論中小企業財務戰略

摘要:財務戰略的實施對企業競爭力的提高有著重大的作用，在日益激烈的市場競爭中，處于弱勢地位的中小企業對財務戰略的實施有些茫然，通過對中小企業財務的現狀進行分析，給中小企業的財務管理戰略提出建議。

關鍵詞:財務管理;財務戰略;金融風險

中圖分類號:F23

文獻標識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)16-0223-02

企業財務戰略是指為謀求企業資金均衡、有效地流動和實現企業戰略，為增強企業財務競爭優勢，在分析企業內外環境因素對資金流動影響的基礎上，對企業資金流動進行全局性、長期性和創造性的謀劃。它是企業總體戰略的一部分，對實現企業總體戰略起著至關重要的作用。

1 中小企業引入財務戰略管理的益處

1.1 有助于中小企業適應外部環境的變化

中小企業由于規模小，實力弱，所以外部環境加注其身上的影響遠比大企業顯著的多，若由中小企業在復雜多變的環境下隨波逐流，而沒有財務戰略指導，后果是可想而知的。財務戰略能為中小企業預測、分析企業的內外部環境，進而制定出適合企業類型的財務管理方法，為企業總的發展戰略的制定打下堅實的基礎。

1.2 有助于中小企業創造并保持競爭優勢

中小企業財務的一個典型特征就是資金非常缺乏，所以對于中小企業來說，各種財務資源浪費帶來的危害性遠勝于大企業，這給中小企業財務管理對資金的有效利用提出了更高的要求。若有財務戰略作指導，中小企業就可以高效的利用自身相對有限的資源，降低資源不足對企業發展的制約，從而形成并保持自己的競爭優勢。

1.3 有助于中小企業改變財務系統的落后狀況，提高財務素質

中小企業普遍存在財務管理水平低下的問題。不管處在企業發展的哪個階段上，中小企業管理的重心一般都集中在主要經營業務上，企業財務只是被動的記賬，財務管理并沒有隨著企業管理的需要而改觀。如:流動資金管理不善造成不必要的浪費，難以改善企業的資金狀況等，財務戰略一方面可以全面提高企業的財務素質，全方位的發揮財務管理的作用;另一方面能夠提升企業的財務管理意識，使企業的財務管理更多的關注企業的內外環境及其它職能領域的相互作用和影響，為企業發展壯大發揮更大的作用。

2 我國中小企業財務戰略實施的現狀及問題

隨著我國財務戰略理論研究的不斷深入，研究成果大量出現，財務戰略在實踐運用中為企業發展帶來了巨大成功，人們對財務戰略重要性的認識程度逐步提高，對財務戰略的關注程度也進步加強。“蒙牛集團”因成功實施擴張型財務戰略而發展壯大就是個典型的例子。但像蒙牛集團樣能高度重視財務戰略的制定與實施的企業在我國還為數不多，中小企業更是如此。中小企業財務戰略實施中存在許多問題，主要表現在:

2.1 缺乏科學、規范的財務戰略

當前我國部分企業貪大求全、不注意資產結構配置、只顧及短期資金安排，缺乏財務戰略，因此也就根本談不上戰略實施。還有部分企業，雖然也制定了財務戰略，但不科學、不規范，影響了財務戰略實施的效果。主要體現在:(l)財務戰略目標背離企業整體戰略目標，財務戰略置于企業整體戰略之外;(2)將財務戰略等同于財務計劃，忽視了財務戰略的全局性和綜合性特征;(3)沒有從企業長期發展的目標出發制定財務戰略，隨意性大。

2.2 忽視戰略環境分析，財務戰略目標制定不合理

財務戰略環境分析既是企業財務戰略生成的前提，也是財務戰略實施的保證。財務戰略環境分析包括內部環境分析和外部環境分析兩部分，其中內部環境是企業財務戰略制定的內在依據和實施基礎。目前，相當部分中小企業沒有認識到戰略環境企業對財務戰略制定和實施所產生的重要影響，不注重對企業財務戰略環境特別是內部戰略環境進行分析，因此，所制定的財務戰略目標往往脫離實際，這從根本上制約著財務戰略的有效實施。

2.3 弱化了財務預算在財務戰略實施中的作用

企業財務預算在財務戰略實施中的作用主要體現在兩方面:是通過預算把財務戰略思想進步明確化、具體化，便于企業員工理解和實施財務戰略。通過編制預算，將戰略目標細分到企業的每個部門，使各部門員工明確自己的具體工作目標，使企業內各部門、員工在財務戰略實施過程中行為更加協調。二是預算為控制企業日常經營活動提供了標準。由于預算以數量化的形式反映了企業的財務戰略目標，在日常經營活動中，能通過對比實際執行結果與預算標準之間的差異體現財務目標與實際存在的差異，及時分析原因并采取有效措施。從目前我國中小企業的現狀看，大部分企業沒有建立包括銷售預算、生產成本預算、間接費用預算、損益和資本支出預算及現金預算等在內的系統的、完整的預算體系。即使有，也存在著預算編制不夠嚴密、預算執行不夠嚴格等問題，嚴重削弱了財務預算的作用，影響了財務戰略的實施。

2.4 企業財務管理本身存在問題

當前中小企業財務管理本身存在的問題，也制約著財務戰略的制定與實施。首先，企業觀念陳舊、職責不清、管理混亂。具體表現在:企業缺乏“企業管理以財務管理為核心，財務管理以資金管理為中心”的意識，企業家及財務管理人員末充分樹立起時間價值、風險價值、邊際成本、機會成本等科學先進的財務觀念，對財務管理的理論和方法缺乏應有的認識和研究，致使其職責不分，越權行事，造成財務管理混亂、財務監控不嚴、會計信息失真等問題出現。其次，財務核算粗放。如任意簡化會計手續，濫用會計科目;賬外設賬，會計結算實行體外循環;對財產物資和庫存現金不進行定期盤點，對銀行存款和債權債務不經常核對，造成賬簿記錄與實物、款項不符;不顧效益好壞，盲目規定“保息分紅”、“保底分紅”，在稅前支付紅利，逃避所得稅等等。第三，財務控制薄弱。對現金管理不嚴，造成資金閑置或不足。有些企業認為現金越多越好，造成現金閑置，不能充分發揮資金效益;有些企業缺乏資金使用計劃，過量購置不動產，無法應對經營急需的資金，使財務陷入困境。二是應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難，甚至出現呆賬。三是存貨控制薄弱。很多中小企業月末存貨占用資金往往超過其營業額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉失靈。四是重錢不重物，資產流失、浪費嚴重。不少中小企業的管理者，對原材料、“半成品、固定資產等資產管理不到位，出了問題無人追究，資產浪費嚴重。

3 中小企業財務戰略實施的對策

3.1 確定正確的理財目標，確立牢固的戰略意識

確定正確的理財目標，有助于企業整體戰略目標的實現。企業首先應確立財務管理在企業管理中的核心地位，堅持以財務管理為核心，重視籌資管理、投資管理和收益分配管理，充分考慮企業的償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力，通過控制資金、成本和利潤等，引導企業生產和資本經營的各個方面。企業要充分認識戰略管理對企業發展的重要性及財務戰略的重要地位，確立牢固的戰略意識。此外，企業還應樹立風險觀念、時間價值觀念、現金流量觀念、知識效益和人才價值觀念等現代管理理念。

3.2 實行預算控制，保證財務戰略的有效實施

預算控制是將企業財務戰略目標落實為具體的行動方案，并使之實現的保障條件與關鍵。中小企業實行預算控制，首先應在財務戰略指導下，在財務預測基礎上，科學合理地編制各種財務預算。其次，應將預算指標進行分解，落實到各個基層單位、車間、班組及個人，并明確責權利，充分調動各責任單位、各責任人的積極性、創造性，增強其責任感。第三，在財務戰略實施過程中應嚴格執行預算，強化預算剛性原則，不得隨意突破預算。第四，根據企業戰略環境的變化及企業發展戰略的要求，及時調整預算。

3.3 努力營造良好的財務戰略環境，并重視環境分析

中小企業財務戰略環境的好壞，不僅影響到企業的理財，也影響到財務戰略的制定與實施。因此，努力為企業營造出良好的財務戰略環境并重視進行環境分析，是財務戰略實施的重要保證。國家應建立支持中小企業發展的金融體系，健全建立有效的中小企業貸款擔保體系，積極創造條件讓優質中小企業發行股票和債券，大力拓寬直接融資渠道，從完善制度和加強組織建設兩方面入手，加大金融機構對中小企業的扶持力度，成立中小企業基金，集中支持中小企業的發展。從企業自身看，要不斷提高素質，增強信用觀念，改善信用狀況，創造良好的信用環境;要充分認識良好的環境對企業財務戰略制定及實施的重要影響，并進一步加強環境分析，提高決策的水平，從而制定出科學合理、切實可行的財務戰略目標，并保證目標的有效實施。

3.4 建立財務危機預警系統，有效控制財務風險

建立財務危機預警系統是有效地控制中小企業財務風險的一個重要手段，是保證企業財務戰略目標實現的重要方面。通過收集與企業經營相關的產業政策、市場競爭狀況等方面的信息，設置并觀察一些敏感性財務指標，運用預警模型，及時地為企業提供有可能引起財務危機的信號，便于企業采取措施進行有效地防范和控制，以避免財務危機的發生。企業應根據自身實際，建立預警指標體系，并選擇不同的系統模型建立方式。

參考文獻

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