公允價值計量對財務報表的影響及其應對

　　[摘要]財政部頒布的新會計準則的一大亮點就是公允價值計量的大量應用。公允價值應用將加劇財務報表的波動，固有波動屬于真實的經濟波動，財務報表應予以客觀反映；估計誤差波動、混合計量波動則屬于不利波動，準則制定者應該通過提供公允價值計量指引及加大公允價值計量運用范圍加以規避。
　　[關鍵調]公允價值；歷史成本；估計誤差波動性；混合計量波動性；固有波動性
　　
　　從信息經濟學的觀點來看，以公允價值作為計量基礎的會計數據向現有及潛在的投資者提供了更為決策有用的信息，改變了投資者的預期，進而影響了投資者對上市公司的市場估信與市場定價。公允價值計量屬性的大量運用，在提升會計信息有用性的基礎上，造成了財務報表的波動，這種波動主要是估計誤差波動、混合計量波動和固有波動。而其經濟后果有利有弊，這要求我們在認識這種影響的情況下尋求相應的應對策略。
　　
　　一、新會計準則對公允價值的運用概述
　　
　　公允價值(Fair Value)已經成為21世紀最重要的計量屬性。世界各國經濟體越來越多的會計準則要求上市公司按著公允價值確認、計量和(或)披露公司某些經濟事項的公允價值信息。據王偉(2010)統計，截至目前，國際會計準則委員會(IASC)現有的41個國際會計準則(IAS)中有23個涉及公允價值的運用，約占發布準則總數的56％。我國于1998年至2001年初次嘗試包括債務重組在內的5項(舊)會計準則引入公允價值的概念，但由于不具備活躍市場條件，導致上市公司利用公允價值進行利潤操縱的案例頻繁發生，財政部最終于2001年對包括債務重組在內的3項(舊)會計準則進行了修訂，極力回避了公允價值的運用。伴隨著我國經濟市場化指數的提升，為了實現與國際會計準則的趨同。財政部于2006年發布了新的會計準則，在新會計準則的38項具體準則中，有17項準則明確要求運用公允價值計量。
　　
　　二、上市公司公允價值計量對財務報表的影響
　　
　　新會計準則對于公允價值計量屬性的大量運用對上市公司財務報表的影響主要集中在以下三個方面。
　　
　　(一)估計誤差波動性影響
　　估計誤差波動性源自公允價值計量需要大量的估計和判斷，這是由于公允價值計量的技術方法所決定的。FASB在SFAS157《公允價值計量》中將公允價值計量分為三個層次，首先是直接采用市場報價；其次是采用類似市場報價；最后是采用估值模型計算確定。一般來說，現實經濟交易中第一層次的應用比例并不大，第二層次及第三層次計量技術在公允價值計量中運用得比較廣泛。但第二層次及第三層次計量都涉及一個重要的問題，就是公允價值計量將涉及較多的主觀估計，主觀估計成分的增大必然導致財務報表估計誤差的增大。
　　
　　(二)公允價值計量對財務報表的混合計量波動性影響
　　混合計量波動性源自現行會計準則要求對一些資產和負債采用公允價值計量。而對其他資產和負債則采用歷史成本計量。雖然新會計準則大量引入了公允價值計量屬性，但是歷史成本作為會計事項計量基本屬性地位依然沒有改變。在不是所有會計事項都能準確獲取其公允價值的情況下，采取公允價值與歷史成本的混合計量模式是一個次優的選擇。但是這種次優的選擇，必然會造成財務報表提供的是一個摻雜歷史成本信息與公允價值信息的混合信息，從而加大了財務報表的波動性，最終也降低了財務報表信息在估值模型中的有用性。
　　
　　(三)公允價值計量對財務報表的固有波動性影響
　　固有波動性源自內外部經營環境對報告主體業務活動產生的影響，新準則在引進公允價值計量屬性后，原先一些表外項目進入了表內，這些表外項目的價值大小不但受金融資產標的本身價值影響，還取決于金融資產標的背后的企業基本面及宏觀經濟狀況及經濟政策。若企業采用公允價值計量，企業所持有資產的價值將反映這些內外部經營環境過去、現在以至將來的預期影響，這將加大財務報表利潤的波動性。
　　
　　三、上市公司公允價值計量對財務報表影響的應對策略
　　
　　公允價值計量將加大上市公司財務報表以上的波動性，但這種波動性影響的經濟后果不一。固有波動影響屬于真實的經濟波動，財務報表應予以客觀反映。估計誤差波動影響及混合計量波動影響是屬于上市公司在應用公允價值計量的不利影響。應該給出應對策略進行規避。
　　
　　(一)估計誤差波動影響的應對
　　對于估計誤差波動的不利影響，準則制定機構需要做的是及時提供專業的計量指引。因此，準則制定機構應該加大公允價值計量技術的研究力度，在做到更能準確地計量交易事項的公允價值時，還需要使公允價值計量技術更能為使用者所理解和操作。同時，準則制定機構需要隨時跟蹤現實經濟環境的變化。在當今金融工具日新月異的時代，公允價值計量方法應該能夠及時給出可操作的估值技術，從而降低使用者對于新的交易事項在運用公允價值計量時的茫然。
　　
　　(二)混合計量波動影響的應對
　　對于混合計量波動的不利影響，準則制定機構應該尋求擴大公允價值的運用范圍，從而盡可能降低財務報表的波動。雖然公允價值計量屬性可能會降低財務報表的可靠性，但是相比歷史成本計量，公允價值計量能夠為財務信息使用者的決策提供更為有用的信息已經成為不爭的事實。因此，準則制定者應該嘗試在更多領域引入公允價值計量，并進行必要的監管，從而逐步引入公允價值計量屬性的運用范圍。隨著公允價值運用范圍的增大及歷史成本計量的逐步退出，混合計量波動的影響也將隨之消失。
　　
　　[參考文獻]
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