加息與升值,魔鬼OR天使?

10月20日，央行上調了現行存貸款基準利率。消息一出，幾家歡喜幾家愁。“有錢人喜歡加息，沒錢的人喜歡降息是很多人的共識。那么，加息對于有錢人來講真的是天使，而對于沒錢人來講，加息真的是恐怖的魔鬼嗎7同時，近期人民幣的不斷升值，也成為百姓的餐桌話題。”人民幣升值，我們得到了或者失去了什么?

加息與升值，到底是魔鬼還是天使7這的確是個問題。

跑不贏劉翔，能跑贏CPI?

“你可以跑不贏劉翔，但一定要跑贏CPI”，一面是不斷攀升的CPI，一面是低的可憐的存款利息，不少人無奈地調侃。但是遺憾的是，我們跑不贏劉翔，也跑不贏cPl，

國家統計局數據顯示，10月份CPI同比上漲4.4％。這意味著1萬元年以后只能買到相當于現在9560元的商品，再加上一年活期利息36元，也還虧了404元。

濟南市民王女士剛剛退休。退休前王女士還買點股票，但退休后覺得自己已經不適合高風險投資了，為了安全起見決定把大部分錢存入銀行。可是，“錢越來越毛，以后時間長了，豈不是都縮水縮沒了嗎?”對于未來王女士有著隱隱的擔心。

王女士的擔心絕不是杞人憂天

四川一位湯婆婆1977年將400元錢存進銀行，這在當時是筆巨款有媒體報道，當時這足夠買一套房子。33年后，這400元存款產生了438.18元的利益，扣除中間利息稅2.36元，湯婆婆連本帶息僅可取出835.82元，還買不到一瓶茅臺酒。

10月20日，加息，在時隔34個月后再次來到人們面前。然而，從利率上來看，活期半年期一年期存款的利息收益均不足以抵御CPI上漲。而三年期的利息可讓每10萬元3年期定期存款每年小賺200元左右。

不過通過存3年期以上的定期存款來跑贏CPI顯然是不可取的，存款時間過長，不利于財務規劃一旦有急用將承受利息損失。另外，CPI如果繼續上漲，將可能把利息收益繼續吞噬。

對此，天津銀行濟南分行的張衛東經理建議市民，存款期限一般不宜超過半年可以三個月為周期辦理自動轉存。這樣，一旦央行在近期加息，可及時分享加息帶來的收益。

加息=房價下調?

央行34個月以來首次加息一包括存款，也包括貸款，其中一年期貸款基準利率上調0.25個百分點，由現行的5.31％提高到5.56％。緊接著住房公積金貸款利率也隨之上調。加息，對于身處調控風暴中心的房地產市場而言意味著什么?

正在某售樓處看房的劉小姐說，自己和丈夫工作時間不久付首付就要靠父母幫忙，以后的每月還款壓力太大，而且未來會不會持續加息，還不得而知，現在只好在面積上稍微“縮水”了。加息，多少影響了他們的購房計劃。

市民張先生說，國家連續調控樓市，他已經變得十分猶豫，現在央行又上調了房貸利率，他會更加堅定地對樓市持觀望態度。

也有人對此不以為然。劉先生剛在東部買了一套房子，他表示，加息對自己影響不大。他分析，剛性需求加上通脹預期，房價一定還會漲，比之房價的漲幅加息帶來的影響可以忽略不計。以貸款100萬元購房為例，20年期，等額本息償還加息后每月只多償還115.57元。

在某網站的調查中，近一半的受訪者認為樓市成交量會大跌，近四成的受訪者認為對樓市影響不大，只有一成的受訪者認為樓市會延續此前的火爆。

10月份的統計數據已經出爐：濟南樓市總成交超過2000套，比9月成交有近30％以上增幅，有業內人士認為，樓市金九不如銀十。當然，也有專家認為，10月份樓市供應增長幅度明顯超過成交增長幅度，“成交出現疲軟態勢”。加息與房價博弈的結果，短期并不明朗。

人民幣升值，有弊也有利

林先生最近正在密切關注人民幣升值問題，因為他正在為兒子到美國留學做準備。在表示了對出口企業受到沖擊的擔憂后，他還是很高興，“錢更值錢了嘛”。

與之相反，近段時間李女士則是憂心忡忡。李女士從事的服裝外貿生意一直不錯，但最近的人民幣持續升值讓她“天天睡不好覺”，除了利潤越來越低之外，“時間周期長的單子都不敢接了”，因為“如果持續升值，這些利潤微薄的單子就極有可能成了賠錢的買賣”

近幾個月來，人民幣升值問題再次成為市場關注的焦點。那么，人民幣升值究竟能給我們帶來什么?山東經濟學院區域經濟研究院副院長董彥嶺認為，人民幣升值的一個主要影響就是可能會抑制中國商品勞務的出口，而有利于國外商品和勞務的進口。因為我國的出口行業很多屬于勞動密集型，人民幣升值會壓縮這些企業的利潤空間，甚至可能導致企業虧損停工，影響這些行業的就業造成失業問題嚴重。從有利的方面而言購買進口產品，出國旅游和留學等，就會變得比較便宜。

董彥嶺認為，人民幣升值本身就會帶來緊縮效應，在一定程度上會降低對人民幣匯率進步升值的預期，對熱錢流入起到抑制作用。同時人民幣升值會通過減少貿易順差抑制外匯儲備的過快增長從而減少人民幣投放壓力，對通貨膨脹也具有一定抑制作用。

平靜面對魔鬼和天使

越是人們覺得生活是一團亂麻的時候，越有所謂的“理財高招”。這時我們更要瞪大眼睛，不要沒有被加息和升值打破頭，反而被“高招”忽悠折了腰。時刻要記住的是絕對保值的投資是不存在的。

1990年日本房地產泡沫崩潰

日本房價，地價不斷下跌，一直到今天還沒漲回去。今天看起來，金價似乎不可一世，但1997年亞洲金融危機前后黃金被一些國家炒家打壓，下跌接近40％。近期更有曾經不可一世的紅木家具身價縮水90％的前車之鑒。

對于最近比較火熱的黃金投資

業內人士稱，金價與美元關聯緊密，所以要留意美元走勢。經濟條件較為寬裕的家庭可以考慮拿出資產的5-10％進行黃金實物投資。如果既沒有實力進行實物黃金投資也沒有精力投資紙黃金或黃金保證金交易，普通投資者還可以考慮銀行掛鉤黃金的理財產品，實現相對較為穩健的收益。

房地產投資方面，業內人士提醒，目前處于高位的房價使樓市投資風險不言而喻。一旦通脹超出預期，國家出臺貨市緊縮政策，房市所面臨的就是如何消化價格泡沫問題。而近期的加息和未來的加息預期，以及房產稅的達摩克利斯之劍更提醒我們，安全永遠是第一位的，人身如是，資金也如是。

目前，銀行推出了不少短期理財產品部分年化收益率在4％以上，市民可以靜心選擇。關于國債，鑒于央行剛加息，而國債的利率并不隨加息上漲，在目前的情況下債券相當于貶值想投資債券的市民+可等待新的更高利率的國債推出再下手。

我們常說“人的一半是天使一半是魔鬼。”天使與魔鬼同時存在于我們內心，只看我們的選擇。面對人民幣升值和央行加息，不管它們是魔鬼還是天使，我們都沒必要心動過速平靜面對才是生活的真諦。