少管理當局操縱會計數字的空間。因此，公允價值能確切地反映企業的經營能力、償債能力及所承擔的財務風險，能夠為企業利害關系人的決策提供有用信息。

二、運用公允價值計量中的難點問題

1、公允價值與賬面價值的矛盾?，F行會計準則體系在金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易等方面均采用了公允價值。準則出臺之前，按謹慎性原則，會計報表采用的都是市價和成本“孰低法”。例如，采用公允價值計量之前，企業投資房地產，投資成本1，000萬元，即使該房地產的公允價值漲到1億元，報表上顯示的也只能是1，000萬元；而采用公允價值計量之后，該房地產的賬面價值就需要調整為1億元，但是如果之后該房地產又跌到5，000萬元時，賬面則需要反映虧損5，000萬元，如此所謂的虧損是否合理成為問題。另外，利用公允價值與賬面價值的關系可以進行利潤操縱。如在非貨幣交易中，過去非貨幣交易產生的收益，只能計入資本公積金，而現行會計準則可直接計入當期收益。

2、信息質量的可靠性受到置疑。由于公允價值計量所提供的會計信息具有高度的決策相關性，越來越受到利害關系人的關注。但如何取得公允價值，能否從可觀察到的市場價格或通過有效的估價技術直接得到公允價值，也就是公允價值會計信息的可靠性成為問題。在實務中，由于信息不對稱，交易的地緣差異、時間差異等因素的影響，很難確定一個唯一存在的市場價格；與公允價值相關的未來現金流量的現值更是受到眾多人為因素以及不可預見事件的影響。而且我國相關會計準則中對投資性房地產、非貨幣資產公允價值的計算僅有原則上規定，缺乏具體細則上的操作規則，這會帶來實際操作上的困難和隨意性。

3、公允價值計量缺乏統一規范。根據企業會計準則及其應用指南，公允價值的計量方法概括為三種：第一，在存在活躍交易市場的情況下，交易價格即為公允價值；第二，在活躍市場上沒有相同但有相似的資產（負債）的報價，這種相似的報價可以作為公允價值的計量屬性；第三，如果某項資產或負債沒有由市場決定的可觀察到的價格，卻有合約規定或可以預期的未來現金流量加以估計，就可以運用現值估價技術來估計公允價值。其中，前兩種方法都容易確定公允價值，并且在方法的具體運用過程中不存在較難的技術問題。關鍵是第三種方法——現值估價法，由于現值技術在理論和實務中存在諸多難題，使得現值估價法難以準確操作，進而造成公允價值不能深入運用。

4、會計從業人員綜合素質不高。公允價值的運用需要會計人員專業的主觀判斷，這需要扎實的理論功底、豐富的實踐經驗和高尚的職業道德。尤其是涉及到現值、折現率等問題，更需要會計人員了解金融市場，并具有很高的專業技術水平。而據調查，目前我國會計從業人員中，受過高等教育的僅占很少的比例，絕大多數會計人員只具有初級文化水平。對于經濟和社會發展急需的高層次、復合型會計人才，則非常缺乏。另外，由于大部分會計人員受教育水平較低，致使其職業判斷水平不高，職業道德水平有待提高。在公允價值計量運用過程中，會計人員綜合素質的低下為利潤操縱提供了空間。

三、我國公允價值計量難點問題成因分析

1、缺乏成熟完善的市場體系。公允價值的獲取要求是在一個活躍的、完全競爭的市場條件下進行的，要求參加交易的雙方在自愿的原則上充分了解市場情況，盡可能地縮小信息不對稱的程度，而且交易時交易雙方都已經將各種交易的風險因素考慮在內，并據此確定交易價格。但在我國，還沒有形成完全開放的市場體系，資源在市場上的自由流動仍存在較大的限制，不同市場上所反映出來的市場信息不一致；部分市場仍然處于壟斷狀態，競爭不充分，其資源價格不能反映市場的公允性；政府對市場的干預現象仍舊存在，致使資源的價格往往難以真正反映其價值，絕大多數資產的公允價值難以獲得。因此，運用公允價值計量的環境尚不成熟，造成公允價值計量方式在實際應用中比較困難。

2、公允價值計量環境的復雜性。由于公允價值是基于市場環境而確定的一種計量屬性，因此其可靠性問題源于市場信息的多樣性、估值方法的復雜性以及判斷估計的人為性。首先，我國尚無完善的活躍要素市場，公允價值計算的數據來源沒有保障；其次，會計監督體系尚不健全，只有上市公司和外資企業審計監督較為規范，而其他企業的監督都存在著不少問題，甚至很多企業完全處于監督體系之外。除此之外，企業在對會計要素進行計量時，《現行準則——基本準則》規定：“應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量?！痹谶@個規定中，并沒有對“能夠取得并可靠計量”做出明確的解釋，從而對公允價值的合理運用產生了一定影響，信息可靠性也因此受到質疑。

3、公允價值計量準則不規范?，F行企業會計準則不同程度地涉及到現值估價技術，但是絕大部分都是有關現值估價的概念表述，前后一貫性較差，可操作性不強，這增加了運用現值探求公允價值的難度。企業會計準則對公允價值計量進行了范圍的規定，但是對于具體如何進行計量卻闡述很少。而且作為現行的會計準則體系中大量采用公允價值的原因之一，正如財政部在相關文件中論及采用公允價值計量原因時所述：由于國際上多數國家或地區都采用了公允價值計量，為了與國際會計準則趨同，我國會計準則中需要采用公允價值計量，而并非學術界、實務界真正從會計發展規律上認識到采用公允價值的必要性。因此，落后的理論研究必然會影響到實務應用。

4、會計人員職業判斷能力較差。目前，在我國技能型會計遠遠多于智能型會計，大部分會計從業人員習慣于歷史成本計量的模式，習慣于按照規范導向準則進行固定式的會計處理，在公允價值獲取方面缺乏職業判斷，導致了公允價值獲取方面難達公允。然而，公允價值計量要求會計人員不僅僅要知道過去，更多地應面向現在和未來，如現時市場價值、未來收益現值等。這就對會計人員的業務素質提出了更高的要求，會計人員不僅應當具備較強的職業判斷能力，還需具有一定的財務管理知識。由于公允價值計量需要會計人員的職業判斷，這樣就增加了會計人員的操控空間，以致影響到公允價值的真實性和可靠性。

四、我國運用公允價值計量的對策

現行會計準則中公允價值計量已經得到廣泛應用，但上文所述難點問題是不容回避的客觀存在的問題，為了能夠更好地應用公允價值計量模式，應從以下幾個方面著手：

1、完善公允價值應用的外部環境條件。影響公允價值計量的外部環境包括市場經濟環境以及法律環境等。在市場經濟環境方面，雖然公允價值并不等于市場價格，但是公允價值是市場經濟的產物，最為客觀的、可靠程度最高的市場價格也便稱為公允價值的最簡便的來源。所以，應該繼續努力培育各級市場，特別是生產資料市場和二手交易市場，進一步完善影響公允價值的市場環境，從而使交易雙方都能夠獲得更為客觀、直接的公允價值。另外，在法律環境方面，需要建立合理的法律規范體系，加強政府對市場的監管力度，完善監管機制，規范企業的經濟活動，避免利用公允價值進行不公平交易和利潤操縱。

2、統一規范公允價值計量準則?，F行會計準則只是在基本準則中對公允價值進行了定義，關于公允價值的具體應用是分散于不同的具體會計準則或是解釋指南中，缺乏具體應用公允價值計量屬性的統一標準，因此目前我國企業會計準則需要制定相應的準則以及應用指南，以規范指導公允價值計量屬性在不同會計準則之間的具體運用，保持不同準則中應用公允價值的一致性。

3、提高會計人員綜合素質。為提高會計人員的綜合素質，可以從兩個方面入手。首先，在職業道德建設方面，強化法制教育，要求會計人員在不違反法律法規和會計準則的基礎上處理會計業務；同時，切實加強誠信建設，牢固樹立務實求真的職業操守，從根本上消除虛假現象的發生；其次，在業務方面，幫助會計人員熟悉和掌握新的會計處理方法和程序，提高其業務操作能力，減少會計信息的行為性失真和對公允價值判斷的偏差。只有提高了會計人員的綜合素質，建立了合理的監督機制，公允價值計量才能得到合理使用，并會在一定程度上提高和改善我國財務會計信息的質量，使之向利害關系人傳達更為真實的企業價值信息。

五、結語

公允價值計量的復雜性、特殊性以及我國市場經濟的發展程度，決定了公允價值計量屬性在我國的運用勢必是一個漫長的過程。但是，隨著我國經濟市場化程度的不斷提高，有關經濟事項的公允價值將比較容易取得，在這種情況下，我們要克服運用公允價值計量中存在的各種困難，在充分學習國際經驗的基礎上，結合我國的實際情況，認真分析研究，以便讓公允價值計量更好地服務于會計信息質量要求，服務于我國資本市場的健康發展。

[1]陳美華.公允價值計量基礎研究[M].北京：中國財政經濟出版社，2006.

[2]于永生.公允價值會計理論基礎研究[J].財會月刊，2006.4.

[3]劉曉航.公允價值應用中的問題與對策[J].合作經濟與科技，2010.8.