中小銀行經營轉型趨勢分析

　　近年來，國際國內經濟金融形勢發生深刻變化，對中小商業銀行的發展帶來極大挑戰，加快結構調整和發展方式轉變已經成為中小商業銀行的當務之急。但究竟應該如何轉型？業界尚缺乏統一的認識，仍處于探索階段。綜合考慮當前與未來商業銀行經營環境以及自身條件的變化，客戶結構中小化（本文主要指企業客戶）、收入結構多元化、服務手段電子化可能是中小銀行未來經營轉型的主要方向與內容。
　　
　　客戶結構趨于中小化
　　
　　中小商業銀行客戶結構區域趨于中小化主要有以下三方面因素。
　　中小銀行的服務能力決定了其未來客戶結構必然是中小化。與國有大型銀行相比，中小銀行無論是在資本實力、資產規模，還是在網點機構、客戶基礎等諸多方面都存在著很大的差距。但是國內的中小銀行，無論是在客戶定位、市場定位還是在業務機構等方面，都與國有大型銀行沒有太大差別，經營的同質化程度明顯。尤其是在客戶選擇上與大型銀行高度重疊，“傍大款、壘大戶”現象比較普遍。脫離自身能力盲目地與大銀行爭搶大客戶、大項目，其結果必然是企業用信不足、持續增長乏力。銀行與客戶可以看作是一種“婚姻”關系。大企業相對中小銀行而言處于強勢地位，具有較強的議價能力，其選擇“離婚”的成本相對較小，而對中小銀行來說，與大企業的“婚姻關系”破裂往往會帶來難以承受的損失。因此，中小銀行要想長久維持與大客戶的關系，必須付出更多和更大的代價。
　　隨著資本市場的快速發展，大企業金融“脫媒”日益加劇，中小銀行服務大客戶議價能力越來越低，中小企業將是中小銀行的主要貸款客戶群體。據中國人民銀行統計，2010年前三季度，國內非金融機構部門融資總量8.6萬億元，其中，貸款融資占比由2009年同期的83.5%下降到76.2%，股票融資（不包括金融機構融資）占比由2009年同期的2.2%上升到4.8%，國債融資占比由2009年同期的6.4%上升到8.5%，企業債券融資占比由2009年同期的7.8%上升到10.5%。貸款融資的主導地位持續下降，股票融資占比顯著上升，企業債券融資繼續增加，國債融資力度不減，直接融資在資金配置中的作用得到進一步提高。相對銀行貸款而言，由于直接融資市場準入門檻較高，大多數中小企業很難進行直接融資，因此對銀行貸款的依賴性更高。據統計，目前我國中小企業間接融資比例高達98%以上，直接融資不足2%。
　　隨著我國經濟的快速發展，中小企業在經濟發展中的作用也越來越突出，將逐漸成為中小銀行的主流客戶。只有能夠平等對待、相互討價還價的客戶才是中小銀行真正穩定的、具有忠誠度的客戶。中小銀行如果能夠從一開始就關心小企業、扶持小企業，與小企業同舟共濟、共同成長，那么這種“青梅竹馬、兩小無猜”的“婚姻關系”將很難破裂。面對經營環境的巨大變化，現在越來越多的人已經相信，“小企業金融服務”將會成為中國銀行業的“大未來”。如華夏銀行提出全力打造“中小企業金融服務商”的戰略轉型目標，民生銀行提出要打造民營企業的銀行、小微企業的銀行和高端客戶的銀行的戰略目標，正是中小銀行對經營轉型理性思考的體現。對中小銀行來說，大力發展中小企業金融，支持中小企業發展不僅是履行社會責任的需要，更是自身轉變發展方式的需要。
　　
　　收入結構多元化
　　
　　首先， 金融危機后的新一輪金融監管變革對商業銀行的資本定義標準、資本充足率都提出了更高的要求，商業銀行過度依賴于存貸利差的盈利模式不可持續。巴塞爾委員會2010年7月發布的《強化新資本協議的建議》以及巴塞爾委員會陸續發布的一系列文件都體現了這一點。目前，銀監會已著手從資本要求、杠桿率、撥備率、流動性等方面厘定最新的監管標準，旨在科學引入巴塞爾改革建議中的新監管指標。新的資本充足率監管標準對核心一級資本、一級資本和總資本等三個最低資本要求更加嚴格，并要求所有銀行都設置超額資本以抵御經濟周期波動，對系統重要性銀行還設置了附加資本要求。動態撥備率指標要求撥貸比原則上不低于2.5%，同時貸款損失準備金占不良貸款的比例原則上不低于150%，按兩者孰高的要求執行，并提出了明確的達標時間要求。新的監管標準表明，今后我國商業銀行過度依賴于存貸利差的盈利模式是不可持續的，必須加快業務結構調整，實現收入結構多元化。
　　其次，利率市場化進程的加快對商業銀行過度依賴存貸利差的盈利模式提出了巨大挑戰。在國際經濟、金融全球化的大背景下，利率管制政策的負面作用也在不斷顯現。管制利率不能夠準確反映資金市場的供求關系，扭曲了資金的市場價格，弱化了利率對優化資源配置方面的功能，使得部分資金不可避免的投向了某些低效率的行業或領域，造成社會資源的浪費。從銀行方面來說，利率管制政策是國內銀行盲目追求粗放式增長的直接驅動力。在利率管制政策下，存貸利差成為商業銀行最重要的收入來源，在給銀行帶來穩定高回報的同時，也弱化了銀行改革和創新的動機，不僅容易導致商業銀行風險管理能力薄弱，資產質量下降，服務效率低下，而且容易滋生腐敗。
　　從國外經驗來看，在利率市場化的初期，銀行業所受到的沖擊最大，凈息差水平將會有明顯的下降。在凈息差大幅收窄之后，大型銀行可以“以量補價”，但中小銀行在資產規模和機構網點方面都沒有優勢，無法與大型銀行拼規模，更不可能“以量取勝”，這就勢必促進中小銀行主動進行創新和發展模式的轉變，在努力提高貸款收益水平的同時，不斷拓展收入來源，實現收入結構多元化。因此，收入結構的多元化，特別是非利息收入的差異化將從某種程度上決定中小銀行的未來。
　　第三，從資本消耗型業務向資本節約型業務的轉變，進一步優化業務結構，提升中間業務、零售業務、新興業務和金融市場業務收入占比，將是未來我國中小銀行轉型的必由之路。目前，國外先進銀行非利息收入遠遠高于利息收入，中間業務收入在營業收入中的占比普遍在40%～60%左右，有些大型銀行更高，如瑞士銀行的中間業務盈利占其總利潤的60%～70%，美國花旗銀行70%的利潤來自中間業務。美國300家最大銀行的盈利結構是：凈收入的40%來自金融中介、20%來自資本市場、40%來自手續費。從國內上市銀行來看，中國銀行業的中間業務能力偏弱，其在營業收入中的占比不高，2010年上半年，上市銀行實現的手續費及傭金凈收入在營業收入中的比重為18.11%，較2009年同期提高了1.23個百分點，但與國際銀行的差距依然不小。具體來看，中行、建行、工行手續費及傭金收入占比都在20%以上，最高的為建行，占比也只有21.94％，股份制上市銀行普遍在10%以上，但都不到20%，城商行中，寧波、南京、北京銀行中間業務收入占比都在6%～10%之間。2007年，時任銀監會副主席唐雙寧曾強調指出，大中型銀行要力爭通過5年至10年的努力，中間業務收入占比達到40％～50％；城市商業銀行中間業務收入占比提升到20％。目前來看，要實現這一目標還有很長的路要走。
　　
　　服務手段電子化
　　
　　技術進步改變生活，也使得經濟信息化程度不斷提高。技術的不斷發展，為商業銀行轉變發展方式提供了技術保障。近幾十年來，電子計算機和通訊技術的廣泛應用，進一步促進了全球金融市場加速一體化，資金支付轉移迅速方便，從而使更加復雜的金融活動成為可能。技術進步不僅使金融機構營運效率大為提高，而且能夠直接改變金融機構的運行模式和競爭格局。
　　以證券行業為例，技術進步帶來電話交易、網上交易等新的委托方式，改變了客戶與券商間的信息傳遞方式，打破了地域、時空對業務拓展的限制，使得券商在投資者與交易市場之間建立起了快捷有效的交易通道，帶來更大的交易量，網上交易的迅速發展還使證券經紀業務的經營成本大幅降低，渠道服務的邊際成本趨近于零，這使得券商之間交易傭金的價格競爭愈演愈烈。傭金收入的減少還迫使券商不得不加快業務創新、加快業務結構的戰略性調整，實現收入結構多元化，以減輕對傭金的過分依賴，從而導致券商經營模式的分化。
　　可以預見，證券行業的這種演變將很快在銀行業重演。電子支付環境的改善以及新興渠道的建立，為電子銀行業務發展帶來大量的業務需求和價值增長機會。根據艾瑞咨詢的統計，2008年，中國網上銀行的整體交易規模達到320萬億元人民幣，同比增長30.6%，其中企業網銀交易規模為295萬億元，占比約90%，同比增長 28.3%；個人網銀交易規模為25.9萬億元，占比約10%，同比增長64%。此外，2008年電話銀行的交易規模大概為4萬億元，手機銀行的交易規模則為600億元。隨著電子銀行業務在安全性、業務種類等方面的不斷完善以及我國網民數量的持續增長，未來3～5年電子銀行業務仍將保持穩中加速的增長趨勢。
　　隨著未來電子銀行業務的迅速發展，物理營業網點對銀行發展的促進作用將不斷減弱，大型銀行的營業網點優勢將不復存在，電子銀行業務將成為未來商業銀行核心競爭力的決定因素之一，那些重視技術進步、擁有信息技術優勢的銀行將在競爭中處于更加有利的位置。
　　
　　(作者單位：華夏銀行發展研究部）