跨國油田財務管理若干問題的探討

　　財務管理指的是企業對企業資金進行的一種規劃與控制的行為，主要包括投資管理、運營管理、收益管理等，“它以企業價值最大化為管理目標，以財務預算、財務控制、財務分析為管理手段”。
　　國內各大油田都已經建立起相應的財務管理體系，在一定程度上提高了經濟效益。但是，在油田企業國際化的進程中，油田財務管理還存在一些值得注意的問題。
　　一、油田財務管理的現狀
　　雖然近幾年油田企業進行了改革，但是油田的財務管理依舊是薄弱環節，主要表現如下：
　　首先，油田企業整體上不太重視財務管理，管理的工作還是停留在傳統的記賬、報賬等，沒有體現對油田企業的管理功能。其次，油田企業中存在不同程度的信息截留現象，以維護自己的利益，因此財務信息可能存在失真現象，財務管理可靠性不強。再次，油田企業發展不均衡，有的企業由于資金緊張而難以進行后續生產經營，有的資產負債率過高、經濟效益差，因此在財務管理中出現很多弊端。
　　我國的油田企業中財務管理大多以會計核算為主體，甚至取決于領導的個人意志，難以真正對油田財務進行管理。其中的弊端主要體現如下：一是財務管理理念落后。很多油田企業甚至認為財務機構的存在與否不甚重要，對相關管理人員的素質要求不高。二是財會體制陳舊。當前的財務管理制度大多沿用傳統的體制，中間環節過多，效率低下。三是財會管理人員綜合素質不足，而且財務管理控制工作不健全，財務管理中存在很多不規范行為。
　　由上述油田財務管理中面臨的問題可知，有必要深入研究探討油田的財務管理問題。
　　二、油田財務管理若干問題的探討
　　（一）油田財務管理中的收益分配問題
　　與國外的大型油田相比，國內的油田財務管理大多還處于摸索階段。此部分主要分析國外跨國油田的收益分配問題，從而為我國油田的國際化提供可資借鑒的經驗。
　　1、勘探成果的收益分配
　　一般而言，勘探成果的利益分配主要指的是跨國油田和其所在的東道國政府進行的利潤分配，也稱權益分配。東道國政府要從跨國油田的勘探行為中收付油田使用費用、稅收以及利潤等等。
　　具體來說，勘探成果的收益分配主要有如下方式：
　　一是支付油田使用費用。跨國油田企業在東道國勘探油田，要向東道國支付一定的使用費用。但是費率取多少合適并沒有普遍的標準，可以根據原油的質量或者是開采規模等來確定。普遍采用的是由單位產品計算使用費用，既方便計算，又利于審計。二是稅收。東道國通過對跨國勘探公司征收所得稅來獲取報酬。值得注意的是，世界各國對可以抵減的稅額不同，因此可以在協議中做出規定。三是利潤。在除去各種成本和油田使用費用后，東道國按照與跨國油田商定的利潤分配比例提取利潤。
　　2、經營利潤分配
　　跨國油田的經營利潤可以通過兩種方式進行分配：租讓和合同。租讓方式中，跨國油田擁有探明和生產的原油儲量，東道國可以通過油田使用費和稅收等獲取利潤。雖然租讓方式中跨國油田能夠獲得大多數的利潤，但是也承擔了所有勘探、開采中的風險。
　　合同方式中，東道國擁有油田儲量，跨國油田的收益只是產品的份額。跨國公司可以先核銷勘探成本，然后與政府進行利潤的分配。但是，如果有多家跨國油田同時與東道國合作，那么利潤的分配就比較復雜，可以在原油分配比例以及會計核算等方面進行協商，最終確定各種所占的比例。
　　（二）油田財務管理中的短期資金存量管理問題
　　跨國油田的跨國性必然會涉及到很多問題，比如短期資金的存量管理等。此部分主要介紹了跨國油田的現金管理以及存貨管理。
　　1、現金的管理
　　跨國油田的短期資金可能隨時會支出，對這些短期資金管理的目的有兩個：一是有效地管理油田的資金；二是在滿足需求的條件下保持油田的存量資金最低，從而提高現金資金的報酬率。
　　相對國內的現金管理而言，跨國油田的現金管理更加復雜，因為跨國油田不僅要處理除人民幣之外的多幣種，而且面臨著資金浮動帶來的風險。可以采取集中管理或者加速現金收付這兩種方式進行跨國油田的現金管理。
　　加速現金收付比較容易理解，因此我們此處簡單介紹集中管理。集中管理是將所有閑置資金集中起來，交由專門的機構管理，比如紐約國際金融中心等。一旦油田出現需要大量資金的特殊情況，再動用這些集中管理的資金。
　　2、存貨管理
　　存貨管理的最終目的是降低庫存占用的資金，減少自己的周轉周期，提高資金周轉速率。
　　傳統的存貨管理大多采用超前購置的方法，但是這樣會增加存貨積壓的可能性，造成資金供應鏈不能正常運轉。目前西方國家廣泛使用的是存貨準時方案，油田可以保留少量存貨，在指定時間可以接收到供應商發送的貨物，從而節省了存貨儲存成本。目前在發達國家出現了一種“零存貨管理”的方式，能夠最大化地降低存貨成本，從而提升了利潤空間。
　　（三）油田財務管理中的稅務問題
　　跨國油田由于其跨國性，會面臨不同國家之間稅制以及稅率方面的差異，因此財務管理人員要了解如何可以通過各種途徑合法避稅，從而為油田謀求最大的利益。
　　1、國外稅收及稅收管理的目標
　　最常見的稅收是所得稅與增值稅以及關稅。有些國家和地區征收很少或者幾乎不征收企業所得稅，比如巴哈馬、開曼群島等；有的發展中國家為了促進本國經濟發展，對外國投資采取一定時間的免稅期的策略。東道國會通過關稅對進出口的石油課稅，因此關稅也是一個要考慮的因素。
　　油田企業進行財務管理目的在于提升利潤空間，稅收管理可以通過一定方式實現這一目標，比如合理避稅等。油田企業稅收管理的目標如下：減少企業總的稅額；利用稅收條款等合理避稅；“利用本國的國外稅收抵免等優惠減少母公司的稅收”。
　　2、跨國油田避稅策略
　　合理的避稅方法主要有兩種，一是利用不征收或者少征的避稅地避稅，二是利用避稅組織形式避稅。
　　不征收企業所得稅的避稅地主要有巴哈馬以及開曼群島等，征收稅率很低的避稅地有安的列斯群島等，另外，香港和新加坡等地對來自國外的收入免稅。跨國油田在外國建立的經營形式主要有分公司和子總公司兩種，子公司由于是獨立的納稅實體，因此可以考慮分公司，以合理避稅。
　　
　　（陳超，1968年生，湖北仙桃人，中石化江漢油田分公司坪北項目部經理部總會計師兼總法律顧問、高級會計師）