農(nóng)村信用社金融產(chǎn)品創(chuàng)新收益分析

摘要:對(duì)農(nóng)村信用社進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的收益問題進(jìn)行了分析，得出了制約農(nóng)村信用社進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的主要因素，并進(jìn)一步提出農(nóng)村信用社進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的主要思路與策略。

關(guān)鍵詞:農(nóng)村信用社;金融產(chǎn)品創(chuàng)新;收益分析

中圖分類號(hào):F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1672-3198(2010)21-0179-02

1 金融產(chǎn)品創(chuàng)新的直接收益與間接收益

農(nóng)村信用社進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新最主要的目的與最直接的動(dòng)力所在就是獲取創(chuàng)新收益。同時(shí)，創(chuàng)新收益也是衡量創(chuàng)新金融產(chǎn)品開發(fā)是否成功的重要標(biāo)志。從現(xiàn)實(shí)角度觀察，農(nóng)村信用社進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新至少可以獲得直接與間接兩類收益。直接收益指的是農(nóng)村信用社通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品可以獲得的通過貨幣計(jì)量的收益。通常情況，成功的金融產(chǎn)品創(chuàng)新能夠給創(chuàng)新主體帶來市場(chǎng)份額提高、資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大和利潤增加的正效應(yīng)。而杠桿類金融產(chǎn)品還可以增強(qiáng)農(nóng)村信用社的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，提高其相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收入水平。從社會(huì)的角度看，直接收益是農(nóng)村信用社總收入中因創(chuàng)新而帶來的增加部分，是一種即期收益，是衡量金融產(chǎn)品創(chuàng)新成功與否的重要指標(biāo)，構(gòu)成了金融產(chǎn)品創(chuàng)新收益的主體部分。間接收益即不能以貨幣直接計(jì)量的，而以其他表現(xiàn)形式存在的收益。通常此類收益來自于通過金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，擴(kuò)展了創(chuàng)新主體的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，增強(qiáng)了競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，提高了商譽(yù)，擴(kuò)大了社會(huì)影響和知名度。從宏觀上考慮，農(nóng)村信用社通過金融產(chǎn)品的創(chuàng)新支援了農(nóng)戶、涉農(nóng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，更高效率的解決“三農(nóng)”資金問題所獲得社會(huì)效益也屬于金融產(chǎn)品創(chuàng)新間接收益組成部分，當(dāng)然這種放大的社會(huì)效益通常難以準(zhǔn)確計(jì)量。而農(nóng)村信用社通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新，獲得的農(nóng)戶的認(rèn)可與社會(huì)的贊譽(yù)，有助于它擴(kuò)大客戶群體，贏得未來的發(fā)展機(jī)會(huì)，最終為也轉(zhuǎn)化為可計(jì)量的貨幣收益。

2 金融產(chǎn)品創(chuàng)新的總收益與平均收益

銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的總收益，包括了了有形的直接產(chǎn)生的貨幣收入和間接形成的各類無形收益。總收益與總成本應(yīng)該結(jié)合起來研究，才具有指導(dǎo)意義，若總收益大于總成本，則農(nóng)村信用進(jìn)行創(chuàng)新可以獲得利潤，反之則面臨創(chuàng)新虧損。平均收益是指每單位創(chuàng)新金融產(chǎn)品所能獲得到的平均效益，它等于總收益除以全部產(chǎn)量。平均收益與創(chuàng)新金融產(chǎn)品的價(jià)格直接相關(guān)，通常情況下平均收益隨著價(jià)格的遞減而遞減。如果市場(chǎng)需求是既定的，隨著農(nóng)村信用社金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，新的金融產(chǎn)品供給的增加，在非完全壟斷或管制的市場(chǎng)中，價(jià)格總是有遞減的趨勢(shì)，因此長期來看，平均收益也是呈遞減的狀況。平均收益需要與平均成本結(jié)合考察，二者之差就是單位創(chuàng)新金融產(chǎn)品的利潤或虧損。普通商品在進(jìn)行成本收益分析時(shí)，通常注重考察單位商品的成本收益比較。但在金融產(chǎn)品創(chuàng)新的整個(gè)流程中，由于具有較為明顯的外部效應(yīng)存在，因此，農(nóng)村信用社進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)更加注重總收益與總成本的比較。通常假設(shè)其它條件不變的情況下，創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的產(chǎn)量與價(jià)格對(duì)創(chuàng)新收益其著決定性的作用。一般在既定的總固定成本條件下，總收益隨著產(chǎn)量的增加而增加，但增幅是遞減的;總可變成本隨著產(chǎn)量的增加而增加，但增幅是遞增的(如圖所示)。

圖1中A點(diǎn)的左面，由于固定總成本的存在，當(dāng)農(nóng)村信用社進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，實(shí)施初期，推廣面小，產(chǎn)品使用量小，總成本高于總收益而虧損，這個(gè)是金融產(chǎn)品創(chuàng)新初期必然經(jīng)歷的階段;A點(diǎn)到C點(diǎn)之間隨著產(chǎn)出量的增加，總收益大于總成本，農(nóng)村信用社進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新獲得收益;C點(diǎn)的右面，由于替代效應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn)成本存在等因素的影響，產(chǎn)量達(dá)到一定程度以后總成本高于總收益，創(chuàng)新金融產(chǎn)品出現(xiàn)虧損。從圖1中不難發(fā)現(xiàn)，在利潤區(qū)間中B點(diǎn)對(duì)應(yīng)的產(chǎn)量Q1是利潤大點(diǎn)，因此Q1是創(chuàng)新金融產(chǎn)品具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的利潤最大化產(chǎn)量。通過對(duì)圖1的分析，我們不難發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村信用社進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新從設(shè)計(jì)到推廣，在達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)前都不能獲得最大的利潤;只有創(chuàng)新產(chǎn)品的供給量達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)點(diǎn)時(shí)，農(nóng)村信用社能獲得最大利潤;由于農(nóng)村信用社這類金融服務(wù)機(jī)構(gòu)無法像普通商業(yè)企業(yè)一樣通過控制產(chǎn)量(顧客合法辦理金融業(yè)務(wù)，農(nóng)村信用社必須受理)保證規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，所以當(dāng)創(chuàng)新產(chǎn)品被推而廣之，超過規(guī)模經(jīng)濟(jì)時(shí)，利潤下降。而利潤下降則將激勵(lì)農(nóng)村信用社進(jìn)行新一輪的產(chǎn)品創(chuàng)新活動(dòng)。因此B到C的區(qū)間也成為創(chuàng)新激勵(lì)區(qū)間。

3 農(nóng)村信用社金融產(chǎn)品創(chuàng)新收益的主要影響因素

3.1 金融產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計(jì)與市場(chǎng)需求的契合程度

金融產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計(jì)是整個(gè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的初始環(huán)節(jié)。因?yàn)槿绻鹑诋a(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計(jì)的方案與市場(chǎng)的需求信號(hào)沒有成功對(duì)接或者兩者的吻合度不高，則創(chuàng)新的過程以及創(chuàng)新金融產(chǎn)品的推廣都會(huì)充滿阻礙。而導(dǎo)致農(nóng)村信用社創(chuàng)新方案與市場(chǎng)需求不一致的因素很多，如農(nóng)村信用社參與創(chuàng)新的人員知識(shí)水平、對(duì)現(xiàn)有制度以及業(yè)務(wù)的認(rèn)知水平、監(jiān)管部門的干預(yù)等等，都會(huì)導(dǎo)致兩者發(fā)生背離。金融市場(chǎng)是一個(gè)瞬息萬變的市場(chǎng)，農(nóng)村信用社進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的每一個(gè)過程都受到金融市場(chǎng)波動(dòng)的影響。如果農(nóng)村信用社在創(chuàng)新的每個(gè)階段無法盡可能的掌握各類影響創(chuàng)新的信息，創(chuàng)新的金融產(chǎn)品無法與市場(chǎng)實(shí)際需求相適應(yīng)是會(huì)必然發(fā)生的。

3.2 農(nóng)村信用社對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新措施的壟斷程度

如果金融產(chǎn)品的創(chuàng)新迎合了市場(chǎng)需求，但農(nóng)村信用社對(duì)自己的創(chuàng)新成果的壟斷程度較低，則創(chuàng)新的收益也要受到很大影響。創(chuàng)新金融產(chǎn)品具有“創(chuàng)新作用”的時(shí)間價(jià)值，指的是創(chuàng)新金融產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)后能給創(chuàng)新主體帶來超額利潤的作用;“創(chuàng)新作用”發(fā)揮功效的時(shí)間越長，創(chuàng)新主體的收益就約高。當(dāng)創(chuàng)新的金融產(chǎn)品大面積推廣以后，就轉(zhuǎn)化為常規(guī)性質(zhì)的金融產(chǎn)品，創(chuàng)新主體就只能獲得常規(guī)利潤。如果農(nóng)村信用社的對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的壟斷程度不高，存在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，出于對(duì)利潤的追求，類似的金融機(jī)構(gòu)可以迅速引進(jìn)、模仿與運(yùn)用農(nóng)村信用社的創(chuàng)新成果，分享“創(chuàng)新作用”帶來的效益。而且在法律法規(guī)上，金融產(chǎn)品不實(shí)行專利制度，農(nóng)村信用社對(duì)創(chuàng)新措施不享有專利權(quán)，而其他金融機(jī)構(gòu)模仿農(nóng)村信用社創(chuàng)新成果分享創(chuàng)新效益卻不用負(fù)擔(dān)創(chuàng)新成本，也激發(fā)了其他金融機(jī)構(gòu)“搭便車”的行為。

3.3 農(nóng)村信用社金融產(chǎn)品創(chuàng)新成本的節(jié)約程度

成本與收益是對(duì)立統(tǒng)一的有機(jī)結(jié)合，二者成反向變動(dòng)關(guān)系。創(chuàng)新成本的節(jié)約，就意味著創(chuàng)新收益的增加。如果農(nóng)村信用社金融產(chǎn)品創(chuàng)新的市場(chǎng)需求與技術(shù)壟斷是提高創(chuàng)新效益的“開源”措施，那么節(jié)約創(chuàng)新成本，則屬于提高金融產(chǎn)品創(chuàng)新收益的“節(jié)流”措施。前者立足于營銷環(huán)節(jié)，后者著眼于生產(chǎn)環(huán)節(jié)。雖然農(nóng)村信用社進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新必然會(huì)有成本項(xiàng)目支出，對(duì)成本的節(jié)約也是提高效益的有效途徑，但成本的節(jié)約必須以保證農(nóng)村信用社金融產(chǎn)品創(chuàng)新的順利進(jìn)行為前提。

4 結(jié)語

隨著國家對(duì)“三農(nóng)”問題的重視，農(nóng)村金融市場(chǎng)必然會(huì)迎來更多的競(jìng)爭(zhēng)者。農(nóng)村信用社在農(nóng)村市場(chǎng)具有許多天然優(yōu)勢(shì)，農(nóng)村信用社應(yīng)該揚(yáng)長避短抓緊有利時(shí)機(jī)、勇于創(chuàng)新，結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，有針對(duì)性的不斷開發(fā)推廣創(chuàng)新金融產(chǎn)品，才能穩(wěn)占農(nóng)村金融市場(chǎng)，在日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。在增強(qiáng)農(nóng)村信用社的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的同時(shí)，還可以滿足農(nóng)戶、涉農(nóng)企業(yè)的各類資金需求，為服務(wù)“三農(nóng)”提供資金支持與專業(yè)化、多樣化的金融服務(wù)。

參考文獻(xiàn)

[1]謝志忠.農(nóng)村信用社發(fā)展研究[M].海口:南海出版社，2006.

[2]苑德軍.中國金融創(chuàng)新的成本與收益分析[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2001，(2):12-14.

[3]劉求生.新產(chǎn)品開發(fā)[M].北京:清華大學(xué)出版社，2001.

[4]阮景平.西方金融創(chuàng)新理論述評(píng)[J].湖北大學(xué)學(xué)報(bào):哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版，2006，(3):175-177.

[5]高鴻業(yè).西方經(jīng)濟(jì)學(xué)(微觀部分)第四版[M].北京:中國人民大學(xué)出版社，2007.