小額貸款公司出路何方

作為適應(yīng)我國基本國情、推行普惠型金融體系的一種創(chuàng)新、以為“三農(nóng)”和微小型企業(yè)提供金融服務(wù)的“金融毛細(xì)血管”——小額貸款公司，在中央銀行與銀監(jiān)會(huì)的著力推動(dòng)下，已在全國各地如雨后春筍般涌起，在短短的一年多的時(shí)間里全國已經(jīng)有1500多家小額貸款公司成立。但隨著小額貸款公司的深入發(fā)展，出現(xiàn)了運(yùn)行屢見尷尬、改制遭遇瓶頸的問題，迫切需要政策的進(jìn)一步扶持和多方的共同努力，營(yíng)造出有利于小額貸款公司持續(xù)發(fā)展的環(huán)境，使小額貸款公司穩(wěn)健成長(zhǎng)。

小額貸款公司的興起:朝氣蓬勃

小額貸款公司的組建運(yùn)行，是對(duì)多元所有制資本開放農(nóng)村金融市場(chǎng)的一次審慎嘗試，是民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的一次具體實(shí)踐，是金融體制改革的一次重大創(chuàng)新與突破，對(duì)于改變農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)布局、健全完善農(nóng)村金融服務(wù)體系、促進(jìn)農(nóng)村信用環(huán)境建設(shè)具有重要的推動(dòng)作用。因此，小額貸款公司的開始設(shè)立便是以一種積極的態(tài)勢(shì)出現(xiàn)的，自設(shè)立之初就以服務(wù)“三農(nóng)”和微小企業(yè)為己任，發(fā)揮了以下幾方面的積極作用:一是有效緩解了“三農(nóng)”及中小企業(yè)融資難的問題，支持了“三農(nóng)”、微小企業(yè)及個(gè)體工商戶的發(fā)展，從而促進(jìn)了縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。二是小額貸款公司的設(shè)立在一定程度上豐富了農(nóng)村金融服務(wù)體系，彌補(bǔ)了農(nóng)村金融市場(chǎng)供給主體的不足問題，為“三農(nóng)”和微小企業(yè)增添了一條方便快捷的融資渠道。三是小額貸款公司的設(shè)立在一定程度上為民間借貸由“地下”轉(zhuǎn)到“地上”提供了一條可供選擇的現(xiàn)實(shí)途徑，平抑了民間借貸的沖動(dòng)，使參股小額貸款公司的民間資本借貸能夠很方便的得到監(jiān)管和監(jiān)測(cè)，從而使民間資本能夠自覺按國家宏觀調(diào)控政策進(jìn)行運(yùn)作，使國家宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)政策、貨幣信貸政策得到更好的落實(shí)。

小額貸款公司的運(yùn)行:屢見尷尬

小額貸款公司成立之初可以說是一腔熱情，但在實(shí)際操作運(yùn)行中卻屢見尷尬，陷入進(jìn)一步發(fā)展的困境。

尷尬一:小額貸款公司的身份之議

銀監(jiān)會(huì)2008年發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(以下簡(jiǎn)稱為《指導(dǎo)意見》)規(guī)定，小額貸款公司是由省政府主管部門審批、到工商部門領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照的獨(dú)立法人，不需要領(lǐng)取經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)許可證，因此不屬于金融機(jī)構(gòu)。但是，小額貸款公司卻經(jīng)營(yíng)貨幣、發(fā)放貸款，卻在履行著金融機(jī)構(gòu)的職能，這樣就使得小額貸款公司出現(xiàn)了身份上的尷尬，使得小額貸款公司:一是在銀行的存款僅按一般工商戶的活期存款利率執(zhí)行，遠(yuǎn)低于金融企業(yè)同業(yè)存放款項(xiàng)利率，也沒有存放中央銀行款項(xiàng)利率高。二是向銀行類金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)，無法享受銀行同業(yè)拆借利率優(yōu)惠，只能按一般企業(yè)貸款利率執(zhí)行，融資成本較高。三是由于小額貸款公司不屬于金融機(jī)構(gòu)，也不利于其金融債權(quán)維護(hù)。四是由于小額貸款公司不屬于金融機(jī)構(gòu)，因此既不能享受金融機(jī)構(gòu)的稅費(fèi)優(yōu)惠政策，又不能享受各種針對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)財(cái)政補(bǔ)貼資金，卻要按一般企業(yè)繳納稅費(fèi)，造成小額貸款公司稅費(fèi)負(fù)擔(dān)較重，據(jù)調(diào)查目前小額貸款公司一般要繳納5.56%的營(yíng)業(yè)稅及附加、25%的企業(yè)所得稅、1.5%的價(jià)格調(diào)控基金和0.15‰的印花稅。

尷尬二:小額貸款公司的定位之議

《指導(dǎo)意見》規(guī)定:小額貸款公司在堅(jiān)持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)服務(wù)的原則下自主選擇貸款對(duì)象。小額貸款公司發(fā)放貸款，應(yīng)堅(jiān)持“小額、分散”的原則，鼓勵(lì)小額貸款公司面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)，著力擴(kuò)大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面。根據(jù)這一規(guī)定小額貸款公司定位應(yīng)主要為“三農(nóng)”及微小企業(yè)提供金融服務(wù)，且放貸數(shù)額相對(duì)要小，但在實(shí)際發(fā)放貸款中小額貸款公司卻出現(xiàn)了與這一規(guī)定相悖的現(xiàn)象，有些小額貸款公司貸款發(fā)放主要以非農(nóng)企業(yè)為主，貸款額也隨之變得“較大”，這與小額貸款公司設(shè)計(jì)的初衷有了一定的出入，定位比較模糊。同時(shí)小額貸款公司資金運(yùn)用模式比較單一，僅發(fā)放貸款，不能經(jīng)營(yíng)如票據(jù)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、委托貸款等低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，也使小額貸款公司定位起點(diǎn)較低。

尷尬三:小額貸款公司的監(jiān)管之議

按照《指導(dǎo)意見》的有關(guān)規(guī)定，小額貸款公司不屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，由省級(jí)政府明確一個(gè)主管部門負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)督管理。這就出現(xiàn)了兩種情況:一種是在省政府一般有金融辦進(jìn)行監(jiān)管，到了市縣兩級(jí)由金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)監(jiān)管。由于金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組是一個(gè)由政府主辦、人民銀行、銀監(jiān)部門、工商部門、財(cái)政部門、稅務(wù)部門、審計(jì)部門等多部門負(fù)責(zé)人組成的非常設(shè)機(jī)構(gòu)，造成了“多頭監(jiān)管”到頭來變成“無人監(jiān)管”的虛擬化問題。另一種情況是由于人民銀行和銀監(jiān)部門不直接負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管，使上述兩部門在對(duì)小額貸款公司利率、貸款投向、資金流向等進(jìn)行監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)時(shí)，小額貸款公司態(tài)度不積極，經(jīng)常出現(xiàn)提供數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、報(bào)送資料不及時(shí)的現(xiàn)象。另外，既然小額貸款公司不屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，是一般工商企業(yè)，但卻要受銀監(jiān)會(huì)及人民銀行指導(dǎo)意見的“指揮”，頗讓人費(fèi)解。

尷尬四:小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)防控之議

一方面小額貸款公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制還很不到位，主要表現(xiàn)在:一是部分小額貸款公司對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制重視還不夠，并沒有設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制部門，不能對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、識(shí)別、度量、監(jiān)測(cè)、分析、檢查和控制，風(fēng)險(xiǎn)管理職能零散在各業(yè)務(wù)部門，難以形成風(fēng)險(xiǎn)管理合力，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。二是小額貸款公司信貸管理人員數(shù)量不足，造成人員兼崗現(xiàn)象較為普遍，也不利于風(fēng)險(xiǎn)防范和控制。三是貸款審批出現(xiàn)“一人說了算”的現(xiàn)象，貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查等制度形同虛設(shè)，根本起不到應(yīng)有的作用，也增加了貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面，小額貸款公司的主要服務(wù)對(duì)象是農(nóng)戶和微小企業(yè)，而很多微小企業(yè)和農(nóng)戶根本沒有征信記錄。雖然人民銀行的企業(yè)、個(gè)人征信系統(tǒng)近幾年有了很大發(fā)展，但在縣市地區(qū)卻不能進(jìn)行信息查詢，即使能查詢小額貸款公司也因沒有“合法資格”不能進(jìn)行查詢，再加上目前農(nóng)村信用體系建設(shè)還很落后，信用評(píng)級(jí)還不科學(xué)，也不能為小額貸款公司發(fā)放貸款提供信用參考，從而造成貸款對(duì)象征信記錄缺失，也增加了小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)控制的難度。還有一方面，小額貸款公司由于自有資金較少，若按照風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)規(guī)定提取提足損失準(zhǔn)備金，這在實(shí)際操作中幾乎得不到落實(shí)，在一定程度上增加了其資金損失后的補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)。

尷尬五:小額貸款公司的后續(xù)資金補(bǔ)充之議

目前已經(jīng)開業(yè)的小額貸款公司由于“只貸不存”模式的限制，要繼續(xù)發(fā)放貸款已經(jīng)是“囊中羞澀”了，資金流動(dòng)出現(xiàn)了“捉襟見肘”的窘迫局勢(shì)。盡管根據(jù)《指導(dǎo)意見》的政策安排，小額貸款公司可以向兩家銀行機(jī)構(gòu)融入不超過資本凈額50%的資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，但一方面小額貸款公司的貸款產(chǎn)品、服務(wù)行業(yè)以及客戶群體都與當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社有高度的同質(zhì)性，出于競(jìng)爭(zhēng)及縣域商業(yè)銀行信貸政策信貸條件等原因，小額貸款公司很少能從當(dāng)?shù)劂y行獲得貸款。另一方面小額貸款公司即使從當(dāng)?shù)劂y行機(jī)構(gòu)獲得資金，也是以一般工商企業(yè)的身份獲得貸款，資金成本較高，其本身利用這部分資金再發(fā)放貸款盈利能力有限，也在一定程度上制約了小額貸款公司從當(dāng)?shù)劂y行機(jī)構(gòu)獲得資金的積極性。

尷尬六:小額貸款公司從業(yè)人員之議

根據(jù)《指導(dǎo)意見》的有關(guān)規(guī)定，小額貸款公司的從業(yè)人員只需無犯罪記錄和不良信用記錄即可，這樣低的準(zhǔn)入門檻，使大量企業(yè)老板、農(nóng)民成了小額貸款公司的主要從業(yè)人員。由于這些人缺乏金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)金融法律法規(guī)、金融企業(yè)財(cái)務(wù)制度、小額貸款經(jīng)營(yíng)等專業(yè)知識(shí)掌握不夠，對(duì)小額貸款公司業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展產(chǎn)生了一定的影響。再加上小額貸款公司盈利能力較弱，資金實(shí)力不強(qiáng)，單位“牌子”不硬，無力高薪聘請(qǐng)有豐富銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人才，而有經(jīng)驗(yàn)的銀行從業(yè)人才也不愿意來小額貸款公司就業(yè)，這也在一定程度上限制了小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

小額貸款公司的改制:遭遇瓶頸

在小額貸款公司發(fā)展受到一定的挫折后，小額貸款公司就有了“要吸收存款”的強(qiáng)烈愿望，銀監(jiān)會(huì)為此也制定出臺(tái)了《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱為《暫行規(guī)定》)，但小額貸款公司對(duì)此卻頗感失望，使小額貸款公司改制遭遇了瓶頸，一時(shí)陷入了僵局。

瓶頸之一:小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行門檻太高，小額貸款公司達(dá)標(biāo)難

按照《暫行規(guī)定》第二章準(zhǔn)入條件規(guī)定，小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，除滿足《暫行規(guī)定》第二章、第三章、第四章規(guī)定外，還須滿足下列條件:按《指導(dǎo)意見》新設(shè)后持續(xù)營(yíng)業(yè)三年及以上;清產(chǎn)核資后，無虧損掛賬，且最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利;已足額計(jì)提呆賬準(zhǔn)備，其中貸款損失準(zhǔn)備充足率130%以上;凈資產(chǎn)大于實(shí)收資本;資產(chǎn)應(yīng)以貸款為主，最近四個(gè)季度末貸款余額占總資產(chǎn)余額的比例原則上均不低于75%，且貸款全部投放所在縣域;最近四個(gè)季度末涉農(nóng)貸款余額占全部貸款余額的比例均不低于60%，抵債資產(chǎn)余額不得超過總資產(chǎn)的10%。這些準(zhǔn)入條件對(duì)于小額貸款公司來說是可望不可及的，并且也是在近期內(nèi)無法實(shí)現(xiàn)的，使得小額貸款公司改制積極性大減。

瓶頸之二:小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行股權(quán)讓渡規(guī)定過硬，小額貸款公司讓權(quán)難

根據(jù)《暫行規(guī)定》要求，村鎮(zhèn)銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，這樣小額貸款公司要改制成村鎮(zhèn)銀行就必須讓出控股權(quán)，這已經(jīng)觸及到了小額貸款公司的出資者，尤其是最大股東的利益，“把孩子養(yǎng)大了給別人”，這也在一定程度上減弱了小額貸款公司改制成村鎮(zhèn)銀行的積極性。另外銀行金融機(jī)構(gòu)要入股小額貸款公司成為村鎮(zhèn)銀行，這樣就要拿出一定的資本金另設(shè)機(jī)構(gòu)，影響其資本充足率，同時(shí)還要為小額貸款公司以前發(fā)放的貸款承擔(dān)責(zé)任，還不如自己申請(qǐng)?jiān)O(shè)立一個(gè)分支機(jī)構(gòu)，銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)此也表現(xiàn)不積極。

小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展:尚需政策扶持

小額貸款公司“破繭”而出后，要得到持續(xù)發(fā)展，還需要國家出臺(tái)相關(guān)政策共同扶持，使其健康發(fā)展。

盡快出臺(tái)小額貸款公司管理辦法，明確小額貸款公司的身份和定位

目前銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《指導(dǎo)意見》法律級(jí)次較低，對(duì)小額貸款公司經(jīng)營(yíng)管理的約束力不強(qiáng)，因此建議由全國人大或國務(wù)院出臺(tái)法律級(jí)次較高的管理辦法或條例，以此提高在對(duì)小額貸款公司管理監(jiān)督的權(quán)威性。這些辦法或條例要明確以下幾點(diǎn):

一是小額貸款公司的身份問題。既然小額貸款公司是發(fā)放貸款經(jīng)營(yíng)貨幣的機(jī)構(gòu)，符合金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成要件，因此小額貸款公司應(yīng)屬金融機(jī)構(gòu)的范疇，應(yīng)領(lǐng)取經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)許可證。同時(shí)由于小額貸款公司是為解決“三農(nóng)”及微小企業(yè)融資難而設(shè)計(jì)的普惠型金融體系，是完善農(nóng)村金融體系、改善農(nóng)村金融服務(wù)、填補(bǔ)農(nóng)村金融“空白”而設(shè)立的，從這個(gè)角度講小額貸款公司也應(yīng)屬于金融機(jī)構(gòu)。

二是小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)定位問題。小額貸款公司既然是普惠型農(nóng)村金融體系，為改善農(nóng)村金融服務(wù)而設(shè)，其定位就應(yīng)立足“三農(nóng)”，面向微小企業(yè)，促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)服務(wù)，其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)為“小額、分散”，除發(fā)放貸款外，也可辦理票據(jù)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、委托貸款等低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其“三農(nóng)”貸款比例不能低于貸款總額的60%，切實(shí)體現(xiàn)其農(nóng)業(yè)、農(nóng)村的特征。

三是明確規(guī)定小額貸款公司是地方性法人金融機(jī)構(gòu)，由地方政府負(fù)責(zé)小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)的處置，以強(qiáng)化地方政府對(duì)小額貸款公司的責(zé)任。

四是規(guī)定銀監(jiān)會(huì)及其分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的日常監(jiān)管;利率、支付結(jié)算、征信、現(xiàn)金及監(jiān)測(cè)等由中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，分清監(jiān)管責(zé)任，做好對(duì)小額貸款公司的分類指導(dǎo)、規(guī)范運(yùn)作。

五是讓小額貸款公司享受到像農(nóng)村信用社等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一樣的各項(xiàng)優(yōu)惠政策，減輕小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，助推小額貸款公司進(jìn)一步發(fā)展。

建立小額貸款公司后續(xù)資金補(bǔ)充機(jī)制，為小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展提供寬松的資金環(huán)境

由于小額貸款公司“只貸不存”的模式，不能吸收公眾存款，要擴(kuò)大小額貸款公司的杠桿作用就必須建立小額貸款公司后續(xù)資金補(bǔ)充機(jī)制。因此，一是由政府財(cái)政、縣域龍頭企業(yè)等出資建立小額貸款公司發(fā)展基金，由財(cái)政部門管理，讓符合條件的小額貸款公司申請(qǐng)，達(dá)到發(fā)展要求后給予基金支持，當(dāng)小額貸款公司發(fā)展成熟到一定的階段后，再向小額貸款公司收回，支持另外達(dá)到申請(qǐng)條件的小額貸款公司發(fā)展。二是小額貸款公司可以向人民銀行申請(qǐng)支農(nóng)再貸款，由人民銀行監(jiān)督其支農(nóng)再貸款使用管理情況，確保小額貸款公司支持“三農(nóng)”的發(fā)展。三是適當(dāng)放寬小額貸款公司向銀行機(jī)構(gòu)融資不得超過資本凈額50%比例的限制，允許其和銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行自主協(xié)商辦理貸款事項(xiàng)。

加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)防控指引，保證小額貸款公司規(guī)范合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)

一是小額貸款自身要嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定和要求建立健全各類內(nèi)控制度，設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)控制部門，不斷完善小額貸款公司的“三會(huì)一層”的法人治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的內(nèi)部監(jiān)督防控。同時(shí)要嚴(yán)格按制度操作，尤其要嚴(yán)格執(zhí)行貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查制度，避免“一人說了算”現(xiàn)象的出現(xiàn)，減少貸款損失，并要按規(guī)定足額提取損失準(zhǔn)備金，降低風(fēng)險(xiǎn)。二是銀監(jiān)會(huì)分支機(jī)構(gòu)、人民銀行分支構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)督管理，突出各自的監(jiān)管重點(diǎn)實(shí)施高頻率的監(jiān)管，確保小額貸款公司合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。同時(shí)要加大對(duì)小額貸款公司的指導(dǎo)力度，幫助小額貸款公司科學(xué)規(guī)范經(jīng)營(yíng)管理。三是積極成立小額貸款公司協(xié)會(huì)，由協(xié)會(huì)行使小額貸款公司的自律管理，真正提高小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)管理水平。四是將小額貸款公司納入人民銀行征信系統(tǒng)，允許其查詢企業(yè)和個(gè)人信息，從而實(shí)現(xiàn)信用信息共享，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。

推動(dòng)小額貸款公司從業(yè)人員素質(zhì)的提高，并要建立人才吸引機(jī)制，讓小額貸款公司吸引更多的人才

人才是決定一個(gè)單位成長(zhǎng)發(fā)展的關(guān)鍵因素，因此小額貸款公司也應(yīng)從吸引人才提高員工素質(zhì)入手，取得長(zhǎng)足發(fā)展。一是要加大對(duì)小額貸款公司現(xiàn)有人員的培訓(xùn)教育，可采取聘請(qǐng)學(xué)者專家講座、派員工到相關(guān)金融院校進(jìn)行學(xué)習(xí)深造、組織員工到其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)參觀學(xué)習(xí)等途徑對(duì)現(xiàn)有員工進(jìn)行素質(zhì)提高，不斷適應(yīng)小額貸款公司發(fā)展的需要。二是要樹立人才興公司的觀念，靠?jī)?yōu)厚的條件和待遇吸引有一定銀行工作經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人才或高學(xué)歷人才到小額貸款公司工作，從而保證小額貸款公司與時(shí)俱進(jìn)全面穩(wěn)健發(fā)展。

(作者單位:中國人民銀行安澤縣支行)