產業結構調整背景下推行綠色信貸政策的思考

譚小波,符 淼

摘要:綠色信貸是我國銀行業貫徹可持續發展戰略、將經營活動與改善環境結合在一起的一項重大舉措,是實施節能減排的有力金融杠桿。通過闡述了綠色信貸的含義,進而探討在我國產業結構調整的背景下,我國商業銀行推行綠色信貸政策的意義、實踐及不足,并針對綠色信貸的建設提出了相關的建議。

關鍵詞:產業結構調整;節能減排;商業銀行;綠色信貸

中圖分類號:F832.4 文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)29-0094-04

前言

我國經濟持續多年保持高速增長,但是目前我們所取得的發展有一部分是以資源環境為代價換來的。2009年六大高耗能行業比上年增長10.6%,其中,非金屬礦物制品業增長14.7%,化學原料及化學制品制造業增長14.6%,有色金屬冶煉及壓延加工業增長12.8%,黑色金屬冶煉及壓延加工業增長9.9%,電力、熱力的生產和供應業增長6.0%,石油加工、煉焦及核燃料加工業增長5.2% 。有限的環境資源已經不堪重負,環境問題已對構建和諧社會形成嚴峻挑戰,解決經濟發展中的環境問題以及企業環保工作已經是刻不容緩。

當前,加快轉變經濟發展方式,推動產業結構優化升級,已經成為關系國民經濟全局的重大戰略任務。以低能耗、低排放、低污染為特征的綠色經濟、低碳經濟理念在我國正逐漸被人們所接受。我國在“十一五”規劃綱要中明確提出要遏制“兩高”產業的發展,大力發展循環型經濟。國家發改委也通過2009年的政府工作報告要求大力推進產業結構優化升級,堅決遏制高耗能、高排放行業低水平重復建設,繼續加大節能減排重點工程實施力度。

為了達到節能減排的目的,不能完全依靠事后的監督和處罰,要從源頭上遏制“雙高”產業的發展,應著眼于企業進行融資的資本市場,尤其是銀行信貸。2003年6月,7個國家的10個銀行宣布實行“赤道原則”(The Equator Principles簡稱EPs),即在自愿的基礎上,根據國際金融公司(IFC)的政策管理與發展項目融資有關的社會和環境問題的一套原則。它已經逐漸成為國際銀行業務發展的環境與社會責任標準,到2009年12月已經有69個金融機構實施了赤道原則,項目融資額約占全球融資總額的85%。2007年7月30日,國家環保總局、中國人民銀行以及銀監會聯合出臺了《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》。這是我國首次參照EPs控制銀行環境風險,對高污染企業實施限貸的政策,也是首次提出了綠色信貸政策。所謂綠色信貸,指的是商業銀行和政策性銀行等金融機構依據國家的環境經濟政策和產業政策,對研發、生產治污設施,從事循環經濟生產、綠色制造和生態農業的企業或機構提供貸款扶持并實施優惠性的低利率,而對污染生產和污染企業的新建項目投資貸款和流動資金進行貸款額度限制并實施懲罰性高利率的政策手段,目的是引導資金和貸款流入促進國家環保事業的企業和機構,并從破壞、污染環境的企業和項目中適當抽離,從而實現資金的“綠色配置”(鄧聿文,2007)。在我國產業結構調整的大背景下,商業銀行的綠色信貸政策越來越受到人們關注。

一、我國商業銀行推行綠色信貸的必要性

自20世紀90年代中期以來,伴隨著工業化、城鎮化建設的加快,以鋼鐵、石化、電力等為代表的重化工業得到傾斜式發展,我國經濟結構呈現出越來越“重”的趨勢。1995年我國重工業產值占工業總產值的比重為52.7%,2008年這一比重已經攀升到71.1%。在我國的工業結構當中,高耗能、高污染產業占有絕對的比重。伴隨這一趨勢,能源消耗快速增加,自2000年到2009年,我國能源消費年均增速已接近10%,其中煤、石油等化石能源消費占比為90%。我國產業結構偏“重”、能耗偏“高”的經濟發展模式對能源依賴程度越來越高并難以為繼。

有鑒于此,發改委等十部門在2009年10月舉行了“抑制部分行業產能過剩和重復建設”信息發布會,宣布對鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅和風電設備等產能過剩行業,國家有關部門將原則上不再批準擴大產能的項目。2010年5月,國務院更是在全國節能減排工作電視電話會議上強調要加快淘汰落后產能和控制“兩高”產業的過快增長。2010年預計要關停小火電機組1 000萬千瓦,淘汰落后煉鐵產能2 500萬噸、煉鋼600萬噸、水泥5 000萬噸、電解鋁33萬噸、平板玻璃600萬重箱、造紙53萬噸。自此,“抑制產能過剩和重復建設”和“產業結構調整”成為了人們關注的焦點。

金融業的發展要依賴于經濟的可持續發展,經濟的可持續發展也依賴于生態的可持續發展(Jeucken,2004)。銀行業也應在低碳經濟發展和產業結構調整中積極發揮作用。近年來,為督促銀行業金融機構認真貫徹落實國家宏觀調控政策,引導銀行履行社會責任,銀監會先后出臺了《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》、《節能減排授信工作指導意見》與《商業銀行并購貸款風險管理指引》等一系列政策措施。各銀行業金融機構積極行動,致力于創新信貸服務機制,發展“綠色信貸”業務,減少高耗能、高排放產業信貸投放,支持產業結構的調整、優化和升級。2009年12月23日,中國人民銀行、銀監會、證監會以及保監會再次聯合發布《關于進一步做好金融服務支持重點產業調整振興和抑制部分行業產能過剩的指導意見》。根據該意見,2010年各銀行業金融機構信貸投放要體現“區別對待,有保有壓”的原則,對于符合重點產業調整振興規劃要求、符合市場準入條件、符合銀行信貸原則的企業和項目,要及時高效保證信貸資金供給。對于不符合產業政策、市場準入條件、技術標準、資本金缺位的項目,不得提供授信支持。對屬于產能過剩的產業項目,要從嚴審查和審批貸款。該意見的發布更是保證了綠色信貸對產業結構調整的支持力度。

在我國產業結構調整的大背景下,商業銀行積極推行綠色信貸政策,不僅有效地促進了節能減排的目標和為產業結構調整提供了信貸保證,更是為其找到新的市場生存空間,具有十分重大的意義。

1.推行綠色信貸是我國經濟社會可持續發展的必然要求

為了貫徹資源節約和環境保護的基本國策,我國在“十一五”規劃綱要中提出,在“十一五”期間全國單位國內生產總值能耗降低20%左右,主要污染物排放總量減少10%。雖然“十一五”前四年全國單位國內生產總值能耗累計下降14.38%,但完成節能減排目標的任務仍然十分艱巨。我國商業銀行推行綠色信貸政策,從資金源頭上對“兩高”行業實施控制,可以抑制這類行業的盲目擴張,從而加強對“兩高”行業的治理和優化產業結構,可以有效的促進可持續發展。

2.推行綠色信貸能為銀行帶來豐厚的綠色“利潤”

由于環境問題越來越受到各國政府關注,環保產業已經成為一個極具發展潛能的新興產業。根據《2007年環保產業發展預測及投資分析報告》,目前我國環保產業的總產值4 572.1億元,GDP占比不到3%,不及世界環保產業總產值的4%。這說明,我國的環保產業仍然處于起步階段,具備較大的發展空間。據2009年8月30日在北京閉幕的第四屆中國綠色財富論壇估計,“十一五”期間,我國環保產業可望保持12%—15%的增長速度;到2010年,我國環保產業總產值將超過1萬億元,約占同期年GDP的3.4%。而“十一五”期間,我國將進一步加大環保投入,投資計劃達到14 000億元,環保產業的發展前景值得期待,其豐厚的產業利潤將吸引更多的投資者包括金融業的資金紛紛注入。我國銀行推行綠色信貸,充分研究國家產業政策導向,根據《產業結構調整指導目錄》調整信貸結構將資金導向國家鼓勵的環保企業和項目,搶先占據能帶來豐厚“綠色利潤”的新陣地。

3.推行綠色信貸能加強銀行的環境風險管理

商業銀行的環境風險是指企業的污染行為突破了環境的承載力,導致嚴重的環境惡化,促使政府、公眾和非政府組織對企業的環境行為要求不斷提高,進而給作為企業資金的供給者的銀行帶來的各類風險(劉勇,2008)。在我國產業結構調整和節能減排的大背景下,若商業銀行未將環保因素作為貸款前調查的內容,貿然進入存在環保隱患的企業或項目,由于我國對環境污染責任的追究日益嚴格,一旦發生給予貸款的企業項目發生污染事件時,不但影響銀行的社會形象,也將損及其債權的收回。因此,推行綠色信貸,把環境和社會責任標準融入商業銀行的經營管理活動中,對環境和社會風險進行動態評估和監控,為商業銀行加強環境風險管理提供了可行的路徑。

二、我國商業銀行綠色信貸的實踐和存在的問題

2007年7月,我國環保總局、人民銀行、銀監會聯合發布了《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》,標志著綠色信貸政策這一經濟手段全面進入到我國產業結構調整和污染減排的主戰場。經過一段時間的大力推進,綠色信貸政策已經取得了階段性的成果。

各商業銀行在信貸評審中基本實行“環保一票否決制”,即將企業環保守法情況作為授信的前提條件,對達不到準入標準的信貸項目堅決不予貸款。并且加強和環保部門的信息溝通,通過對“兩高”產業制定具體的行業信貸政策,根據環保部門提供的信息對行業內企業實行名單制管理。據統計,自2008年底至2009年9月末,我國主要商業銀行鋼鐵、電解鋁、平板玻璃等高耗能產業貸款增速分別為13%、19%、-45%,均大大低于同期31%的貸款平均增速,信貸結構調整成效明顯。而且根據《關于進一步做好金融服務支持重點產業調整振興和抑制部分行業產能過剩的指導意見》對2010年信貸工作的部署,我國商業銀行積極對國家產業政策鼓勵發展的新能源、節能環保、新材料、新醫藥、生物育種、信息網絡、新能源汽車等戰略性新興產業將進行重點支持;加大對節能減排和生態環保項目的金融扶持,支持發展低碳經濟,鼓勵銀行業金融機構開發多種形式的低碳金融創新產品,加大“綠色信貸”的投放力度;對不符合產業調整和振興規劃以及相關產業政策要求、未按規定程序審批或核準的項目,不提供任何形式的信貸支持。世界能源金融研究院執行院長、中國金融研究院院長何世紅也認為,中國經濟結構調整已經迫在眉睫,信貸政策有保有壓,可以促使產業結構加速轉型,進一步發揮信貸在“保增長、調結構”中的作用。

雖然綠色信貸取得了階段性的成果,但是大面積的推進還是面臨著不少困難。第一,我國商業銀行內部缺少具備一定環境知識的人才。而在加入“赤道原則”的外國銀行系統內部都設立環境事務部門,專門負責對信貸項目的環境風險進行評估管理。第二,由于“綠色信貸”每個項目均涉及到不同行業、不同地區,僅依靠商業銀行難以確定其準確的環保標準和環境風險評級。現行綠色信貸的標準多為綜合性、原則性,缺少具體的綠色信貸指導目錄、環境風險評級標準等,商業銀行難以制定有效的監管措施以及內部的實施細則,降低了綠色信貸環境風險評估的可操作性。第三,缺乏綜合性的配套扶持政策。由于欠缺有效的風險補償、擔保和稅收減免等綜合配套政策,支持產業結構由“高碳”向“低碳”轉型的相關政策往往導致轉型企業經營成本大幅上升,盈利能力下降,雖有社會效益,但缺乏經濟效益,直接導致銀行信貸風險的上升。

三、政策建議

1.為推行綠色信貸做好充分的準備

Jeucken(2001,2004)提出綠色信貸中環境風險管理可以分為四個階段:抵御階段(defensive banking)、預防階段(preventive banking)、參與階段(offensive banking)、可持續發展階段(sustainable banking)。現階段我國商業銀行基本上處于抵御階段。從初步階段向可持續銀行階段發展的關鍵在于建立起專業的綠色信貸管理機制。我國商業銀行至少要從以下幾個方面做好準備:第一,銀行要把可持續發展與社會責任提升到銀行的戰略層面。銀行董事會應制定專門的決策內容,適時應對國家環境政策的推進來調整自身的戰略。在自身內部,銀行必須在原有的銀行部門體系中建立檢驗和識別環境風險的職能部門,使工作程序化、規劃化。第二,銀行業要加強人員培訓和能力建設,積累與耗能、污染有關的專業知識,努力提高本機構對涉及耗能、污染風險的企業和項目的授信管理能力。可以根據本機構的業務規模、授信行業和客戶的風險特點,培養和引進有關專業人才,也可以借助第三方評審或通過其他有效的服務外包方式,獲得相關專業服務。第三,結合銀行自身特征,自行開發可操作性的環境風險評估工具。全國存在大量的“兩高行業”的信貸項目,依靠環保部門一一給出限制名單或者審批是不現實的。而且,不排除取得當地環保部門批文的信貸項目仍存在環境風險,一旦項目的環境風險遭到暴露導致項目停建或取消,就會直接使銀行蒙受損失。銀行作為環境風險評估的主體,只有從自己的切身利益出發擁有自己的環境風險評估工具,才能獨立于環保局做出銀行的業內決策,才能積極參與、主動創新,推出環保新產品并進入可持續發展階段。

2.制定有可操作性的綠色信貸指南

銀行界要充分借鑒國際上比較成熟的環保信貸準則,如EPs以及國際金融公司(IFC)指定的主要行業環境、健康和安全指南,結合我國國情,建立符合我國特色的、有可操作性的綠色信貸目錄指引、項目環保標準和環境風險評級標準等。同時,還要和各行業組織、協會以及環保部門合作,針對不同行業的環保標準,建立基于各行業的環境風險評估標準,使綠色信貸政策更具有操作性。

3.構建有效的配套綠色信貸激勵機制

長期以來,我國商業銀行績效考核體系是以經濟指標為主,并未將環保指標納入其中,因而不排除各分行為了完成考核目標而無視總行實施綠色信貸的各項要求的可能。此外,綠色信貸所支持的項目有相當一部分是經濟效益并不太好的項目,如風車發電等新興行業,從而在一定程度上減少了商業銀行的盈利。有鑒于此,銀行業內部和政府必須建立相應的激勵約束機制,為商業銀行實施綠色信貸提供動力。在擬建立的激勵約束機制中,不僅要對銀行違規向未達環保標準的項目提供貸款的行為實行追究責任和處罰,而且還要對實施綠色信貸政策成效顯著的銀行給予獎勵。同時,我國政府還應該要制定相應的配套政策,對于“兩高”行業通過加大稅收力度,提高賦稅水平,增加該行業的生產成本;還應該對實施綠色信貸的商業銀行采取減免稅收、財政貼息等財政政策,提高其推行綠色信貸的積極性。

4.建立和完善的信息溝通機制

商業銀行要推行綠色信貸政策,就必須全面掌握企業的環保信息。但是,我國商業銀行在現階段還沒有建立專門的企業環保信息數據庫,因而信息搜集成本較高。這就要求環保部門建立并完善環保信息庫,與銀行業形成信息溝通機制。商業銀行可以借助環保部門的力量加強貸款風險管理,并著手建立銀行自身的環保數據庫。同時,環保部門也可借助商業銀行的力量,代理政府部門強化環境監督管理,以促進節能減排的戰略目標順利實現。目前我國環保政策和信息零散,缺乏統一管理與發布機制,所以在一定程度上制約了綠色信貸的推行。因而,迫切需要盡快建立并完善通暢的環境信息共享機制,以促進綠色信貸在產業結構調整、節能減排的背景下發揮重要的作用。

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Thinking of promoting the green credit policy under the background

of the industrial structure adjustment

TIAN Xiao-bo , FU Miao

(Economy and trade collge,Guangdong foreign language and foreign trade university,Guangzhou 510006,China)

Abstract: Green credit is the china banking implement the strategy of sustainable development, operation and improve the environment together with an important step is to implement energy reduction of the financial lever. The article expounds the green credit, and then discusses the meaning of its industrial structure adjustment in the background, our commercial bank of credit policies to promote the green, and lack of practice, and green credits to the construction of the relevant proposal.

Key words: industrial structure adjustment;energy saving and emission reduction;commerce bank; green credit