“宜信”式生存

一家小額貸款公司，如何通過“售賣信用”成功從競爭者中殺出重圍？

江漢路沃爾瑪和新開的菱角湖沃爾瑪超市里，每天都會有幾位年輕人身著正裝，給過往的顧客發宣傳單，并對他們進行一些講解。而在他們身后，有一個“宜信理財中心”的門店，門口放著兩個易拉寶，上面寫著“宜信寶—全新理財模式，預期年收益約10%”。

超市里面做理財？年化收益能達到10%以上？這靠不靠譜？

“信用買賣”

宜信由創始人唐寧于2006年在北京創建，通過從國外引進的信用管理理念，結合中國的社會信用狀況，推出了個人對個人（又稱P2P）的信用貸款服務平臺。作為平臺管理者，宜信為平臺兩端的客戶提供包括信用咨詢、評估、信貸方案制定、協議管理、回款管理等多方面專業的全程信用管理服務。

通過宜信這一平臺，具有理財需求的出借人可以將手中的富余資金出借給信用良好但缺少資金的工薪階層、大學生、微小企業主，同時通過利息收入獲得較高的收益；而借款人則可以通過信用貸款獲得資金支持，用以改變自己的生產和生活，實現自身的價值。

宜信武漢投資理財部負責人尹穩對記者介紹，宜信作為小額信用貸款服務平臺，本身不吸儲也不放貸，宜信的模式和淘寶很像，只不過淘寶“賣”的是貨物，而宜信“賣”的是信用。與宜信類似的在中國還有紅嶺創投、拍拍貸等網絡借貸公司。不過這些公司一般只是在網上進行操作，而宜信是網上和網下相結合。在宜信平臺上，出借人直接把資金借給借款人，宜信平臺促成這種借貸關系。平臺只需做好兩方面：一是對接關系；二是信用管理和風險控制。

在宜信P2P的信用貸款服務平臺上，所有的借款都是信用借款，不需要抵質押。宜信目前壞賬率在2%以下，出借人通過宜信借錢給別人年收益可達10%以上(均為歷史經驗數據)，且以上數據經過獨立第三方會計師事務所審核確認。這一收益水平遠高于同期定期存款、國債等固定收益產品。

是否將錢借給另一個經宜信篩選、推薦的借款人，由出借人自己決定。宜信提供前期的信用審查、按期回收賬款及催收服務，并根據借款人風險評級和貸款期限的情況收取一定的服務費。

出借人和借款人之間的借貸關系，作為個人與個人之間的民間借貸行為，利率控制在同期基準利率的4倍以內，受到法律保護。

尹穩表示，貸款中介服務機構的存在和服務費的收取符合法律規定。《合同法》規定“居間合同是居間人向委托人報告訂立合同的機會或者提供訂立合同的媒介服務，委托人支付報酬的合同。”宜信作為居間人提供貸款合同訂立的媒介服務。

“宜信模式”

P2P借貸關系和平臺的居間服務受法律保護，但最核心的問題是，出借人通過宜信把錢借給陌生人，收不回來怎么辦？

這和C2C電子商務，要解決網絡兩端兩個陌生人之間的信任問題類似。淘寶用支付寶解決了這一問題，買家在下單時先將錢打入支付寶，支付寶通知賣家發貨，買家收貨并確認后，貨款才從支付寶打入賣家賬戶。支付寶為買賣雙方提供了擔保。但宜信不會為借款人的還款行為提供擔保。那么，信用借貸版淘寶的“支付寶”是什么？

據尹穩介紹，降低出借風險的措施主要是，宜信擁有良好的風險識別和控制技術，而且利用風險分散原理，并設置了獨立的還款風險保障金。

宜信典型的借貸流程是，一個潛在的借款人通過電話(或網站)提交借款申請后，宜信的工作人員會與之面談，通過綜合考察其身份的真實性、收入狀況、職業穩定性、居住穩定性、社交網絡穩定性等，進行風險評估，并將符合條件的借款人向出借人推薦。在這種較嚴格的風險識別下，100個申請人，最終獲得借款的可能只有四五個。

另一個降低風險的辦法是小額出借、風險分散，即“雞蛋不能放在同一個籃子里”。尹穩舉例說，一筆10萬元的理財出借資金，宜信可以幫助出借人分散借給10多位借款人，這些借款人有不同的職業、年齡，集中出現壞賬的可能性極低。即便其中有一個出現風險，由于利息收入相對較高，本金也不至于遭受重創。

最后一個風險保障機制是宜信設立的獨立的還款風險金賬戶。宜人提供服務平臺，對于雙方收取的是服務費用，從服務費中提取借貸額的2%作為風險金，建立一種先行賠付的機制。如果借款人有還貸風險，可利用這部分資金先行進行賠付。

曾通過宜信做過信用貸款，現在在漢正街做電子商品生意的劉先生說，像他這樣做生意的，想借個10萬周轉的，在銀行貸款不好貸，即便是貸到款，審批程序也極其復雜和漫長，特別是在現在貨幣緊縮政策下，低端小額貸款更是難上加難。而通過宜信，無需抵押擔保，僅憑個人信用評級，兩三天就能獲得資金支持，非常便利。

據尹穩介紹，中國有數目龐大的中小企業主，特別是成倍激增的網商群體，一直沒有通暢的信貸渠道，而實際上他們對單筆資金需求的數目并不是很大。與此相對應的是，中國日漸興起的中產階層，隨著財富的增長對投資理財的需求也顯現出來。特別是在CPI高位，通貨膨脹嚴重的大背景下，都為中國P2P小額信貸模式的迅速發展提供了良好的外部基礎。

《鄂商》記者了解到，因其P2P模式的創新性和業務的持續高成長性，宜信獲得了國際頂級投資機構KPCB中國基金（KPCBChina）的千萬美元級首輪投資。這也是迄今為止來自國際主流創業投資機構對中國小額信貸行業及P2P領域的第一筆投資，對行業發展具有里程碑式的意義。

宜信通過平臺上的“精英貸”、“新薪貸”、“助業貸”、“助學貸”、“宜農貸”等產品實現著助工、助商、助學、助農的巨大社會價值，努力為中國誠信體系的構建盡到自己的企業公民責任。2010年10月22日，由《IT經理世界》主辦的金融創新高峰論壇上，宜信憑借創新的P2P模式獲得了“金融服務最佳創新獎”，與招商銀行、光大銀行一同分享了本屆論壇的三個獎項。宜信公司CEO唐寧受邀出席本次盛會并發表主題演講。

發展至今，宜信除了北京總部外，還在上海、廣州、深圳、杭州、武漢、廣州、青島、大連、西安、南京、蘇州、成都等30余個一線城市都建立了服務網絡。

通過P2P信用貸款服務平臺，宜信為出借人與借款人之間搭建起信用橋梁，共同促進中國經濟的飛速發展，秉承著“普惠金融、普惠信用”的理念，幫助更多需要小額信貸資金支持的人群實現創業致富的夢想。