WTO下我國金融監管思考

摘要:隨著金融全球化的快速發展，國家之間的金融聯系越來越緊密，金融聯動效應更加明顯，對各國的金融監管提出了更高的要求。作為WTO的成員，我國應遵守WTO下金融監管的規定，結合這些規定對我國金融監管體制進行了一些思考。

關鍵詞:WTO;金融監管;思考

中圖分類號:F83

文獻標識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)21-0177-01

1 WTO下金融監管的相關內容

WTO在金融服務領域要實現的目標之一是金融自由化，但金融服務自由化目標的實現離不開相應的多邊機制所設立的紀律約束。WTO關于金融服務貿易自由化中的監管規定主要體現在GATS及其附錄中，是為了規制各國金融政策，其中設立了兩條規則，即國內規則和審慎措施。對國內規則與審慎措施的辨別直接決定著金融自由化與金融業的穩定。

國內規則主要考察影響金融政策的宏觀經濟政策因素，包括貨幣政策和外匯管制政策。中央銀行貨幣政策的實施屬于政府職權所提供的服務，可以不受GATS的限制，也可以認為是為穩定金融業采取的審慎措施;關于外匯管制政策，GATS第11條明確規定成員方不得對其具體承諾有關的經常性交易實施國際支付與劃撥的限制，該條的第2條款進一步規定，成員方不得對任何資本交易實施與有關資本交易的具體承諾不一致的限制。

在GATS的附錄中對審慎措施具體規定為:“無論本協定其它條款如何規定，不應阻止成員方為審慎原因而采取的措施，包括為保護投資者、存款人、投保人或金融服務的提供者對其負有誠信義務的人而采取的措施，或者為確保金融體系的統一和穩定而采取的措施。”概括起來就是審慎監管措施不受GATS其它條款的約束。WTO下審慎措施的四個判斷標準:一是WTO不阻止成員方為審慎原因而采取的措施;二是由采取措施的成員方來認定一項措施是否出于審慎動機;三是給予發展中國家適當的靈活性;四是將審慎監管措施納入到WTO的多邊機制中來，約束成員方實施審慎措施。

對于中國改革金融監管的意義在于:一是要遵守WTO金融服務的有關規則，履行我國加入WTO時的承諾，這方面我國采取的措施是有目共睹的;二是WTO框架下的金融監管是適當放松影響市場公平競爭的“管制”措施，在擴大開放的同時，加強對包括外資金融機構在內的所有金融機構的“監管”，這與我國金融監管由“合規性監管”轉為側重并加強以風險為本的持續性“審慎監管”的思路是保持一致的;三是提高本國金融機構競爭力，這是WTO框架下金融監管的核心內容之一。

2 WTO下我國金融監管的思考

2.1 金融監管模式的選擇

1995年以來，我國金融業一直實行嚴格的分業監管模式，但由于國內外金融競爭的加劇、相關法律法規的不健全以及金融衍生工具等金融創新的出現，目前我國已經出現混業經營的趨勢。我國金融監管體制框架設計可以將一元多頭式與集中單一式二者結合起來，尋找一種最佳結合方式，不必變革金融監管組織結構。所謂一元多頭式，即全國金融業監管權集中于中央，地方沒有獨立的權力，在中央一級兩家或兩家以上機構共同負責的一種監管模式;集中單一式，即由一家金融機構集中進行監管，這一機構往往是各國的中央銀行 。具體來說，就是金融監管全局的制度體系采用一元多頭式，而對于各金融行業監管采取集中單一式。具體進程可以是:先由機構性監管過渡到功能性監管，實行跨產品、跨行業、跨市場的監管和協調;并建立金融監管協調委員會協調各行業監管機構;然后在金融監管協調委員會基礎上成立國家金融監管局，負責監管金融控股公司，及時向各專業監管機構通報信息，并協調各專業監管機構的利益沖突，必要時對其爭議進行仲裁;最終形成統一監管的金融監管模式，構建我國高效的金融監管組織體系。

2.2 應對金融危機的金融監管

在全球經濟金融體系聯動性不斷增強的背景下，風險在金融市場各個子系統之間以及國際金融市場之間的傳導效應大大增強，現在的金融監管已不僅僅是一國或者某個單一的國際金融組織的任務，而需要國家聯手對抗金融風險的沖擊，通過國際協調合作來穩定金融秩序、降低金融危機沖擊。為了應對日益頻繁的金融危機，有必要加強國際金融組織之間的協作。

2.3 金融創新與金融監管

金融創新是一把“雙刃劍”，金融產品創新可以提高金融市場的運行效率，但處理不當，用于防范金融風險的金融創新工具也有可能帶來新的金融風險。在金融創新的過程中，不僅要考慮產品本身和對金融體系的風險，還要考慮其對于實體經濟可能存在的風險因素。如果片面追求創新效率而忽視了安全，一旦發生危機，不僅會欲速不達，降低金融創新的效率，還有可能對實體經濟產生傷害，影響經濟運行的效率。

2.4 網絡銀行監管

隨著信息技術的深入發展，網絡銀行業務逐漸走入人們的生產生活中，給人們帶來了很多的方便，如網上購物、網上銀行轉賬等，但其虛擬性的特征也使其更容易傳遞金融風險。因此，銀行監管當局要加強網絡銀行的審慎監管。一是應將網絡銀行業務正式列入金融機構管理行列;二是加強監管當局之間的網絡銀行監管合作，互通信息，共同防范網絡風險;三是完善網絡銀行監管辦法，并使之與國際接軌;四是推動網絡銀行建設相關立法工作。

參考文獻

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