中小企業(yè)融資問題淺析

摘要：國(guó)家在“十一五”期間要全面實(shí)施中小企業(yè)成長(zhǎng)工程，任務(wù)之一便是著力解決中小企業(yè)融資難問題，本文從中小企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀出發(fā)，從中小企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)和外部環(huán)境分析了中小企業(yè)融資難的原因，為解決中小企業(yè)的財(cái)務(wù)困境提供一定的借鑒。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資

一、中小企業(yè)現(xiàn)狀

1.中小企業(yè)的特點(diǎn)

目前，我國(guó)工商注冊(cè)登記的中小企業(yè)超過1033萬家，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99％，產(chǎn)值和利稅分別占60％和40％，提供75％以上的就業(yè)機(jī)會(huì)。概括起來，中小企業(yè)具有幾個(gè)鮮明的特點(diǎn)：一是規(guī)模小、二是數(shù)量多，三是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)靈活多變四是總體上所有制結(jié)構(gòu)較為單一，股份制企業(yè)少；五是更多地依賴產(chǎn)品的獲利能力求得生存六是管理水平不高。由于自身的規(guī)模小、資本小、技術(shù)構(gòu)成低，受外部不利宏觀環(huán)境的影響，中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理很難適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)潮流，特別是加入WTO后很難適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)，也很難適應(yīng)中小企業(yè)自身的發(fā)展。

2.中小企業(yè)的財(cái)務(wù)困境

(1)外源融資渠道狹窄。目前多數(shù)中小企業(yè)面臨融資渠道不足的問題。由于銀行對(duì)于中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況缺乏有效的識(shí)別手段，各商業(yè)銀行出于安全性考慮，即使成立了中小企業(yè)信貸部，但還是普遍集中力量抓大客戶而不愿向小企業(yè)放貸，導(dǎo)致大企業(yè)錦上添花有余、小企業(yè)雪中送炭不足。

同時(shí)現(xiàn)有的資本市場(chǎng)無法滿足中小企業(yè)的融資需求。2004年5月27日，深圳證券交易所設(shè)立的中小企業(yè)板塊正式運(yùn)作，對(duì)我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)中小企業(yè)的融資和創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展都有重要意義，這無疑為中小企業(yè)的股權(quán)融資開辟了專門的市場(chǎng)。然而其定位為高成長(zhǎng)型企業(yè)的上市融資需要。

因此非正式金融部門仍是中小企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)解決創(chuàng)業(yè)和運(yùn)作資金的重要渠道。

(2)內(nèi)源融資效率不高。在企業(yè)外源融資受阻的情況下，內(nèi)源融資成為企業(yè)重要的資金來源，據(jù)世界銀行國(guó)際金融公司中國(guó)項(xiàng)目開發(fā)中心對(duì)四川省三城市、601家中小企業(yè)資金來源的研究報(bào)告顯示：內(nèi)源融資占比82.2％，親友融資為5.94％。銀行融資占6.63％，創(chuàng)業(yè)投資基金占0.9％。

但目前中小企業(yè)對(duì)內(nèi)部資金管理不到位，導(dǎo)致內(nèi)源融資效率不高。

二、應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資困難的對(duì)策

1.政府職能部門要加大對(duì)中小企業(yè)初期發(fā)展的培訓(xùn)和輔導(dǎo)

一是要幫助企業(yè)建立規(guī)范的財(cái)務(wù)管理體系。政府相關(guān)職能部門要舉辦中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理培訓(xùn)班，幫助企業(yè)規(guī)范財(cái)務(wù)管理，建立較為完備真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表管理系統(tǒng)。二是要引導(dǎo)企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度。政府相關(guān)職能部門要引導(dǎo)中小企業(yè)按照《公司法》要求，逐步建立成決策、執(zhí)行、監(jiān)督職能明晰的現(xiàn)代企業(yè)管理體制，按照信息披露相關(guān)要求及時(shí)進(jìn)行信息披露，保持公司相關(guān)決策管理信息的透明度。三是要加強(qiáng)中小企業(yè)融資理論培訓(xùn)。政府職能部門要聘請(qǐng)專家或與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合，對(duì)中小企業(yè)定期開展融資理論或相關(guān)金融知識(shí)培訓(xùn)，提高中小企業(yè)融資理論及決策水平，在融資過程中少走彎路或減少盲目投資。

2.金融機(jī)構(gòu)要改善對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)

一是放寬貸款準(zhǔn)入條件金融機(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)實(shí)際情況，拓寬中小企業(yè)貸款準(zhǔn)人的信用等級(jí)范圍，降低準(zhǔn)入的注冊(cè)資本金額度、現(xiàn)金流額度等相關(guān)硬性指標(biāo)條件限制，使中小企業(yè)能達(dá)到貸款準(zhǔn)入條件。二是創(chuàng)新信貸產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)各地實(shí)際情況，創(chuàng)新開辦適合區(qū)域經(jīng)濟(jì)特色和區(qū)域優(yōu)勢(shì)的信貸品種，開辦林權(quán)質(zhì)押、采礦權(quán)質(zhì)押、貿(mào)易融資等新貸款品種，加大信貸投入，更好的支持中小企業(yè)發(fā)展。

3.金融機(jī)構(gòu)與政府部門要合力支持中小企業(yè)增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力

金融機(jī)構(gòu)與地方政府要加強(qiáng)合作，由財(cái)政提供引導(dǎo)資金，并提供貸款貼息，金融機(jī)構(gòu)提供技改貸款并實(shí)行利率優(yōu)惠，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)技術(shù)提升和轉(zhuǎn)型的支持。一是將資源類企業(yè)逐步打造成產(chǎn)加銷一體化的企業(yè)。依托當(dāng)?shù)刭Y源優(yōu)勢(shì)，將當(dāng)?shù)匾慌Y源性中小企業(yè)逐步打造成“高、精、尖、新”科技含量高的品牌企業(yè)或產(chǎn)品市場(chǎng)占有率較高的企業(yè)。二是將現(xiàn)有的粗加工制造企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型。立足現(xiàn)有的設(shè)備和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行技改，打造成技術(shù)含量高、質(zhì)量?jī)?yōu)、核心競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的企業(yè)。

4.嚴(yán)懲逃廢銀行債務(wù)行為，創(chuàng)造良好金融生態(tài)環(huán)境

基層央行分支機(jī)構(gòu)要繼續(xù)加大金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，積極開展信用鄉(xiāng)(鎮(zhèn)、社區(qū))、信用縣(區(qū))活動(dòng)，對(duì)信用區(qū)域信貸投放給予支農(nóng)再貸款、再貼現(xiàn)、差別存款準(zhǔn)備金率、貸款利率優(yōu)惠、貸款貼息等各種貨幣政策和財(cái)政政策的優(yōu)惠政策支持。同時(shí)加大打擊逃廢銀行債務(wù)行為的力度，對(duì)在人民銀行金融征信系統(tǒng)內(nèi)有不良記錄行為的中小企業(yè)和個(gè)人，除信貸政策限制外，建議政府規(guī)定對(duì)擁有不良記錄的公務(wù)員不得評(píng)先、提拔，建議人大和政協(xié)規(guī)定對(duì)擁有不良記錄的中小企業(yè)法人代表等自然人取消當(dāng)選人大代表和政協(xié)委員的資格，讓人人樹立誠(chéng)信理念，為信貸投放營(yíng)造良好金融生態(tài)環(huán)境。

三、結(jié)語

中小企業(yè)融資難既有企業(yè)自身機(jī)制不健全、治理不完善的原因，也有外部環(huán)境相對(duì)偏緊，不利于中小企業(yè)融資的原因。因此解決中小企業(yè)財(cái)務(wù)困境必須從微觀和宏觀兩個(gè)方面著手，政府在大力扶持中小企業(yè)，為其創(chuàng)造良好的融資環(huán)境的同時(shí)，更要注重幫助提高中小企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，才能形成良性發(fā)展的局面。