基于供求視角的我國農村金融抑制問題研究

李婷婷

(鄭州大學商學院,河南鄭州450001)

基于供求視角的我國農村金融抑制問題研究

李婷婷

(鄭州大學商學院,河南鄭州450001)

我國農村金融抑制的原因,從供給角度來看,投資環境缺乏吸引力,缺乏完善的風險分擔與補償機制;從需求角度來看,貸款難壓抑資金需求,傳統習慣造成金融啄序。只有建立多層次農村金融供給體系,改善農村金融市場環境,才能緩解金融抑制。

農村金融;金融抑制;供求角度

一、農村金融抑制現狀

(一)資金供給總量不足

資金是農村經濟發展的稀缺資源,理論研究中通常把存款視為資金的流出,貸款視為資金的流入,如表1所示,2001～2008年,農村地區存貸比一直小于0.75,存貸差規模持續增大,農村地區資金“失血”嚴重。金融機構把在農村地區吸收的大部分資金投放于城市,反而拉大了城鄉發展的差距。

表1 農村存貸差 億元

(二)服務機構覆蓋率低

在近年的金融改革過程中,我國四大國有商業銀行紛紛撤出比較落后的農村地區,根據中國人民銀行調查統計司的數據顯示,截至2006年末,全國金融機構覆蓋率為88.4%,還有11.6%的地區沒有金融機構,農村地區農村機構覆蓋率低,使得農民無法享受普惠制金融服務,農村金融機構競爭不充分,資源配置現狀仍有待改善。[1]

(三)金融產品與需求脫節

經過近三十年的發展,農業產業化水平不斷提高,農民生活方式發生很大變革,衍生出了多層次多樣化的金融需求。不同區域、不同行業、不同時期的服務需求各有不同。而大多數農村金融機構卻依然經營著單調的存、貸、匯業務,根本不能滿足日益增長的需求。比如農民需要銀行卡只能在商業銀行辦理,使用很不方便;而基層網點極少提供理財產品,這與農民理財需求的增長也不相稱。此外,現有金融產品還有不適應“三農”發展的地方,尤其是涉農貸款的期限結構不適應農村生產。農業化需要大量資金投入,而農信社貸款仍以短期貸款為主,短期貸款占當年貸款余額的比重都在60%左右;農信社還不能根據農業生產周期規律來合理安排貸款期限。農村金融服務缺乏創新,大大影響了發展進程。

二、農村金融抑制原因分析

(一)從供給角度

第一,投資環境缺乏吸引力。農村經濟發展水平落后,抗風險能力弱。農業是弱質產業,生產周期長,技術相對落后,效益低下,投資農業常常不如投資第二、三產業回報高,這又與“盈利性”原則相悖;此外,農村地區難以取得規模效益,信息不對稱導致較高的交易成本。因此,面對農村地區這塊大蛋糕,金融機構往往“望而止步”。

第二,缺乏完善的風險分擔與補償機制。完善的風險分擔與補償機制是農村金融機構可持續發展的有效保證,就我國農村金融機構的實踐來看,風險分擔與補償機制的不完善主要源于利率管制和保險缺位。利率是風險補償的重要方式。在風險管理過程中,理應對高風險執行高利率,對低風險執行低利率。農業保險在風險分擔和補償中起很大作用,然而自1994年實行全面稅制改革起,我國農業保險的險種、機構、保費收入不斷萎縮,很多地方甚至停辦了農業保險。由于我國的自然災害頻繁,農業損失嚴重,農業保險的賠付居高不下,保險公司不斷提高保費標準,農民的需求受到抑制。保險功能的不完備進而加大了金融機構從事農村金融的風險,陷入了供給不足的惡性循環。

(二)從需求角度

第一,貸款難壓抑資金需求。農村金融的需求主體分為農民和農村企業。償還能力和信用擔保狀況是影響農民和農村企業金融需求能否得到滿足的主要的原因。對于農民來說,收入主要來自農業生產和外出務工,不確定性較大,缺乏穩定的現金還款來源。金融機構通常還需要對農戶進行信用評級,但農民難以找到合適的擔保人,其擁有的財產普遍價值較低也難以成為抵押品,這都限制了農民的貸款需求。對于農村企業來說,大多數企業生產和經營管理水平低,財務制度不健全,經營的風險較大。金融機構由于對農村企業的經營狀況、盈利能力和信用情況缺乏了解,缺乏對農村企業貸款的積極性;與國有大中型企業相比,農村企業貸款數額小,頻度高,又增加了融資成本。所以,農村企業貸款難壓制其對正規金融的資金需求。

第二,傳統習慣造成金融啄序。在長期的發展過程中,農村也形成了自身傳統的融資渠道和方式。農民的“啄序”一般是:在生產收入不足以維持生計時,先尋求非農收入(如外出務工)為主的家庭內源融資;如果仍然存在缺口,就在家庭圈內尋求“人情”借貸;再次,則尋求金融機構或者國家的信貸支持。

三、緩解金融抑制途徑

(一)發展“供給創造需求”的新型金融服務模式

農村地區同時存在供給抑制和需求抑制,通過推出新產品,引導農民產生新的金融需求,可以促使農村金融盡快進入良性循環。金融機構要改善貸款服務,根據農業生產特點及借款人的實際需要靈活調整期限結構;在貸款方式上積極推行農戶聯保貸款等形式,最大限度滿足“三農”融資的需要;在貸款程序上,進一步簡化貸款手續,積極推廣循環貸款等方式方便農民貸款。此外,根據農業產業化的特點,可采用以“訂單農業”為基礎的價值鏈融資方式,帶動“公司+農戶”、“公司+合作經濟組織+農戶”等不同模式的農業產業化發展,提高信貸資金的社會效益和自身效益。

(二)建立多層次農村金融供給體系

農村金融的需求日益多元化,與此對應則需要建立多層次的金融組織結構,各種金融機構發揮比較優勢,各有側重。農業發展銀行應積極貫徹執行國家相關產業政策和區域發展政策,提高政策支農力度;農業銀行要剝離政策性支農業務,成為全面支持“三農”的綜合性商業銀行,更好地提供綜合性金融服務;郵政儲蓄可以發揮城鄉資金兌換優勢,發展匯款、代理等中間業務,積極開展小額貸款業務,實現資金回流農村的目標;作為支農“主力軍”,農信社需繼續深化改革,提高資金供給效率和提高信貸管理水平;同時,鼓勵發展適合農村需求特點的新型金融組織,如村鎮銀行、小額貸款公司和農村資金互助組織等,填補因商業銀行戰略調整所出現的服務空白,真正形成完善的政策金融、商業金融和合作金融相互配合、相互補充的組織體系。

(三)改善農村金融市場環境

一是放開市場競爭。要逐步開放農村金融市場,在嚴格監管、有效防范風險的前提下,允許和鼓勵民間資本進入,創造競爭格局,提高金融效率。二是改善農村金融法制環境,加快制定和完善農村金融相關法律,明確各類農村金融機構的法律地位、監管責任和監管辦法,并積極引導民間信貸合法化。三是完善農村金融風險分擔和補償機制。建立農村信貸保險制度,積極開發農貸損失補償保險品種,對商業性保險公司給予相應的補貼、減免稅等優惠政策,以降低農村金融機構的風險;建立有效的存款保險機制,消除政府承擔隱性擔保的責任,為穩定金融體系提供事后補救措施。

[1]中國人民銀行調查統計司.金融統計分析報告(2009年第一季度)[R].北京:中國金融出版社,2009.

責任編輯 袁麗華 E2mail:yuanlh@yangtzeu.edu.cn

book=813,ebook=813

F832.0

A

1673-1395(2010)03-0153-02

20100320

李婷婷(1990—),女,河南周口人,學生。