淺析鄂爾多斯市MK公司融資難的原因及對策

摘要：中小企業在國民經濟中的重要地位和突出作用已被實踐所證實。關于中小企業融資難的研究已經很多，本文以能源富集經濟高速發展的鄂爾多斯市（以下可簡稱鄂市）的中小企業MK公司為切入點，突顯這一問題。通過對MK公司一些融資狀況的分析，認為MK公司在鄂爾多斯市融資過程中存在一些問題，從而得出了一些結論和針對MK集團的一些具體解決措施。

關鍵詞: 鄂爾多斯市 中小企業 融資

鄂爾多斯市屬于典型的資源投資型城市，近年來，在“羊煤土氣”的帶動下，經濟飛速發展。該市擁有鄂爾多斯、伊泰、伊化、蒙西5大企業集團和神華神東公司等14家中央直屬企業。金融資金在效率優先的原則下，決定了其投向對資金需求更迫切的上述大型企業。而中小企業在發展中缺乏扶持，使得其資本實力薄弱、融資困難、技術設備落后、信息不暢、人才匱乏等，這不僅制約了中小企業的健康發展，也影響了其潛力的充分發揮。對于MK公司來說，基本上具備了該市其他中小企業的融資難題。

1. MK公司簡介

MK公司是鄂爾多斯市集汽車銷售、汽車修理、汽車配件供應、汽車售后技術服務、汽車改裝、汽車試驗、汽車出租、汽車運輸物流、汽車保險、汽車用天然氣開發利用、汽車軟件開發利用等多功能為一體的具有法人資質的龍頭型經濟實體。2006年MK公司職工人數為356人，且銷售額13000萬元界定為中型企業。

2. MK公司融資現狀分析

鄂爾多斯市MK公司就是融資難的一個典型。MK公司作為地區汽車行業老大，基于公司下屬分公司的行業屬性不同，對資金的使用、占有、回收時間、收益和集團公司汽車銷售行業特有的性質，以及MK公司外部融資不發達、內部融資不足，造成銀行信貸成為公司融資的重要途徑。為了獲得其業務往來、資金周轉所需的資金，MK公司與鄂爾多斯市工、農、中、建行建立了一定的信貸融資關系。但在信貸過程中，MK公司深受限制。其中主要體現在以下兩個方面。

（1） 貸款程序復雜

為了獲得信貸，MK公司不得不向銀行提供一大堆資料。其程序主要為：首先，要向銀行上遞申請書等待申請審批；其次，要向銀行提供公司抵押合同、貸款合同、企業資料（包括MK審計報告、各負責人身份證、稅務資料、近期報表、董事會接議、股東會接議等）及抵押、保證等。手續繁瑣、程序復雜，從而導致銀行貸款審批拖延時間長。這些對于MK公司的幾方面運作都有極大影響。

（2） 融資額小

近年來，MK公司只得到了工行的貸款，而對于農、中、建行則只能申請辦理承兌，且辦理數額并不大。與公司每年銷售收入、總資產、利潤相比，其額度實在是微乎甚微。在其與廠家和客戶之間的資金周轉過程中，難以發揮重大作用。

3. 造成MK公司融資難的原因

中小企業融資難這一問題在全國范圍內都比較普遍，其原因也都大同小異，鄂爾多斯地區也不例外，對于處在鄂爾多斯市的MK公司融資難題，主要存在五方面的原因。

（1） 信貸信息不對稱

為了保證貸款安全，銀行必須對中小企業的經營狀況和財務狀況有一個全面的了解，包括對企業的盈利能力、償還能力、流動資金的比例、產品銷路、信用度、領導的才能及誠信、資金的使用等相關方面。在這方面銀行對企業是很難做到正確而全面的了解。為了更多的了解企業，銀行對企業進行信息調查。信息是有成本的，為了降低信息成本，銀行可以給自己常來常往的客戶確定授信額度，也可以請專門的信用評級公司來給企業評級。通常，具有較高的信用評級的企業比較容易從銀行得到信貸。如果銀行不能降低信息不對稱程度，那么最簡單的辦法就是要求客戶提供擔保抵押。一般情況下，銀行必須傾向于向那些能夠提供足夠抵押擔保，或者具有較高信用評級的企業發放信貸。這樣的客戶是銀行非常歡迎的優質客戶。這種看存量、看歷史的做法并不適用于中國尤其是在鄂市這樣的正在發展中的能源城市中的中小企業。

（2） 信用擔保機構規模小，風險分散與補償制度缺乏

目前面向中小企業的信用擔保業發展滯后，難以滿足企業需要。政府出資設立的信用擔保機構通常又缺乏后續的補償機制。很多擔保機構獨自承擔擔保貸款風險，未與協作銀行形成共擔機制。另外，與信用擔保業相關的法律法規建設滯后，在一定程度上也影響了信用擔保機構的規范發展。據了解，2006年，鄂爾多斯市擔保公司116家，注冊資金6.23億元。而內蒙古自治區范圍內僅有26家試點擔保機構，鄂爾多斯市只有鄂爾多斯市中小企業擔保有限公司為試點擔保機構。其他擔保機構普遍規模較小、設立不合法、存在很大風險。

面對缺乏風險分散與損失分擔、補償制度的信用擔保機構，MK公司基于老業務的日益衰敗、新業務的發展不足，不敢依靠這樣的擔保機構。

（3） 缺乏良好的信用環境

目前，在鄂爾多斯市大多數企業無法達到銀行的貸款要求，如在保證、擔保、抵押方面的要求：一方面，達不到標準；另一方面，是由于部分企業經營效益相對低下，資信度普遍不高，且大多數中小企業的財務報告相對落后，信用體系不完善，造成中小企業信息透明度不高，缺乏審計部門確認的有關財務報表及經營業績的詳細資料，使得國有銀行對中小企業的財務信息了解難度大，從而也使商業銀行對大多數中小企業的信用度產生質疑，而不敢輕易放貸以避免大風險。

處在如此的信用環境中，MK公司不得不受到一定的影響。

（4） 地方缺乏政策性法規且支持力度不夠

目前，鄂爾多斯市尚缺乏統一的中小企業服務管理機構，如中小企業擔保機構、中小企業的信用評級機構等社會中介機構。對中小企業的發展缺乏完善的法律、法規的支持保障，造成各種所有制性質的中小企業法律地位和權利的不平等。

鄂爾多斯市仍然沒有一部支持保護中小企業融資的地方性法規。政府扶持力度不夠，造成了MK公司融資過程非常艱難。

（5） 企業自身融資能力不強

中小企業管理基礎薄弱，普遍缺乏良好的公司治理機制，關聯交易復雜，資信度不高，財務制度不健全，透明度比較低。中小企業借款的特點是“少、急、頻”，加之為中小企業提供擔保的專門機構少，銀行常常因中小企業貸款監控成本高、風險大而不愿意放款。而中小企業規模普遍比較小，造成企業資金往來和業務往來方面存在一定缺陷，外部融資市場不發達且內部融資又不足。把銀行信貸看作是唯一的融資途徑。

在經濟發展的鄂市，僅2006年汽車擁有增長量為 4.3萬輛，其中MK公司、銷售1.2萬輛，其中每年有近30%的客戶為貸款戶，這也就造成MK公司在資金回籠方面滯后，從而不利于企業業務發展所需資金，加重融資難題。

從MK公司近幾年的發展狀況來看，每年的融資需求額約為3000萬元，而其能夠獲得的融資額僅為2300萬元左右，仍然不能滿足需要。

4. 小結

通過上述分析，我們對進一步完善和解決中小企業融資難的問題有以下幾點總結：

首先，應該積極營造良好的融資環境，來避免因大量資金脫離監管而引起的各種金融問題的威脅。努力為中小企業發展提供更多更好的服務和便利措施，做到大、中、小企業協調發展、優勢互補，使資源得到充分利用和優化配制，發展速度才能持續和快速；其次，應該積極調整有利于中小企業融資的金融政策，適時給予中小企業政策上的支持和鼓勵；最后，各中小企業應該不斷完善自身經營管理，樹立良好信譽，從而贏得銀行等金融機構的信任與支持，努力做到財務真實透明，走入正規化。這樣，這一傳統問題必將會得到很好的解決，中小企業必將達到一個發展的新境界，在社會主義現代化建設當中發揮越來越重要的作用。

參考文獻:

1. 畢力格.促進我區中小企業發展的幾點思考.北方經濟[J]，2006，（5）

2. 沈紅波 鄭延鍇.信息不對稱與中小企業融資.北方經濟[J]，2006，（2）

3. 閻金明.中小企業融資的國際經驗及政策選擇.經濟界[J]，2006，（5）

5. 何曉玲. 關于我國中小企業融資問題的思考.商場現代化[J]，2006，（4）

6. 平莉.關于我國中小企業融資問題的思考.科技情報開發與經濟[J]，2006，（2）10

7. 于立新、余嶺.加快解決我國中小企業融資難的對策.全國商情經濟理論研究[J]，2006，（1）