亞運題材漸入尾聲

彭 娟

11月12目,廣州亞運會就將拉開序幕,但是這也意味著對“亞運”題材的炒作節將進入尾聲。對投資者來說,這個行情似乎還沒有充分展開就面臨著結束,未免有些遺憾;對分析師來說,這個板塊的影響力不足,在新能源、有色金屬等板塊的強勢上漲的對比下,“亞運”概念一直都有那么點兒模糊不清。

“慢牛”的行情

其實,作為亞洲地區的體育盛會,亞運對地方經濟和各行業的拉動作用不言而喻,市場一度對“亞運”題材充滿憧憬,也走出過幾波行情。

先是今年3月,廣州板塊的異動頻繁,東方賓館(000524)、白云機場(600004)、廣州浪奇(000523)在盤中創下去年以來的新高(復權)。接著進入“亞運倒計時100天”,亞運概念股再一次風起云涌。從7月中旬到8月初,東方賓館近23個交易日累計漲幅高達45.53%,漲幅最大,而東方金鈺(600086)和廣州浪奇的累計漲幅也分別達到了35.43%和44.9%。

其實,對“亞運”板塊的炒作還可以追溯到更早。早在“亞運”題材股有所動作之前,王亞偉就已經提前布局。據其所在基金的去年四季報顯示,其掌管的華夏大盤和華夏策略都大舉建倉白云機場。而此前由于業績一直不佳、長期沒有機構“光顧”的東方賓館也在今年獲得了機構的青睞。廣州浪奇在今年以來的走勢穩健,均線系統呈整齊多頭排列,顯示出已明顯有資金吸納。

投資者看中“亞運”題材并非沒有原因。據資料顯示,此次亞運會的參賽人數將達到1.2萬人,為歷屆之最。廣州亞運會共簽約49家不同級別的贊助商,客戶涵蓋了汽車、家電以及金融等十幾個行業。廣州市社科院產業經濟與企業管理研究所所長尹濤在接收媒體采訪時稱,亞運會直接投資加上亞運城建設投入,將會為廣州額外增加地區生產總值1032.4億元,并將額外增加社會消費19億元。

“亞運題材走得好的個股都是,‘慢牛,電就是說回過頭來看,實際上整體漲幅不錯。”湘財證券福州五四路營業部營運總監兼咨詢師張積椿說。

只能走出個股行情

盡管個股走出過幾波行情,但是,分析師們也指出,“亞運”板塊的整體沖擊力不足。首先,相比奧運會、世博這樣全球性的盛事,亞運會畢竟只是一個區域性的事件,影響力不可能在同一個級別。“國人可能攜家帶口去參觀世博,但是很少聽說有人攜家帶口去參加亞運會。”張積椿說,“因此,亞運會雖然也可以吸引人流,但是吸引力還是不如前者。”張積椿還指出,中國近幾年來承辦的大型活動較多,國人已經產生“審美疲勞”,何況有奧運、世博這樣的珠玉在前,亞運會很難超越。所以,盡管此前媒體常常對亞運冠以“迷你奧運會”的稱謂,但是對亞運會的炒作卻很難復制此前“奧運”、“世博”板塊的熱度。

“奧運時炒北京股,世博時炒上海股,大型活動都要炒作本地股,但是在炒作結束之后,投資者會發現,上市公司的業績并沒有因為這些活動而有實質性的提高。”興業證券福州五一中路營業部理財服務部經理陳少東說。

張積椿也表示,雖然廣州政府拿出2200億,在路政、場館、文化、宣傳等方面都有大筆資金投入,但是,一則這些工程已經在較早前結束,利好已經兌現,目前沒有什么新的噱頭;二則這些投入對上市公司的直接影響較小,受益的公司也少。

而且,今年以來,“亞運”題材的炒作也生不逢時。陳少東表示,今年5、6月市場熱捧鋰電池、新能源板塊;㈤月“亞運”題材應正是佳境,卻趕上資源股獨領風騷,搶去了風頭。“可見,市場在有熱點、有方向有目標的時候,是不會炒作‘亞運題材的。只有當市場沒有新的熱點時,才可能關注一下‘亞運股。”陳少東說。

“‘亞運題材股較少,不易帶動人氣。”張積椿說,“而且雖然有出現一些個股行情,但是局限在少數個股,很難擴散到整個板塊。”

著重關注消費類公司

盡管“亞運”題材有種種局限,但是,張積椿表示,目前正逢大盤轉暖,“亞運”又迎合目前正熱的“大消費”題材,如果能點上一把火,“亞運”題材股還是能吸引一些跟風盤的。

酒店業和百貨業等消費類個股應該算是“亞運第一梯隊”,特別是其中的龍頭企業。如東方賓館,作為五星級賓館,亞運會期間的入住率將有顯著提高;廣州友誼(000987)是黃金地段的高檔百貨,受益于客流量的增加,業績也有大幅提高的可能。

“炒作亞運題材不能急功近利,要將亞運會開幕后人流量的影響和國家調結構、促內需的方針政策結合起來考慮,看對上市公司的質地改善有何作用。”陳少東說,“單純炒‘亞運題材是很難成功的,因此要避免過度投機。”

直接受益于亞運會的中體產業(600158)也值得重點關注。中體產業作為國家體育總局控股的惟一一家上市公司,具有豐富的業內運作經驗和雄厚的資金支持,近年來在體育賽事的運作上有了較大的發展。在成功分享了奧運盛宴后,中體產業現在的工作重心開始轉向亞運會,如此正宗的題材其受益程度想象空間可謂巨大。

此外,投資者還可以適當關注一下交通設施、機場等題材,如白云機場等。“亞運會期間,機場的起降數肯定會有明顯的增加。”張積椿說。

在操作上,分析師建議快進快出,獲利后即套現出場,不宜留戀。“亞運行情應在11月上旬就接近尾聲,亞運會期間就波瀾不驚了,所以投資者要注意控制風險。”張積椿說。