我國農村非正規金融的規范與發展

廖霄梅 李 舟

(廣西工學院,廣西 柳州 545006)

非正規金融是相對于正規金融而言的范疇,指處于中央銀行或者監管當局體制之外從事存款、貸款及其他金融交易的民間金融活動。由于其活動未經有關部門批準或未被納入金融監管,因此,它又被稱為“地下金融”或“草根金融”,主要包括民間臨時性借貸、小額信貸組織、合會、私人錢莊、地下票據市場、商業信用、典當行、基金會等形式。

建設社會主義新農村,必須充分發揮農村金融在動員資金、配置資金和規避風險這三方面的基本功能,農村非正規金融作為建設社會主義新農村的兩大金融支柱之一,其產生和發展有客觀必然性,但也有一定的負面效應。因此,規范發展我國農村民間金融十分必要。

一、農村非正規金融的特點

(一)利率相對較高、制定方式靈活

相對于正規金融來說,高利率成為農村非正規金融的典型特征。非正規金融是一種私人契約,游離于官方金融監管之外,極少會要求實物抵押。貸款人根據對借款人及其項目的了解辨別各種借款需求,借款合同的有效執行主要不是依靠國家的法律體系,而是依靠當地的某種社會機制和自律機制。這種情況下,貸款人就面臨比正規銀行更大的風險,因而會要求借款人付更多的風險補償。比如,2007年8月底福建省的民間融資利率水平為12.5%～25%,其中,民間標會資金成本折合成年利率則在16.7%～30%之間。我國農村非正規金融的利率制定也比較靈活。在資金融通過程中,利率形式多樣,并且每筆借款的利率可以不同。私人借貸的期限一般較短,利率形式與高低由借貸雙方自行確定。利率有按年、按季計算的,也有按月甚至按天計算的,利率包括無息、低息、高息,水平差異很大。

(二)借貸機制靈活

農村非正規金融是廣大農村經濟主體為滿足融資需求,適應個體和私營經濟發展需要自發開展和形成的,借貸雙方建立在血緣、地緣、業緣關系上,維系雙方契約關系的往往是倫理、道德、傳統等非正式制度,他們受傳統觀念的影響,認為簽訂成文的借款合約有礙情面,因而大多數借貸活動借貸程序簡單、隨意,沒有契約保證。

(三)區域特征明顯

我國經濟發達地區與落后地區的民間融資活動呈現出不同的特點。非正規金融在經濟發達地區特別是沿海地區比較活躍,這些地區商業文化歷來發達,農業產業化、民營企業、個體工商業快速發展,民營經濟活躍,但區域正規金融機構信貸供給不足,因而非正規金融較為活躍。我國非正規金融最發達地區為浙江、福建兩省。如浙江溫州地區活躍著各種形式的合會,當地政府基本默認其存在,人們也已習慣并接受其服務。應該看到,非正規金融對地方經濟發展確實有很大益處。在經濟落后地區,非正規金融不活躍,主要是友情借貸。借貸雙方都是生活圈、社交圈的“圈內人”,他們是親屬或熟人關系,彼此相互信任,長期相處,小額借貸一般不付利息,帶有明顯的互助性質。這些地區由于農業產業所占比重較大,且大多處在家庭農業生產階段,生產方式較落后,經營抗風險能力較弱,加之正規金融利率的管制使得利率的風險補償能力較低,因而以盈利為目的的商業金融機構在落后地區業務有限。一些家庭和小企業在遇到急需資金時基本上只好求助于高利貸。

(四)缺乏法律基礎

由于非正規金融游離于正規金融之外,沒有合法性基礎,很難獲得合法權益并依法受到保護,因而有一定的政策性風險。非正規金融(除了友情借貸)冒著觸犯法律和政策的風險,一旦被發現,輕者可能被凍結賬戶,沒收非法所得并處以數額不小的罰款,重者構成犯罪,要受到刑法制裁。同時,農村非正規金融活動一般沒有統一的合同公證,這也加大了非正規金融所面臨的風險,隨著時間的推移,借貸數額、期限、利率、還款方式往往無法達成一致,甚至發生故意違約現象,由此引發經濟糾紛,并且很難通過法律途徑解決。

二、農村非正規金融對農村經濟的效應分析

(一)正面效應分析

1.經濟效應

在農村正規金融難以滿足農村金融需求的情況下,非正規金融緩解了農村資本形成不足問題,提高了資金的使用效率,尤其是對推動農村體制外經濟增長發揮了重要作用。

圖1

如圖1,D表示正規金融市場的資金需求曲線,D′表示非正規金融市場的資金需求曲線,S表示資金供給曲線(假定非正規金融市場沒有風險,投資者不會要求額外的風險補償,供給曲線不變)。D′與 D在H點重合,所形成的資本量S1最大。在利率管制條件下,實際利率r0形成的資本量為S0,存在資金缺口(S1-S0),無法從正規金融市場融資的農戶只能以更高的利率求助于非正規金融市場。而非正規金融市場利率由市場自主形成,利率水平較高(r1＞r0,超出的部分就是對風險的補償),促進了儲蓄向投資的轉化,此時資金融通數量為S3,資金缺口明顯減少(S1-S3),提高了資金使用效率。其次,正規金融市場實行利率管制r0時,生產者剩余為r0AC,消費者剩余為r0CBD;非正規金融市場,生產者剩余為r1E′A,大于r0AC,消費者剩余為r1E′D,大于r0CBD,從總福利來看,正規金融市場利率管制的總福利小于非正規金融市場均衡時總福利。因此,非正規金融在既定約束條件下提高了各參與者的福利,具有效率增進性質。

2.制度效應

從制度經濟學的角度看,非正規金融是體制外經濟的金融需求內生出來的處于正規金融之外的一種有效的制度安排,它具有自發性,在面對正規金融難以解決的信息不對稱等問題時,有自己的獨特優勢,可以有效降低交易成本,而且打破長期以來農村金融市場由農業銀行、農信社壟斷的局面,提高農村金融市場競爭度,推動正規金融的市場化以及整個農村金融市場的發展。因此,作為一種底層改革,體制外非正規金融的壓力成為體制內正規金融改革的動力,對整個農村金融體制改革有著重要的意義。

當然,非正規金融帶有明顯的“雙刃性”,在農村經濟發展過程中也會帶來很多的不利影響：影響宏觀經濟政策,加大金融體系風險;對農村正規金融機構的發展帶來較大壓力,尤其是農村信用社;加重農民經濟負擔,并助長高利貸;引發債務糾紛,擾亂社會治安。因此,如何引導非正規金融向有利于我國農村地區經濟社會的方向發展,盡量的規避其不利因素,是一個需要深入研究的課題。

(二)負面效應分析

1.組織方式、運作機制不規范,潛伏著金融風險

除農村合作基金會外,如各種合會、私人錢莊等其他非正規金融機構與正規性金融相比,在組織方式、運作機制、對當事人的約束等方面也具有許多不規范的特征,如組織制度不規范,內部經營管理混亂,沒有建立嚴格的內控、財務管理、貸款程序等一系列制度,不提取存款準備金及呆賬準備金等。同時,非正規金融大部分都是在鄉村鄰里、親朋好友等社會小團體的基礎上建立起來的,其信用域極其有限,資金規模往往較小,抵御和轉移市場風險的能力較差,風險和隱患日益凸現。

2.易發生經濟糾紛

親人間的借貸在廣西的發生比率為41%,它的核心地位決定著該地區非正規金融借貸程序簡單、隨意,借貸雙方受傳統觀念的影響,從而大多數借貸活動沒有契約保證。貸款期限或長或短,借款利率或高或低,憑雙方關系的深淺而定。民間借貸的債權人或者是礙于情面,不好意思獲取必要的證明手續或者是以獲得高額利息為目的,缺乏對借款對象的審查和對借款用途的有效監督。而借款人由于急需用錢,不論利率高低,自己承受能力如何,只管把錢弄到手。這種信用借貸的隨意性與不規范性,同時再加上高利貸的強剝削性以及缺乏管理機制,時常誘發一些民間借貸糾紛,從而惡化鄉鄰關系并帶來一系列影響社會環境穩定的危害。

3.給國家宏觀調控帶來困難

非正規金融具有自發性和不可控性的特點,削弱了國家宏觀調控的效果,不利于信貸結構和產業結構的調整。目前國家對民間借貸活動的監督機制還不完善,一方面導致部分非正規金融一開始就存在高息攬存、盲目貸款、規避管制等問題,它們的“地下性”使金融監管機構難以對其進行有效監管,也使國家搞不清民間金融的現狀,影響政府宏觀調控目標的實現。一方面非正規金融活動在正規金融機構之外進行,造成大量資金體外循環,干擾了金融機構業務的正常運轉,給國家的貨幣政策造成沖擊。例如人民銀行試圖減少貨幣供給量,提高了再貼現率。正規金融機構的利率也相應提高,而民間金融并未提高利率。于是正規金融提供的資金減少了,而民間金融提供的資金增加了,原本正規金融提供的部分資金轉由民間金融來提供,貨幣供給量并未按照預期數量減少甚至根本沒減少。

三、規范農村非正規金融發展的政策建議

(一)明確非正規金融的合法地位,制定非正規金融法規

農村非正規金融的規范化發展首先需要明確其合法地位。一是改變對農村非正規金融的固有觀念。非正規金融不等于非法金融。要對其有客觀認識,注意學習和研究,依法進行合理引導和管理,更有利于正規金融和非正規金融的合理競爭和良性互動。二是確立農村非正規金融的合法地位。從法律層面上正式承認非正規金融,是促進非正規金融發展的當務之急。一方面要將其寫入法律,通過相關法律、法規的制定,允許民間資金進人金融市場,設立金融企業,成為正規金融的一種有益補充。比如,制定《非正規金融法》承認非正規金融的合法地位。另一方面是將現有相關不系統的法律條文納入到統一的法律體系中。建議同時將《民法通則》、《刑法》、《合同法》、《商業銀行法》等法律法規中有關保護、限制非正規金融發展的各種規定統一納入《非正規金融法》中進行規范。

(二)加強對農村非正規金融的監督和引導

要從完善法律、制度、政策入手,在嚴格市場準入條件、提高準備金率和資金充足率及實行風險責任自負的情況下,引導和鼓勵民營小額信貸銀行、合作銀行、私人銀行等多種形式的農村非正規金融健康發展,達到合法、公開、規范,并納入農村金融體系中加以監管,以增加農村金融的服務供給,滿足“三農”多層次的融資需求。一般說來,對于正常的、分散的借貸行為和互助性的輪會,應予保護,對其糾紛應主要以民法及相關法律法規作為協調解決的依據;對于超出一定規模和范圍的債權性集資,政府有關部門、金融監管部門和司法執法機關應協同配合,及時清退集資款項,并對責任人追究經濟或刑事責任;對于以詐騙斂財為目的或具有投機性質的抬會或集資行為,要堅決予以嚴厲打擊。各地政府和監管部門要加強對本地區的調劑商行、掛戶公司、典當行、擔保公司等民間金融形式的監督,發現有從事或變相從事非法金融業務活動的,必須嚴肅查處,堅決取締。

(三)推進利率市場化

非正規金融借貸利率常常因交易主體、地點、形式、內容、目的的不同而不同,具有個別性和非統一性及多樣性。相關資料表明民間利率以往的畸高利率水平的現象已有所緩解,但是由于目前非正規金融市場的不完善,從而與利率市場化還存在很大差距,“市場化”簡言之是指由貨幣資金市場的供求關系決定利率水平,政府放棄對利率的直接行政干預。為了盡快實現其市場化,我們可以以利率“非市場化”形成的實質采取針對性措施。

首先構建層次利率關系,建立和完善利率傳導機制。受限于諸多因素,我國利率傳導機制阻隔,受此影響,各層次利率之間的價格關聯紊亂,價差關系失衡,利率結構中的利率表現出非市場化取向。對此,可通過以下的幾個具體步驟來推動層次利率關系：第一,打造權威基準利率,建立資金價格軸心和基準,體現宏觀管理當局的政策意旨和調控取向,充分調動基準利率對民間融資利率的導向作用;第二,簡化利率結構,以市場化利率為主體,體現市場主體對資金價格的定位和預期,逐步理順資金之間的價差關系。以基準利率為軸心,金融機構確定對客戶的利率,同時非正規金融市場根據金融機構的利率水平,綜合區域因素等以確定利率水平,在這一傳導過程中,關聯關系一旦確定,價差關系也隨之明確,民間融資利率也會在市場化利率的基礎上實現“市場化”定價;第三,明確浮動內容,逐步擴大利率浮動范圍和幅度。

其次建立獨立的信用體系,利率多樣化特別是高利率在一定程度上是由于信用問題,從而可以通過該體系完善借貸機制消除信息不對稱,為借貸主體之間建立起相互溝通的渠道,使之彼此信任。

最后打破藩割,實現更大區域的非正規金融利率均衡。民間利率水平的“非市場化”以及區域分割性,主要在于資金供求不均衡以及地區供求狀況的差異性,打破資金流動的限制和阻礙,促使資金的均衡配置以及供求均衡,促使更大區域更大范圍民間金融均衡利率的形成,如此一來,民間利率的“合理化”將指日可待。基于此可建立跨區域民間融資服務體系,能在一定程度上使民間融資活動區域性、分散性和小規模的特征有所改變,促使民間利率在更大區域范圍內實現均衡。

(四)建立存款保險和貸款抵押擔保制度

近年來,農村存款保險制度和農村貸款抵押擔保制度的缺失成為農戶和農村企業貸款的主要障礙。如果不及時建立和完善,將對我國農村金融市場產生極為不利的影響。在非正規金融發展壯大的同時,應鼓勵資信良好的保險公司為非正規金融承保,建立農村存款保險制度,為非正規金融提供公平競爭的金融市場環境。在金融全球化的新形勢下,當前各地聯戶擔保取得明顯成果,但還應當研究和借鑒國外的成功經驗,開拓視野,創新非正規金融擔保制度,如成立擔保合作社,由借款人(農戶或企業)合資組建,以便在發生風險損失時,使各類農村金融機構的損失得到應有補償。還可建立政策性信用擔保,向具有發展潛力但缺乏擔保實力的農村企業提供信用保證,解決貸款難、擔保難的問題,有利于促進其發展。

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