企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)top10警示

與西方人相比,中國(guó)人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn),往往持更加謹(jǐn)慎的態(tài)度。與發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)相比,中國(guó)企業(yè)面對(duì)管理風(fēng)險(xiǎn),是否更傾向于未雨綢繆呢?

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

作為就風(fēng)險(xiǎn)問題與全球業(yè)界進(jìn)行持續(xù)對(duì)話的一部分,《安永2010年企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告》是該系列第三年的報(bào)告。報(bào)告旨在了解:企業(yè)是否正在審視其風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域,以及在什么范圍內(nèi)進(jìn)行審視。報(bào)告收集各方觀點(diǎn),包括全球14個(gè)行業(yè)的70多名高級(jí)管理層和分析師,主要關(guān)注其所在行業(yè)領(lǐng)域中“全球領(lǐng)先企業(yè)”所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

如圖1所示,在風(fēng)險(xiǎn)雷達(dá)圖中的,是受訪專家認(rèn)為將會(huì)在未來幾年對(duì)各行業(yè)全球領(lǐng)先企業(yè)構(gòu)成最大挑戰(zhàn)的風(fēng)險(xiǎn),越靠近中心的風(fēng)險(xiǎn)因素排名越前。同時(shí),按照安永風(fēng)險(xiǎn)宇宙模型,將風(fēng)險(xiǎn)雷達(dá)圖劃分成四大塊。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)緣起于政治、法律、監(jiān)管或公司治理;金融風(fēng)險(xiǎn)緣起于市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性;戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)與客戶、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和投資者有關(guān);經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)影響到企業(yè)的流程、系統(tǒng)、人員和企業(yè)整體價(jià)值鏈。

研究表明,2010年全球企業(yè)最重要的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中在監(jiān)管與合規(guī)領(lǐng)域。其中,很多風(fēng)險(xiǎn)都與此次全球金融危機(jī)的影響有關(guān)。金融危機(jī)之后,資產(chǎn)管理與銀行業(yè)都面臨著來自政治方面的壓力以及監(jiān)管方面的全面改革,保險(xiǎn)業(yè)也在一定程度上受到同樣影響。此外,石油、天然氣、房地產(chǎn)、采礦及金屬行業(yè)也在與財(cái)政拮據(jù)的政府進(jìn)行博弈,以增加收入。

需要強(qiáng)調(diào)的是,由于企業(yè)目標(biāo)的差異及諸多其他因素,不同行業(yè)和企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義和理解不同,不同國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境也會(huì)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)排名產(chǎn)生一定影響。因此,建議中國(guó)企業(yè)結(jié)合所處環(huán)境及自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn),將十大風(fēng)險(xiǎn)清單與本企業(yè)所關(guān)注和監(jiān)控的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析比對(duì),探尋其中的啟示,從而對(duì)本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行梳理、考量。

1.監(jiān)管與合規(guī)。大多數(shù)行業(yè)對(duì)此風(fēng)險(xiǎn)表示擔(dān)憂。企業(yè)目前的一大擔(dān)憂是,因?yàn)楸O(jiān)管問題的不確定性使得企業(yè)推遲做出決策和業(yè)務(wù)規(guī)劃。企業(yè)應(yīng)提前做出規(guī)劃并盡早對(duì)預(yù)期可能出現(xiàn)的監(jiān)管變化做好準(zhǔn)備。

▲ 啟示:隨著中國(guó)法律法規(guī)的進(jìn)一步健全,對(duì)企業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)提出了更高的要求;國(guó)家政策(如宏觀調(diào)控)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生重要影響;在經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)下,全球監(jiān)管要求也在逐步趨同;中國(guó)企業(yè)“走出去”必須要充分了解當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管與合規(guī)要求。

2.獲取信貸。盡管獲取信貸的風(fēng)險(xiǎn)依然很高,各行業(yè)對(duì)此問題的觀點(diǎn)卻不盡相同。有些受訪者指出,該風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)消退。對(duì)于眾多企業(yè)獲得所需信貸,政府的擔(dān)保支持是至關(guān)重要的。政府債務(wù)水平的不斷攀升可能會(huì)強(qiáng)烈影響到未來的信貸成本。

▲ 啟示:關(guān)注宏觀調(diào)控對(duì)企業(yè)信貸可能產(chǎn)生的影響;企業(yè)需要考慮拓展融資渠道,優(yōu)化融資結(jié)構(gòu);改善運(yùn)營(yíng)資本管理及財(cái)務(wù)管理變得更為重要。

3.經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩或二次探底衰退。盡管金融危機(jī)的影響有所消退,財(cái)政危機(jī)卻又取而代之。如果經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃取消,將無(wú)法保證全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)能夠持續(xù)。對(duì)于希臘、歐元區(qū)和主權(quán)債務(wù)的關(guān)注,開辟了第二輪衰退的可能性。通過強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理和積極的現(xiàn)金管理方法可以減輕或緩解宏觀風(fēng)險(xiǎn)。

▲ 啟示:企業(yè)需要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于業(yè)務(wù)模式的影響;公司的風(fēng)險(xiǎn)視角應(yīng)當(dāng)是動(dòng)態(tài)的;企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍要延伸到未來,應(yīng)該從整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期考慮風(fēng)險(xiǎn)。

4.人才管理。全球范圍內(nèi)的人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)繼續(xù)是某些行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)。“嬰兒潮”一代即將退休,特別是在技術(shù)工程領(lǐng)域。企業(yè)應(yīng)當(dāng)重新審查員工挽留機(jī)制,包括退休政策、學(xué)生資助以及培訓(xùn)。圍繞薪酬結(jié)構(gòu)的爭(zhēng)論仍在持續(xù),尤其是金融行業(yè)。

▲ 啟示:高端人才的缺乏體現(xiàn)在各個(gè)行業(yè),能夠承擔(dān)起海外運(yùn)營(yíng)的高端人才更為缺乏;企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重積極發(fā)展多元化團(tuán)隊(duì),利用多元化思想和能力尋找新的產(chǎn)品和服務(wù),并運(yùn)用跨文化和包容性的管理手段。

5.新興市場(chǎng)。隨著新興經(jīng)濟(jì)體可能主導(dǎo)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的趨勢(shì)漸強(qiáng),在這些市場(chǎng)取得成功已成為戰(zhàn)略上的重中之重。存在許多并購(gòu)機(jī)會(huì)的同時(shí),戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)仍然很高。

▲ 啟示:中國(guó)企業(yè)在國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)上面臨更多的競(jìng)爭(zhēng);應(yīng)加強(qiáng)爭(zhēng)取全球市場(chǎng)的實(shí)力以及優(yōu)化產(chǎn)品/服務(wù)組合,尋找新的客戶機(jī)會(huì),探索新的分銷渠道;并充分評(píng)估海外市場(chǎng)的政治與戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

6.成本削減。商品價(jià)格上漲以及來自低成本競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的壓力,如今已成為日益嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。價(jià)格戰(zhàn)的威脅不容忽視。控制成本以維持財(cái)務(wù)生存能力的壓力已相對(duì)減弱,但成本控制仍是一個(gè)被關(guān)注的主題。

▲ 啟示:提高企業(yè)的反應(yīng)能力和靈活性,以降低成本、提高效率,快速適應(yīng)市場(chǎng)變化;各行業(yè)需要供應(yīng)鏈上下游之間加強(qiáng)合作,以降低固定成本;成本削減可作為短期目標(biāo),但更大的靈活性是較長(zhǎng)期的目標(biāo)。

7.非傳統(tǒng)市場(chǎng)進(jìn)入者。由于資金成本上漲和需求下降削弱了一些新興競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的實(shí)力,這一風(fēng)險(xiǎn)的排名較2009年有所下降。新技術(shù)進(jìn)入者仍然在某些行業(yè)受到關(guān)注。那些正處于轉(zhuǎn)型階段行業(yè)中的領(lǐng)先企業(yè),已經(jīng)用了數(shù)年時(shí)間以適應(yīng)新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,因此已具備了捍衛(wèi)其地位的能力。

▲ 啟示:中國(guó)企業(yè)在國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)上面臨更多的競(jìng)爭(zhēng);應(yīng)根據(jù)已出現(xiàn)變化的市場(chǎng)重新評(píng)估其戰(zhàn)略,并審視關(guān)鍵客戶和細(xì)分業(yè)務(wù)現(xiàn)在與未來的盈利性,關(guān)注核心競(jìng)爭(zhēng)力;將創(chuàng)新(而非生產(chǎn))和持續(xù)發(fā)展融入其業(yè)務(wù),以驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

8.嚴(yán)厲的環(huán)保舉措。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,環(huán)境問題并非首要議題,因而這一風(fēng)險(xiǎn)的排名今年有所下降。然而,企業(yè)依然力爭(zhēng)走在不斷變化的消費(fèi)者偏好和政府監(jiān)管措施的前面。如果企業(yè)能鼓勵(lì)客戶養(yǎng)成更多的節(jié)約能源的習(xí)慣,對(duì)于企業(yè)而言更多的是機(jī)會(huì),而非風(fēng)險(xiǎn)。

▲ 啟示:環(huán)保監(jiān)管會(huì)越來越嚴(yán)格,也會(huì)更受公眾的關(guān)注;環(huán)保要求可能會(huì)增加企業(yè)成本,企業(yè)需要及早應(yīng)對(duì);環(huán)保舉措帶來的可能是風(fēng)險(xiǎn),也可能是機(jī)遇。

9.社會(huì)認(rèn)同風(fēng)險(xiǎn)及企業(yè)社會(huì)責(zé)任。過去十年來,社會(huì)認(rèn)同及企業(yè)社會(huì)責(zé)任越來越重要。在當(dāng)今商業(yè)環(huán)境中,聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)依然存在,政治壓力越來越大,企業(yè)需小心行事以保持(或重建)公眾信任。對(duì)環(huán)境的影響是企業(yè)需關(guān)注的關(guān)鍵領(lǐng)域。

▲ 啟示:企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的披露已經(jīng)是對(duì)上市公司的要求;健康、安全、環(huán)保已經(jīng)與企業(yè)聲譽(yù)甚至生存緊密相關(guān),企業(yè)在該領(lǐng)域的投入將會(huì)顯著增加;與該領(lǐng)域相關(guān)的海外運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更具有不確定性。

10.進(jìn)行聯(lián)盟與并購(gòu)交易。由于融資成本高昂,過去一年來并購(gòu)交易明顯減少。然而,全球金融危機(jī)之后的救援性合并,以及可能推動(dòng)新交易的監(jiān)管變化依然是熱點(diǎn)話題。

▲ 啟示:由于信息的不對(duì)稱,任何并購(gòu)交易都應(yīng)該以盡職調(diào)查后的結(jié)果為準(zhǔn),而盡職調(diào)查是一個(gè)信息博弈取舍的過程;比并購(gòu)本身更為重要的是并購(gòu)整合。