農村資金互助社緣何被“山寨化”
——基于吉林、浙江、江蘇、安徽等地的案例分析

中央財經大學 張文皓 薛超 劉海龍 張洋子 李斯曼

農村資金互助社緣何被“山寨化”
——基于吉林、浙江、江蘇、安徽等地的案例分析

中央財經大學 張文皓 薛超 劉海龍 張洋子 李斯曼

中國農村金融體系之所以構建不了，就是缺少以農民為主體的合作金融。通過吉林、江蘇、浙江、安徽等地調研發現，我國真正的合作金融組織農村資金互助社正面臨被“山寨化”的尷尬，即正規資金互助社發展舉步維艱，體制外的資金互助社“轉正難”，部分農民自發的資金互助社走向流動性陷阱。究其原因主要是監管滯后和融資制度缺乏這兩大政策短板造成的。為應對這一尷尬處境，應加大農村資金互助社的準入力度，推進監管制度的改革，建立起國家財政、貨幣、金融政策培育農村資金互助社發展的政策體系，建立起農村政策銀行、商業銀行向農村資金互助社融資機制，讓資金互助社架起小農戶與大銀行的橋梁。

資金互助社山寨 監管 融資

一、農村資金互助社現狀

調研小組對吉林、江蘇、浙江、安徽等地資金互助社調研發現，農村資金互助社正遭遇被“山寨化”尷尬，主要體現在以下三個方面：

1.正規資金互助社發展舉步維艱

截至2009年年底，全國共有172家新型農村金融機構開業，其中村鎮銀行148家、貸款公司8家、農村資金互助社16家。在銀監會2009年－2011年三年試點規劃中，共計劃設立1294家新型農村金融機構，其中村鎮銀行1027家，貸款公司106家，農村資金互助社161家，差距進一步擴大，農村資金互助社被邊緣化成既定事實。

不僅如此，這16家資金互助社由于缺少融資制度的支持，加上監管制度的枷鎖，發展緩慢。以百信為例，截至2009年末，互助社股金16萬元，較開業增長60%，社員人數143人，累計貸款431筆，累計貸款187萬元，支持農戶132戶，貸款余額57萬元，沒有出現不良貸款，信用記錄保持良好。但是卻面臨吸儲難、從商業銀行融資難的等融資困境。

2.體制外的資金互助社“轉正”難

浙江省玉環縣玉城街道九山農村資金互助社是東部沿海經濟發達地區的農村資金互助社的代表，位于“全國百強縣”之一的玉環縣。

2008年7月26日，蘇光鋒等18戶農民在國家農村金融新政的引導和地方政府的支持下，率先在全省探索資金互助模式，為社員提供資金余缺調劑服務。截至2010年5月31日，共發展社員363戶，募集股金722.86萬元，累計借貸金額1802.60萬元，貸款余額692.49萬元，貸款到期收回率100%。

但是該社至今沒有獲得金融許可證。據“中國小額信貸之父”、中國社會科學院杜曉山教授統計，截止2009年年底，全國沒有獲得金融許可證的各類資金互助社已近萬家。

3.部分農民自發的資金互助組織走向流動性陷阱

江蘇鹽城是蘇北一個地級市，截至2009年底，該市已開展資金互助社試點95家，其中鄉鎮級81家，村級14家（一般村9家，扶貧村5家）；近9萬農戶入社，吸納社員股金及互助金8.69億元，投放互助金余額7.01億元，累計投放15億元。但是由于鹽城農民資金互助社不是由銀監局監管，而由農辦審批，民政注冊，發展不規范，尤其是存貸款業務存在很大的差異。一些“錢莊”也掛著“資金互助合作社”、“投資公司”、“擔保公司”等各種招牌，墻上大都貼著存款利率的紅紙，承諾的一年期存款利率大都在5.6%～6.9%之間，是國家規定的銀行存款利率的2至3倍，存款時間越長，利率越高，甚至有8%～9%的利率。而發放貸款的利率基本在15%～20%之間，是國家規定的銀行同期貸款利率的3倍多。 高收益背后就是高風險。當合作社出現運營風險時，合伙人卷款而逃，社員將自己的血汗錢放到合作社，合作社一下子沒了，社會必然不穩定。

二、農村資金互助社被“山寨化”的原因

1.銀行監管機構缺位，農村資金互助社被“山寨化”

自2006年中央1號文件提出 “引導農戶發展資金互助組織”以來，各地農民在中央政策的鼓勵和地方政府的引導下，紛紛成立資金互助組織。基于農民的強烈需求2006年年底，經國務院同意，中國銀監會調整放寬農村地區銀行業金融機構準入門檻，把農村資金互助社作為新型農村金融機構，給予市場準入政策的支持。然而，監管者偏好商業性銀行準入，商業性農村金融機構——村鎮銀行得到了大力發展，真正的農村合作金融組織——農民資金互助社被邊緣化。截至2009年年底，全國獲得銀監會準入的資金互助組織才16家。而根據筆者在浙江九山、江蘇鹽城等地的調查，體制外的資金互助組織主動接受監管的請求屢次被以“沒有指標”為由給予拒絕，只能繼續游離于監管體制之外，被“山寨化”。銀行監管者缺位，是造成農村資金互助社被“山寨化”真正原因。

2.小農戶缺少合作金融組織的服務大銀行沒有對癥下藥辦“村鎮銀行”

眾所周知，信息不對稱、抵押物缺乏、特質性成本與風險、非生產性融資這四大農村金融難題是商業金融折戟農村金融市場的根本原因。而解決這一難題的出路在于建立植根于熟人社會、以社區為單位的農民自我管理的合作金融組織，這也是國內外經驗和教訓的總結，而我國名義上的合作金融組織“農村信用合作社”卻因官辦商業化而變異，小農戶缺少真正為之服務的合作金融組織，無法架起小農戶與大銀行的信用橋梁，以致出現銀行難貸款和農民貸款難的困境。而在新一輪的農村金融新政中，大銀行并沒有吸取商業銀行退出農村金融市場的教訓，而是以下鄉“村鎮銀行”的形式重回農村金融市場。但從實際運行的情況來看，村鎮銀行一開始就“厭農”、“棄農”。他們只是與當地信用社、農業銀行爭奪優質客戶資源，對需要扶持的農民缺乏興趣，嚴重悖離了政策設計初衷。

3.農村資金互助社主要資金來源金融機構，金融機構配套融資辦法遲遲不出

按照國家政策設計初衷，農村資金互助社資金來源主要是社員存款和其他銀行業金融機構融資。之所以作出這樣的制度設計：一是避免農村資金互助社以高息來吸收公眾存款擾亂正常金融秩序；二是國家可將農村資金互助社信用風險納入國家呆賬核銷體系內；三是便于對農村資金互助社進行政策性支持；四是有利于建立起大型銀行通過農村資金互助社延伸服務體系。而百信農村資金互助社擁有金融許可證，但仍然很難從金融機構籌集到資金。配套融資辦法無法落實。

江蘇鹽城“山寨銀行”之所以會以高出銀行存款利息數倍的方式高息吸儲，是因為除此之外，沒有更好的辦法解決流動性不足的問題，也是此類機構依靠法人財產吸收存款溢價風險的正常表現。

三、如何避免農村資金互助組織被“山寨化”

農村資金互助社被“山寨化”主要是監管滯后和融資制度缺乏造成的，只有進行監管體系的更新，并建立起相應的融資制度，才能支持農民資金互助社健康發展。

1.加大對農村資金互助組織的準入力度，推進監管制度的改革

金融監管機構對符合條件的農村信用合作組織，要加快農村資金互助社市場準入，條件具備的可以探索建立縣（市）農村資金互助社聯合社或協會組織。如在安徽鳳陽，由鳳陽縣農辦牽頭，在56家農民資金互助合作社的基礎上成立全國首家縣級農民資金互助合作社聯合會，進行自律管理。

2.建立起國家財政、貨幣、金融政策培育農村資金互助社發展的政策體系

中央財政建立專項擔保基金，為農村信用合作組織向金融機構融資提供增信支持；支持持有金融許可證的農村資金互助社，向中國人民銀行縣支行申請再貸款；農業發展銀行實行貸款保證金制度，對農村信用合作組織開辦信用批發貸款業務。

3.建立起農村政策銀行、商業銀行向農村資金互助社融資機制，讓資金互助社架起小農戶與大銀行的橋梁。

[1]何廣文.《中國農村金融發展與制度變遷》[M].北京:中國財政經濟出版社

[2]仲艷雄.《我國農村金融制度的歷史變遷及其經驗教訓》[J].山東農業科學2004(3)

[3]銀行監督委員會.《調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策的若干意見》[R].2006-12月

[4]《國務院發展研究中心信息網》

[5]張余文.《中國農村金融發展問題研究》[M].北京:經濟科學出版社

[6]張樂柱.《農村合作金融制度研究》[M].北京:中國農業出版社

[7]李樹生、何廣文等.《中國農村金融創新研究》[M].北京:中國金融出版社

[8]張德元、張亞軍.《關于農村資金互助合作組織的分析與思考》[C]

（責任編輯：何秀秀）

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本文是中央財經大學國家大學生創新性實驗項目（編號：081003414）《探究農村資金互助合作社的模式及其推廣價值——以“百信”和“九山”等農村資金互助合作社為例》階段性研究成果。非常感謝草根金融論壇秘書長謝勇模同志對本文的大力支持。