資本金結匯非現場核查方式探討

　　［摘要］外商投資項下資本金結匯業務由外匯指定銀行直接辦理后，由于監管系統功能的不完善，外匯局無法對外資企業的資本金結匯所得人民幣的真實去向進行監測，造成披著合法外衣流入的“熱錢”結匯后就成了脫韁之馬，對國內經濟環境產生不利影響。國家外匯管理局提出的外匯管理“五個轉變”，其中要求“從重審批轉變為重監測分析，從重事前監管轉變為強調事后管理”，齊齊哈爾市外匯局據地設計完成了資本項目非現場監管系統。該系統針對資本項目非現場監管的空白點，可實現對違規結匯問題及時發現并預警。該系統具有強大的數據綜合分析能力，外匯局的工作效率因而得到顯著提高，外匯管理政策也可進行相應改進。
　　［關鍵詞］金融；資本金結匯；非現場監管方式
　　［中圖分類號］F83 ［文獻標識碼］ Ａ ［文章編號］ １００９ — ２２３４（２０１1）０３ — ００93 — ０2
　　
　　外商投資項下資本金結匯業務由外匯指定銀行直接辦理后，外匯局由直接監管轉向了非現場監管，此舉對于促進貿易投資便利化，提高外資企業資本金使用效率起到了積極的作用。但由于監管系統功能的不完善，外匯局目前對外匯資金跨境流動還停留在來源審核階段，而無法對其結匯后的真實去向進行監測，造成披著合法外衣流入的“熱錢”，結匯后就成了脫韁之馬。為提高非現場監管工作水平，國家外匯管理局齊齊哈爾市中心支局，根據總局易綱局長提出的外匯管理“五個轉變”中的“從重審批轉變為重監測分析，從重事前監管轉變為強調事后管理”的要求，設計完成了資本項目非現場監管系統（以下簡稱“非現場監管系統”），利用“非現場監管系統”采集銀行辦理的資本金結匯及企業結匯所得人民幣支付信息，實現對資本金結匯后資金流向的有效監測和預警。
　　一、目前資本金結匯監管方式
　　為改善外4bd4239bc2b05581c56b1ed5502a275c商投資環境，便利企業投資資金運作，國家外匯管理局于2002年6月下發通知，改變了外商投資項下資本金結匯由外匯局逐筆審批，銀行憑外匯局核準件辦理的管理方式，將外商投資項下資本金結匯核準權授予符合條件的銀行履行審核、統計監測和報備責任。銀行按時報送數據、報表及其它資料，外匯局不定期地抽查，對違規問題及時糾正和處理。
　　2008年4月，國家外匯管理局直接投資外匯業務信息系統(以下簡稱“直投系統”)上線運行，外商投資企業資本金驗資詢證，以及銀行為外商投資企業辦理資本金支付結匯等業務，均通過“直投系統”辦理。銀行審核資本金結匯用途的真實性與合規性，并將資本金結匯情況通過“直投系統”向外匯局反饋。外匯局通過“直投系統”對銀行辦理資本金結匯等業務進行監管。
　　政策實施以來，大部分外匯指定銀行均能按照外匯管理規定審核和辦理資本金結匯。在便利企業的同時，也使外匯局從日常的業務審批中解脫出來，將更多的精力投入到事后監管及調研工作中。
　　二、現行監管手段存在的主要問題
　　資本金結匯審核下放到外匯指定銀行后，其結匯審核管理模式和對企業結匯資金真實性的統計監測，均落后于外匯管理政策要求，極易形成監管的盲區。例如，為實現套利目的，國外的“熱錢”通過成立合資企業的方式，以“合法”的渠道將資金流入國內，通過銀行審核結匯后得到人民幣資金，在此過程之前外匯局都可以通過“直投系統”進行非現場監管，而結匯后所得人民幣資金的使用就完全脫離了外匯局的管控范圍，如果外匯局不進行現場核查或核查不及時，“熱錢”將游離于監管范圍之外，對我國經濟金融環境造成嚴重沖擊。
　　（一）結匯交易真實性審核難
　　企業資本金結匯用途非常廣泛，其真實性的審核往往涉及較多的其他相關部門法規。例如，結匯購買土地涉及土地管理法規，購買自用商品房涉及房產管理法規。而當前結匯管理法規對特定用途的資本金結匯真實性和合理性的審核，并無具體監管要求，造成對相關結匯用途的支付真實性只能進行“表面”真實性審核。另外，外匯管理法規對支付憑證并無明確的審核要求，各授權銀行審核標準也各不一致，支票、匯票、發票、收條、電匯憑證等均有可能成為授權銀行審核的支付憑證，這就造成資本金的真實性用途無法保證。
　　（二）本外幣監管脫節問題突出
　　資本金結匯所得人民幣資金的劃轉使用，是目前真實性監管最嚴重的“短板”，“熱錢”在偽裝成資本金結匯后極易經多次轉手在國內進行套利活動。現行的資本金結匯政策，對結匯資金劃轉后的監管沒有后續跟蹤，容易使一些不法企業利用政策執行的疏漏，將不明資金借道資本金結匯后，以人民幣資金形式劃轉后再劃回，或經多次劃轉投入股市、房地產等行業進行非法牟利活動。
　　目前，我國大部分外商投資企業的投資者在境內都有關聯企業。人民幣資金支付給關聯企業后，資金回流現象比較多，違規問題極易藏匿其中。由于企業人民幣收支和外匯收支數據分屬不同部門管理，且缺乏完善的信息互通機制，致使外匯局難以有效開展資本金結匯真實性核查。
　　三、資本金結匯非現場監管方式探討
　　針對資本金結匯監管存在的問題，齊齊哈爾市中心支局根據實際監管需要，整合現有業務系統資源，合理采集企業資本金結匯及結匯所得人民幣資金流向數據，開發了“非現場監管系統”對資本金結匯進行事后監管，在便利企業發展的同時，實現對資本金結匯的及時、準確預警和統計分析。
　　（一）資本金結匯事后監管體系設計要求
　　1.外匯局全面采集企業結匯所得人民幣資金流向數據
　　通過“非現場監管系統”提供的數據接口，企業上報結匯所得人民幣資金支付信息，銀行上報企業結匯信息，外匯局將以上數據與自身系統數據進行整合，實現對當前資本金結匯的非現場監管。
　　2.銀行仍是審核企業資本金支付結匯的主體
　　銀行通過“非現場監管系統”的銀行端數據接口，審核企業上報的支付命令及上次結匯所得人民幣支付信息，與企業辦理資本金結匯時提供的紙質材料進行核對，核實無誤后為企業辦理結匯，并將審核過的數據上報至外匯局。
　　3.企業提供結匯資金支付信息保證審核效率
　　考慮到銀行辦理企業資本金結匯審核難度大、政策性要求高，資本項目非現場監管系統的主要數據，例如企業上次結匯所得人民幣匯款單、發票等單據信息及大額結匯的支付命令等，全部由企業提供。銀行只負責數據信息的審核和對少量錯誤信息進行更正，銀行業務員可以高效率進行資本金結匯業務審核。
　　4.“非現場監管系統”模式符合當前外匯業務非現場監管習慣
　　首先，“非現場監管系統”模式與外匯局常用的業務系統操作一致，采用常用的B/S結構，雖然目前大部分外匯局分支機構與外匯指定銀行網點之間無法實現網絡直通，但在實現金融網直通后，可直接升級成為輸入網址就能直接訪問的非現場監管系統。其次，系統的操作習慣也與當前業務系統一致，縮短了業務人員學習操作使用的時間。
　　（二）“非現場監管系統”的實際應用效果及政策建議
　　2010年12月1日，“非現場監管系統”在部分銀行實地測試后，正式在齊齊哈爾地區上線運行。在近半年的時間里，外匯局業務人員依托“非現場監管系統”及時發現了分拆結匯、大額結匯、人民幣資金流向行業異常等行為，也及時糾正了多項銀行辦理的不規范業務。經過多次完善，“非現場監管系統”已經具有數據采集、數據查詢、監測預警和統計分析等功能，實現了對轄區內各外匯指定銀行資本金結匯的非現場監管。
　　1.“非現場監管系統”填補了資本項目非現場監管方式的空白
　　
　　目前，資本項目非現場監管主要依托“非現場監管系統”，能查詢到資本金賬戶結匯登記的備案信息，但只能逐個企業進行查詢。而“非現場監管系統”中既有“直投系統”中的企業基本信息、驗資詢證等數據，又有銀行辦理資本金結匯、流入登記備案等數據，還有企業人民幣支付、支付命令函、支付所得發票等數據，特別是人民幣支付和支付所得發票數據，填補了當前資本項目非現場監管數據的空白。
　　2.“非現場監管系統”實現了對違規結匯問題及時預警
　　“非現場監管系統”中的“未驗資預警、大額結匯預警、資金流向預警、無支付命令預警、未按支付命令支付、高頻累計預警、備案登記預警、結匯率預警、核注率預警”等，都是“直投系統”缺少的功能，可以實現對于企業違規辦理結匯、大額交易、累計結匯波動異常、單個企業主體頻繁結匯、企業結匯后未提供發票等問題及時進行預警。
　　“非現場監管系統”上線后，通過“非現場監管系統”預警功能模塊監測到連續多日以備用金名義為企業辦理資本金結匯14筆，在1個月內為企業辦理單筆超過500萬美元結匯3筆未及時到外匯局進行備案，辦理493萬歐元資本金結匯用途為“資產轉讓款”等問題，外匯局及時組織人員進行現場核查并對以上行為進行了糾正。由于“直投系統”預警功能的局限性，外匯局業務人員在一定程度上無法及時發現上述異常結匯行為，而利用“非現場監管系統”可以做到及時發現、準確預警，外匯局業務人員可以在最短時間內到銀行或企業進行現場核查，使問題得到妥善處理。
　　3.“非現場監管系統”使用后核查工作效率得到提高
　　與“直投系統”對比，“非現場監管系統”增加和擴展資本金結匯及結匯所得人民幣資金用途的查詢和各類預警功能，外匯局業務人員只需登陸“非現場監管系統”，就可方便查詢轄區內全部資本金結匯情況，極大提高了資本項目非現場監管工作的效率。
　　4.應用“非現場監管系統”提高了資本金結匯數據質量
　　外匯指定銀行辦理資本金結匯業務時，對于1筆結匯資金包括多種用途時只能選擇其中最主要的用途，影響了結匯信息的準確性。“非現場監管系統”是在人民幣支付信息中提供的“結匯資金用途”及“資金流向行業”屬性選擇功能，分類更加科學合理，統計報表也更加準確。
　　5.應用“非現場監管系統”提高了數據綜合分析能力
　　“直投系統”的統計分析模塊中，在資本金結匯監管方面只提供了上個月的“企業資本金結匯明細表”，顯示的僅是企業結匯金額折美元信息表，功能比較單一。而“非現場監管系統”實現了資本金結匯數據按月匯總及同比、環比統計功能，還提供了結匯所得人民幣資金流向、用途統計分析功能。另外，“非現場監管系統”提供了直觀的結匯趨勢分析圖，增強了統計分析的靈活性和直觀性。
　　6.“非現場監管系統”可促進管理政策的改進
　　“非現場監管系統”應用后，外匯局對資本金結匯監管功能得到顯著加強，從為企業服務角度考慮，建議總局可以從政策層面放寬部分條款限制。首先，可放寬企業備用金結匯額度。目前，資本備用金結匯限額一律為5萬美元以下，對于規模大的企業來說，明顯流動性不足。從促進投資便利化角度講，這條規定沒有便利投資規模比較大的企業。“非現場監管系統”對于企業結匯資金流向幾乎可以實時進行監控，因此，可參照外債管理，將額度提升至20萬美元。其次，可放寬企業結匯頻度。“非現場監管系統”設置了結匯核注率預警，即企業已得到正式發票金額與已支付人民幣金額的百分比。對于核注率比較高，但由于近期資金需求量突然增大需集中結匯，但發票不能及時提供的企業，可以先行結匯支付，而后補足發票。最后，可支持企業自主結匯行為。由于匯率風險的存在，對于資本金額度比較高的企業，外幣資本金停留賬戶中有貶值的風險。“非現場監管系統”中人民幣資金的流向監管是其主要功能，可以對人民幣資金流向進行實時監控。因此，企業可以先結匯，再通過對結匯所得人民幣賬戶的支出逐筆進行支付審核，利用系統進行監控就可以實現監管目標。
　　〔責任編輯：張志臣〕