衍生金融工具及其對會計的影響

史靜珊

（中國農業銀行股份有限公司哈爾濱松花江支行，黑龍江 哈爾濱 150000）

衍生金融工具是相對于股票、債券等初級金融工具（或基本金融工具）而言的，又稱為“衍生金融產品”、“金融創新工具”。它包括在國際金融市場上廣泛應用的遠期合約期貨、期權、掉期和資產擔保證券等衍生的金融產品，它們是從傳統的金融產品——外匯或匯率、股票或指數等交易中派生出來的。近年來，一些銀行、證券公司更是不遺余力地推出新的“組合”衍生金融工具，如封頂、保底、加圈、互換期權、匯價幅度期匯等，新的不動產類衍生金融工具、通貨膨脹衍生金融工具也相繼開出。

1 衍生金融工具對傳統財務會計的影響和對策

金融工具創新形勢下的財務會計改革從某種意義上說，也是財務會計的一次創新，它將涉及對傳統財務會計理論在會計要素定義（資產、負債和所有者權益）、會計確認標準（權責發生制、收付實現制原則）、會計計量基礎（歷史成本原則）以及會計充分揭示原則、財務報表體系和結構等諸多方面進行改革和創新。

衍生金融工具對資產、負債等會計要素的影響。在傳統的會計理論中，資產是指“過去的交易、事項形成并由企業擁有或者控制的資源，該資源預期會給企業帶來經濟利益”；負債則是指“過去的交易、事項形成的現時義務，履行該義務預期會導致經濟利益流出企業”。從這兩個定義中可以看出，傳統會計在定義資產和負債這兩種會計要素時，其立足點均在于：企業過去發生的交易事項；預期能夠帶來企業未來經濟利益的增減。

衍生金融工具是指尚未履行或正在履行之中的合約，這種合約盡管也是被投資者所控制的，但其立足點不在于過去發生的交易事項，而在于未來期間合約的履行情況，其內涵著重強調的是：未來期間契約的履行情況、帶來未來的經濟利益。

而在美國財務會計準則委員會頒布的第133號財務會計準則公告《衍生金融工具和避險活動會計》中，對該問題的論述更是有了突破。它認為，資產的第一個特征代表資產的實質，即資產定義的關鍵在于資產代表未來經濟利益。由此所引發的是財務會計報表的其他要素以及一系列財務會計的基本概念的改變。

衍生金融工具對會計確認標準的影響。在會計確認環節上，傳統會計理論的核心觀念為權責發生制，同時要求被確認的項目要具有可定義性、可計量性、相關性和可靠性。權責發生制的會計確認標準是以過去發生的事項為基礎，對未來發生的事項則不予確認。

而衍生金融工具由于不是過去事項的結果，其發生都預示著將來一系列的財務變動，這將迫使財務會計接受這樣一個事實：諸如外匯遠期合同這樣的未來交易必須在財務報表上予以反映，否則不但所表述的信息不具相關性，而且讓使用者根本無法理解。這在傳統的會計報表上是無法反映的，監管更無從下手。從會計理論角度上看，金融工具確認的關鍵是應以能夠明確而具體地判斷出金融工具的風險和報酬是否實質上已全部轉移給了企業作為標準，而對許多衍生金融工具而言，實際上很難判斷其風險和報酬是否已全部轉移，可能在履約前只發生部分轉移。

衍生金融工具對會計計量的影響。傳統的會計計量建立在“歷史成本”基礎上。歷史成本會計模式以交易發生時所付出的原始成本即歷史成本作為會計計量屬性，并維持這個屬性，一直到相應的資產已耗用或銷售，或負債已清償為止。

然而對衍生金融工具來說，由于其價格風險、信用風險大，流動性太強，其市價隨利率、匯率雙重變動而波動，起伏很大，若繼續沿用歷史成本計價，已難以反映其真實價格及損益。這就要求用“公允價值”來作為這類交易的計量屬性，并在會計報表中予以披露。歷史成本不可能也不應該是財務會計唯一的計量屬性，而應該是歷史成本和公允價值同時并存。

國際會計準則第39號（IAS39）中明確指出：首先，衍生金融資產和衍生金融負債在初始確認時應以其成本核算計量。其次，在后續計量時，對于衍生金融資產（不包括指定為被套期工具的衍生金融資產），應依據衍生金融資產所屬的不同類別，采用不同的計量屬性：初始確認后，企業應以公允價值計量衍生金融資產；對不再要求按公允價值計價且有固定期限的衍生金融資產，應運用實際利率法，以攤余成本計量；對于與未上市權益性工具（公允價值不能可靠計量）有關、且須通過交付這種權益性工具進行結算的衍生金融負債，則應以成本計量。

衍生金融工具對財務報表的影響。傳統的財務報表在揭示會計信息方面具有許多局限性，已無法適應金融形勢的發展變化，從中難以了解衍生金融工具的交易及其風險狀況，這顯然與充分揭示的原則相違背，必須予以改進。即應對財務報表的格式、內容、方式等方面加以改進。

為此，IAS39 以IAS32 為基礎，對衍生金融工具相關會計信息披露的要求作了進一步的修訂，明確規定其主要內容包括：①對于衍生金融資產，應分重要類別單獨反映，包括預付率、預計信用損失率、利率或折現率等；②披露初始確認后，以公允價值計量的那些可供出售的衍生金融資產因價值變動形成的利得和損失是否計入當期利潤（或虧損），或直接在權益中確認，直到這些衍生金融資產被處置；③衍生金融資產的“正常方式”購買是在交易日核算，還是在結算日核算；④關于套期及其他附加披露內容。

2 對會計改革的幾點建議

從會計信息揭示著手，改進我國的會計信息揭示系統，增加衍生金融工具信息揭示的力度?？刹扇∪N方式：①可在資產負債表上將衍生金融工具單列，并采用加括號注明的方法披露衍生金融工具的數量、到期日及其公允價值等簡單情況；②強化對會計報表附注、補充報表和附表等方式的運用；③加強對衍生金融工具的審計工作。

健全和完善會計立法與規范。隨著全球經濟一體化的推進，我國金融業的發展會越來越迅速，會計的發展必須與此相適應，才能更好地規范與引導金融業的發展?？山梃b基本金融工具的處理方法，對某些衍生金融工具的會計處理，在不改變現行會計準則的前提下，可以仿效。比如仿照金融企業長期貸款和短期貸款的確認、計量和列報原則及其避險的抵押、擔保、風險儲備金制度等。

重視對現行財務會計準則的改革和創新。除參照《金融工具披露和列報》（ED32）之外，還需進一步改革財務會計關于資產、負債等財務報表要素的定義；改革會計確認標準，改革會計計量基礎（計量屬性）；改革財務報表結構體系，如項目分類標準可考慮流動性分類與金融性、非金融性分類相結合；增設《金融工具明細表》（頭寸明細表），以反映金融工具的詳細情況等等。

提高從業人員水平。衍生金融工具不僅產生的時間短，而且性質復雜，許多從業人員對此尚很陌生，但它涉及的交易量大、風險大，必須予以充分披露。加強從業人員的培訓，不僅要從專業知識方面提高他們的素質，還要重視職業道德的培訓，使其提供的相關會計信息真實可比、完整可靠。

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