淺析中國創業板上市公司內部控制存在的問題

摘要：隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展，創業板市場的正是啟動，內部控制這一企業管理話題又一次受到廣泛關注。我國創業板上市公司目前處于上市初期，大多數公司的內部控制機制建立不完善，作用不明顯，其主要原因是管理層對內部控制的重視不足。我國創業板上市公司應盡快建立健全自身內部控制以應對資本市場的不斷變化。

關鍵詞：創業板；內部控制；監督機制

一 我國創業板上市公司內部控制中存在的問題

2009年3月31日凌晨1點45分，中國證監會在其官方網站發布《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》，宣告醞釀近10年之久的中國創業板股票市場呱呱落地。2009年10月23日，中國創業板在深交所舉行開板啟動儀式。數據顯示，首批上市的28家創業板公司，平均市盈率為56.7倍，而市盈率最高的寶德股份達到81.67倍，遠高于全部A股市盈率以及中小板的市盈率。創業板市場的成功試水為中小企業提供了更方便的融資途徑的同時也使得這些上市公司在以防范風險，有效監管為目的的內部控制中存在問題得以發現。這些問題主要表現在一下方面：

1 內部環境較為松散

內部環境是企業實施內部控制的基礎，一般包括治理結構、機構設置及權責分配、內部審計、人力資源政策、企業文化等。任何一個上市公司的內部控制都必須存在于一定的內部環境中，這一環境反應了公司管理層對內部控制的態度。由于創業板上市的公司多從事于高科技業務，雖然有較高的成長性，但是成立時間短，公司管理層對于內部控制的態度有不同程度的偏差，往往出現對內部環境建設不夠的情況。這一情況很大程度上是因為創業板上市公司剛剛實現所有權與經營權相統一，決策和經營管理的主觀隨意性較大。加之管理層對逃稅這個違法行為抱有僥幸心理，于是默認了公司內部環境的缺失。

2 風險評估意識薄弱

隨著中國創業板市場管理體制的不斷完善，這些在創業板上市的中小企業在提高自身行業競爭力的同時也面臨著外部投資環境變化的生產風險，諸如市場風險、信貸風險、營運風險、聲譽風險等以及隨著交易類型和工具的變化所面臨的兼并收購、破產重組、電子商務等。這些都是創業板上市公司管理層之前所沒有遇到的問題，創業板上市為公司獲得了很好的融資機會使得公司降低了自身的技術風險，與此同時，也大大的提高了公司整體投資決策的風險。其中原因要歸結于大多創業板上市公司沒有建立完備的風險評估體制，董事會下設的風險評估委員會形同虛設，使得管理層在缺少可行性論證的前提下盲目投資，使得股東利益遭受損失。

3 信息溝通存在障礙

2001年安然事件的發生，讓“能源巨人”的金色形象轟然倒塌，也使美國國會于2002年正式通過了《薩班斯一奧克斯利法案》，對上市公司提出披露內部信息的強制要求。關于上市公司內部控制信息披露的一直以來都是投資者多關注的信息，而內部信息的有效溝通也可以為公司和股東合理的規避風險。對于絕大多數我國的創業板上市公司而言，對于內部信息的披露往往只是簡單的一句“本公司已經建立完善的內部控制制度”，而沒有對內部控制的具體制度，成果及不足做以詳細闡述。由此可見，內部控制信息的披露對于創業板上市公司通常只是一種形式，并沒有對公司治理層造成應有的壓力。由此造成的信息不能有效溝通會加大投資者與公司內部信息不對稱的程度，進而導致其投資決策的失敗。

4 控制制度不健全

我國法律法規沒有明確規定內部控制的制定和執行應該由誰負責，目前我國創業板上市公司的內部控制主要由監事會負責，只有不到10％的公司的董事會參與內部控制的制定和執行。而監事會并不是內部控制的責任主體，他們發表意見僅僅是對董事會和經理是否建立內部控制制度的一種監督。建立并維持有效的內部控制制度，應該是董事會和治理當局的責任。創業板上市公司這種責仟的剝離勢必會導致內部監督體制存在漏洞。

5 內部監督運轉不力

所謂內部監督，是指公司的內部審計工作。在我國，大多數創業板公司的內部審計機制是由國家強制建立的。這些機制往往沒有切實有力的得以執行，主要表現在，首先，創業板公司由于公司規模等方面原因大多聘請內部財務人員兼仟，這些人員大多缺乏必要的審計知識，特別隨著公司的不斷發展，投融資業務不斷復雜，他們往往難以應付導致漏洞，同時，聘請相關財務人員兼任內部審計，在一定程度上違背了審計的客觀獨立性原則，有自我復核的嫌疑。其次，我國創業板上市公司的內部審計還是停留在差錯防弊的階段，大多是在出現問題時才進行必要監督，沒有做到事前的審查和事中的控制。再次，這些上市公司的內部審計機構實質上與管理層及其相關機構平行，因此造成了其獨立性較差、權威性較差，一定程度上受制于管理層。健全，得力的內部審計機制是內部控制的重要組成部分，也是整個公司得以正常，高效運轉的有力保障。

二、加強創業板上市公司內部控制的措施

1 管理層提高風險意識

從管理層自身角度出發，創業板上市公司的管理層必須要提高風險意識。這也是提高創業板上市公司內部控制力的先決條件。由于創業板上市條件較之主板有一定寬限，政府勢必加強監控。這就要求上市公司的管理層有足夠的風險意識，危機意識，發揮風險評估委員會的作用，定期對公司的內部控制加以合理化評估，以規避內部控制體制缺陷或失靈對公司資產或業務造成的風險。

2 建立健全內部控制監督機制

為防止公司在內部控制上出現問題，首先應從內部控制的基礎，也就是內部環境著手，改善公司內部控制環境。創業板上市公司管理層應該學會應用現代管理理念為公司營造一種公司價值與員工自身價值合二為一的氛圍，使每個員工意識到公司利益于自身利益息息相關。這樣可以一定程度上減少不必要的內部控制漏洞。其次，創業板上市公司急需完善公司內部控制制度，建立切實可行的控制制度，明確公司治理層與監事會之間的責任劃分，使得內部控制機構可以有效的行使其權力，對公司內部運營管理起到監控作用。再次，創業板上市公司應該積極配合證監會的要求，對內部控制信息做以必要披露，一方面符合上市公司運營規范，另一方面可以及時的發現公司經營管理中存在的違規行為，盡可能為公司避免損失。