旅游景區類企業經營績效的敏感性因素分析

［摘 要］ 本文應用動態盈虧臨界點分析法，利用吉首德夯旅游實業有限公司2004-2008年的運營數據進行實證分析，發現對旅游景區類企業利潤影響程度最高的是單位游客消費額，以下依次為游客量、固定成本、單位變動成本。據此，應設法增加單位游客消費額，提高客流量，降低固定成本，進一步降低單位變動成本，以取得良好的經營管理業績。

［關鍵詞］ 旅游景區；盈虧臨界點；敏感性分析

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2010 . 24 . 008

［中圖分類號］F275 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673 - 0194（2010）24- 0016- 04

明確經營績效到底受什么因素的影響，對這些影響因素的強弱程度進行量化和排序，根據這些影響因素強度大小采取不同的措施，是搞好旅游景區類企業經營管理的重要依據。從微觀來看，一般的工業企業，其經營績效與固定成本、變動成本、單位售價、銷售量等因素密切相關；而經營旅游景區類服務企業，提供的產品比較特殊——旅游景點，銷售的門票價格與游客人數直接相關，固定成本比較大而變動成本比較小，因而其本量利匹配關系與一般工業企業有很大區別。本文以經營湖南德夯苗寨旅游景區的吉首德夯旅游實業有限公司（以下簡稱“德夯公司”） 為案例，用盈虧臨界點分析法，揭示利潤與各因素之間的相對關系，確定盈虧臨界點的變化規律，進行敏感性分析，為這類企業的管理決策提供參考。

一、分析方法與數據整理

盈虧臨界點分析，亦稱本量利分析，指對業務數量、銷售價格、固定成本、變動成本、盈虧等相互之間的內在關系所進行的分析研究，又稱ＣＶＰ（Cｏｓｔ Vｏｌｕｍｅ Pｒｏｆｉｔ ａｎａｌｙｓｉｓ）。包括3個部分：盈虧臨界點分析、目標利潤分析、敏感性分析。盈虧臨界點分析是企業財務管理的基本分析法，應用十分廣泛，效果較好。本文選取的實證案例德夯公司屬于上市公司——張家界旅游開發股份有限公司（證券代碼：０００４３０）的一個控投子公司，其財務會計管理制度較為完善，資料齊備，會計管理比一般的民營旅游企業規范，調研數據搜集較為順利。德夯公司經營湖南湘西自治州吉首市矮寨鎮的一個苗族村寨旅游，主營業務是門票收入。本文取２００４－２００８年共５年的數據進行動態分析。由于本量利分析要求的數據，不能直接從財務會計中得到，我們將相關數據按成本性態、游客量和收入等3個方面進行歸集整理，得到本文分析所需要的數據。

（一）成本性態數據

德夯公司的固定成本包括固定資產折舊、修理（含景區維護）、員工工資費用、可以計入固定成本的應交稅金（如城鎮土地使用稅）等。其他固定成本費用如原材料損耗，在營運期中，每年所發生的數額相對較小，在本文中暫忽略不計。德夯公司的變動成本項目包括門票印制成本、水電費、旅游小商品成本、游客住宿服務成本、演藝成本等項目，見表１。

（二）游客量和旅游收入數據

由于旅游景區產品具有特殊性，其產品銷售量由購買門票并進入景區內消費的游客量所決定，所以我們可以統一用游客量（單位：人次）來作為本量利分析中的量，見表２中的“年客流量”指標。德夯公司屬于經營景點類的旅游企業，主營業務收入是門票，其他收入包括經營餐飲、演藝節目、旅游小商品等收入，見表２。

“單位游客消費額”其實就是整個旅游景點產品的實際銷售單價，這個單價包括兩個部分：一部分是“單位游客門票消費額”；另一部分是餐飲、演藝節目、旅游小商品等方面的“單位游客消費額”。需要特別指出，“單位游客門票消費額”低于景區門票掛牌報價，原因是門票打折。把單位游客消費額乘以客流量，就得到旅游總收入。

２００４－２００８年，德夯公司固定成本、單位變動成本、銷售價格等因素是不斷變動的，由此引起了盈虧臨界點的升降變動。

固定成本的變動對盈虧臨界點的影響。２００４年德夯公司的固定成本比較低，只有４５２．５萬元，在其他因素不變的條件下，其盈虧臨界點與后面的年份相比最低。２００５－２００７年，固定成本逐年增加，導致盈虧臨界點不斷上移。２００８年固定成本突然猛增到６９６．５萬元，比２００７年增加了１００萬元，導致盈虧臨界點要求的客流量，高于實際客流量，公司出現虧損。２００８年固定成本快速上升的主要原因，是年初冰雪災害天氣持續時間較長，嚴重破壞了景區內的部分硬件接待設施，造成公司重大損失，如供水、供電、電信、標志牌、游船動力、電車軌道、游道、房屋、自然景觀及千年古松等破壞嚴重，企業進行修復，增加了固定成本。

單位游客消費額的變化對盈虧臨界點的影響。從表４中可以看出，德夯公司單位游客消費額自２００４年的５８．０５元迅速下降到２００８年的３８．８４元，雖然單位變動成本逐年有所下降，但其下降的速度和幅度難以抵消單位游客消費額的下降速度和幅度，造成單位游客貢獻毛益由２００４年的４９．５１元下降到２００８年的３６．７１元，這也導致了盈虧臨界點不斷上移的事實。出現這種結果的原因主要是國家對中長期假日的調整，長線游客流量的比重減少較大，長線游客必需的住宿消費和潛在的旅游小商品等消費大幅流失，使單位游客消費額快速下降。

（二）相關因素的變動對利潤的影響

利潤的實現就是實際的客流量超過盈虧臨界點的客流量帶來的收入。為了便于分析，這里只考慮稅前利潤，見表４。表４中Pt表示實現的利潤；Vt表示實際的游客量。

２００４－２００８年德夯公司固定成本、實際游客量、單位變動成本、單位游客銷費額等因素不僅引起盈虧臨界點的升降變動，也造成了利潤的變動。

固定成本的變化對利潤的影響。如果其他條件不變，則固定成本與實現利潤之間是反比關系。從表４中可以看出，２００４年實際游客量１５．４萬人與２００８年的實際游客量１５．７萬人相差不大，但利潤卻相差很大，２００４年是實現利潤３１０萬元，而２００８年卻虧損１２０萬元，主要是由于２００８年固定成本大大增加引起的。

實際游客量的變化對利潤的影響。在其他條件不變的前提下，銷售量（即實際游客量）與實現利潤是正比關系。從表４中可以看出，２００５年的固定成本、單位游客消費額與２００７年相比均變化不大，但２００５年實現利潤卻為２００７年的２倍多。這主要是因為２００７年客流量流失，使得用以創造利潤的游客數量減少造成的。

單位游客銷費額與單位游客變動成本變化對利潤的影響。２００４－２００８年，德夯公司單位游客消費額逐年迅速下降，雖然單位變動成本逐年有所下降，但其下降的速度和幅度與單位游客消費額的下降速度和幅度無法抵消，用以彌補固定成本、實現利潤的單位貢獻毛益不斷大幅下降，這在導致盈虧臨界點不斷上移的同時，也使實現的利潤不斷下降。

德夯公司２００４－２００８年變動成本額呈遞減趨勢的原因是因為德夯苗寨旅游開發日趨成熟完善，各項旅游成本費用逐漸日常化，變動成本項目逐漸減少。

（三）敏感性因素分析

敏感性分析是分析當一個系統的周圍條件發生變化時，導致這個系統的性態發生了怎樣的變化，是敏感還是不敏感。

１.敏感性因素臨界值的計算

上述分析表明，游客量、單位游客消費、單位游客變動成本、固定成本諸因素的變化，都會對利潤產生影響。當這種影響是消極的且達到一定程度時，就會使企業的利潤為零而進入盈虧臨界狀態；如這種變化超出上述程度，企業就轉入了虧損狀態，發生了質的變化。由利潤模型Ｐ＝Ｖ（ＳＰ－ＶＣ）－ＦＣ，可以推導出當Ｐ為零時求取的臨界值的有關公式（見表５中的各指標計算公式）。將有關數值代入表５中指標公式，即可得到２００４－２００８年德夯公司游客量、單位游客消費額、單位游客變動成本、固定成本的臨界值，見表５。表５說明了２００４－２００8年德夯公司各年的游客量的最小允許值、單位游客消費額的最小允許值、單位游客變動成本最大允許值、固定成本臨界值的最大允許值。如超出這個范圍，公司盈虧會發生變化。

２.有關因素變化的敏感性分析

游客量、單位游客消費額、單位游客變動成本和固定成本諸因素的變化，都會對利潤產生影響，但在影響程度上存在差別。將有關數值代入表６中各指標計算公式，得到德夯公司固定成本、單位游客變動成本、單位游客消費額及游客量的敏感系數，通過對敏感系數絕對值的比較，可以得到每一年各因素的敏感程度，見表６。

從表６可以看出，德夯公司２００４年的各因素敏感程度中，最敏感的是單位游客消費，敏感系數為２．８８，即利潤將以２．８８的速率隨單價的變化而變化；其次是游客量，敏感系數為２．４６；再次是固定成本，敏感系數為－１．４６；最后是單位游客變動成本，敏感系數為－０．４２。例如２００５年各因素敏感程度排序為：單位游客消費（９．２１）＞ 游客量（７．９９） ＞ 固定成本（－６．９９）＞ 單位游客變動成本（－１．２２）；２００６年各因素敏感程度排序為單位游客消費（２０．２１）＞ 游客量（１８．４９） ＞ 固定成本（－１７．49）＞ 單位游客變動成本（－１．７２）。

四、結論及措施

通過上述分析，本文認為，影響旅游景區類企業績效的諸因素中，影響程度最高的為單位游客消費額，即使其發生較小的變動，也會導致利潤發生很大變化。其次是游客量、固定成本。對利潤影響程最低的為單位游客變動成本，為非敏感因素。根據這一結論，要提高景區類企業績效，可以從以下幾方面著手：

提升服務質量，增加單位游客消費額。由于單位游客消費額是敏感程度最高的，對利潤的影響程度也是最高的，因此，提升服務質量，增加單位游客消費額至關重要。對德夯公司來說，可以通過深度挖掘旅游產品的文化內涵，提升公司服務管理水平，增加盈利點，增加單位游客消費額。

加強市場營銷，提高客流量。由于游客量對利潤的影響程度居第二位，因此，企業加大宣傳營銷力度，做好整體品牌宣傳、大型活動策劃、重點廣告投放工作，充分整合公司內部旅游資源如德夯苗寨及周邊苗寨，抓好區域協作，實現客源互流，達到增加客流量的目的。

提高外部環境適應能力，降低固定成本。由于固定成本的變動對公司利潤形成的影響程度較大，企業應該加強景區日常維護力度，對潛在的自然災害對景區的損害做到及時預測。加強員工對危機處理能力的培養，及時處置危機，盡量將損害減至最低。

進一步強化內部管理，進一步降低單位變動成本。從敏感性分析的結果看，單位變動成本雖然對德夯公司的利潤影響相對較小，但是仍然在一定程度上影響了利潤。通過進一步強化內部管理，進一步降低單位變動成本，如在不降低游客滿意度的情況下，降低水電費等單位變動成本，實現利潤的增長。

主要參考文獻

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