廣深金融服務業集群特征、效應與策略研究

馮國強

廣深金融服務業集群特征、效應與策略研究

馮國強

金融服務業集群作為新興的經濟現象，能夠為區域經濟發展提供持久的競爭動力。廣州、深圳作為華南地區的中心城市，吸引了大批金融企業到此集聚，形成規模龐大的金融服務業集群。本文基于兩地金融服務業集群的現狀與特點，利用波特的集群理論，從競爭效應、成本效應等五方面來探討兩地金融服務業的集群效應，分析兩地金融服務業在集群過程中各自的優勢與呈現的不足，并有針對性地提出解除集群障礙與問題，進一步提升兩地集群效應的策略建議。

產業集群集群效應金融服務業

一、引言

加入WTO以來，中國金融產業對外資開放步伐加快，金融體系逐步融入全球金融體系，各地對于金融服務業發展的配套措施和環境也漸趨齊全。在國內眾多城市中，廣州、深圳擁有完善程度僅次于上海、北京的金融市場體系。深圳依托其開放的經濟政策、毗鄰國際金融中心香港的區位優勢，迅速發展成為珠江三角洲地區金融服務業集聚地。而廣州作為廣東省政治、經濟、文化、交通、貿易、物流中心，對珠三角的輻射帶動能力強，吸引了眾多金融機構到廣州聚集發展，形成華南地區規模最大的金融服務業集群之一。2008年年底，國務院發布《珠江三角洲地區改革發展規劃綱要（2008-2020年）》，明確提出“支持廣州市、深圳市建設區域金融中心”，廣深區域金融中心建設首次上升為國家戰略，為兩市金融業的發展帶來了新的機遇。

然而，就目前為止，廣深兩地金融服務業集群是否真正發揮到了極致，是否真正體現波特集群理論中的各方面效應，是否在集群發展的道路上面臨著各種問題與障礙，如何進一步加快該地區金融服務業集群規模與速度，升華集群效應，這構成本研究的主要內容及框架。

二、廣深金融服務業集群現狀及特點研究

伴隨著經濟的快速發展和政策的支持，廣州和深圳的金融服務業集群均迅速發展，成長為國內最重要、發達程度最高的金融集群之一。

（一）廣州金融服務業集群現狀

（1）金融聚集與輻射效應初顯。截至2008年年末，廣州市共有各類商業性金融機構及代表處134家。其中銀行類機構66家,保險類機構54家,證券、期貨、基金類機構14家。通過一系列政策的出臺，整個2009年度共計有28家金融機構總部和地區總部紛紛選址落戶珠江新城金融商務區。這種狀態的一直持續，更多的金融機構將逐漸進駐廣州，使得廣州日益成為金融服務業的集聚地，通過珠江新城金融商務區這類集聚地的輻射效應初步顯現。

（2）金融市場規模持續擴大。整個2009年度廣州市金融機構本外幣存款余額20944億元，同比增長23.69%，貸款余額13852億元，同比增長25.88%。全年金融機構現金收入17110.21億元，現金支出17515.79億元，收支相抵，現金凈投放405.58億元。資本市場加快發展，新增上市公司11家。

（3）金融發展環境不斷優化。近年來，廣州陸續出臺了《關于大力發展廣州金融業的意見》、《廣州市支持金融業發展意見的若干實施細則》和《廣州金融業發展創新及突出貢獻獎勵試行辦法》等一系列支持金融業發展的政策文件，獎勵和補貼金融機構進駐珠江新城金融商務區和補貼金融人才住房支出等，這樣一些文件的陸續頒布，更加有利于金融發展換環境的優化，進一步促進了集群效應的產生。

（二）深圳金融服務業集群現狀

（1）福田區是深圳的金融機構主要集聚地。除中國平安、招商證券、國信證券、第一創業證券等深圳本土機構外，太平保險、中國保險、太平人壽保險、民安保險、鼎和財產保險等外來機構，也紛紛在福田擺兵布陣。截止到2009年，福田區目前共有銀行、證券、基金、保險、期貨等金融機構總部110家，占全市193家的57%。同時，福田區也是本土創投機構的“總部基地”，全國1/3的創投機構集中在深圳，其中80%在福田，包括全國最大的創投機構——深圳創投集團。

（2）金融市場交易活躍。2009年深圳貨幣市場總成交27.22萬億元，同比增長31.39%；現金凈投放1160.15億元,同比下降14.94%；深圳證券市場總成交19.87萬億元，同比增長80.9%；銀行結售匯總額1177.71億美元，同比下降16.99%，結售匯順差349.89億美元，同比下降17.66%；深圳黃金夜市總成交9884.21噸，同比增長1.5倍，占上金所47%；黃金成交總金額3723.3億元，同比增長26.2%，占上金所34%。

（3）金融生態環境持續改善。金融基礎設施建設力度加大，福田金融中心區、羅湖蔡屋圍金融中心區進入快速建設階段，南山科技園金融創新服務基地、龍崗平湖金融后臺服務基地完成一期工作，開始進行招商引資，南山后海金融商務區開始進行規劃建設。

（三）廣深金融服務業集群的特點

（1）總體來說，金融服務業集群的發展分為四個階段：形成階段、成長階段、成熟階段和擴散效應顯示階段。廣深金融服務業集群有個共同的特點，即在區域經濟快速增長和政策鼓勵的條件下，該集群區域對周邊城市甚至省份的吸引力不斷增強，資金和金融機構迅速流向兩地形成集聚，集群規模快速擴張。這樣一些特征都足以說明當前的廣深金融服務業集群尚處于集群發展的成長階段。

（2）深圳金融服務業集群中由于存在較多金融機構總部，決策能力強，金融機構間的垂直聯系和水平聯系都較為密切。而廣州金融服務業集群的金融機構總部較少，在經營決策、人員配置等方面的能力受限，使該地同行企業之間的水平聯系較少，企業自主創新的空間較小。

（3）金融科技水平全國領先。如廣州銀行電子結算中心業務處理能力和技術水平居全國大城市首位，日均處理業務約50萬筆,日均清算人民幣資金2500多億元,業務量居全國第一,占全國總業務量的1/6。深圳金融電子結算中心包括多個支付結算系統，支付結算網絡逐步從區域向全國延伸，實現了深圳與香港、珠江三角洲乃至全國的支付結算一體化。

（4）金融組織體系比較完善。廣深金融服務業集群除了涵蓋銀行、證券公司。保險公司等主要金融機構，會計、律師、投資咨詢、資產評估、保險代理、保險經紀、保險公估、信用評級、融資擔保等金融市場中介服務機構也在不斷增多，為廣州和深圳金融業的快速發展提供了有力保障。

三、廣深金融服務業集群效應研究

經過多年的發展，廣州和深圳的金融服務業集群已達到一定高度，集群效應逐步顯現，本文利用波特的集群理論，分別從競爭效應、成本效應、增長效應、市場效應和創新效應五方面對兩地金融服務業集群的效應進行實證分析。

（一）競爭效應

廣深金融服務業集群的競爭效應主要體現在提升金融機構的競爭力以及增強區域綜合金融競爭力上。2009年6月，國內最大咨詢機構綜合開發研究院（CDI）發布了首期“中國金融中心指數”（CDICFCI），對內地24個GDP在1400億元人民幣以上的省會城市和計劃單列市的綜合金融競爭力進行評價比較，最終排名深圳第三，廣州第四。

首期CDICFCI一級指標體系有四類：金融產業績效、金融機構實力、金融市場規模和金融生態環境。深圳綜合競爭力排名第三，金融產業績效和金融機構實力也都排名第三，深圳的金融產業增加值的絕對值要小于北京和上海，但在增長率方面卻要快于北京和上海，并排名所有城市的第一位。在金融市場規模方面深圳有一定的優勢，排名第二，但在金融生態環境方面，深圳要相對落后，僅排名第四，主要因為在金融人才環境方面落后較多，排名僅第13位。

廣州的金融生態環境和金融機構實力具有相對優勢，分別排名第三位和第四位，金融機構實力方面的優勢主要體現在保險類金融機構和機構國際化程度兩方面。金融生態環境中的城市交通、經濟基礎、專業服務、經濟外向度、教育環境、醫療衛生等方面均有著突出的優勢。而金融產業績效卻表現平平，盡管金融產業增加值數額較高，但其增長率較低。

（二）成本效應

跟一般產業集群相似，廣深金融服務業集群同樣具有成本效應，主要體現為交易成本的降低。首先，廣州和深圳作為金融中心，能第一時間獲取國內金融市場的最新動態，兩地金融集群所在地就是金融業的信息中心，加上金融信息系統的建設，集群內部能夠很容易獲取最新的金融信息，搜尋成本大為降低；其次，由于地理位置的臨近，群內企業互相有機會較長時間的密切、反復的接觸，更容易建立互信關系，這樣在一定程度上限制了機會主義和未來不確定性，減少了風險并節約談判成本；最后還能降低交通費用、營銷費用等多方面的成本。

（三）增長效應

廣深金融服務業集群的增長效應尤為明顯，兩地金融市場規模持續擴大，金融業的經濟績效不斷增長，為社會經濟貢獻能力持續增強。

表1 廣深金融服務業全年增加值（2004-2009年）單位：億元

廣州、深圳兩地金融服務業集群迅速發展，2009年，廣州金融業發展逆勢上揚，全年金融業增加值達到553億元，增長29%，創歷史新高，占全市GDP的比重達到6.07%，這個比重還將逐漸提高，廣州市已經提出區域金融中心建設的總體目標：到2012年，金融業增加值占GDP比重達到8%左右，到2020年比重達到12%左右。而深圳全市金融業增加值達到1148.14億元，增長率也超過20%，同比提高1個百分點，并創歷史新高的占全市GDP比重14%左右。

表2 廣深金融機構本外幣各項存款余額（2005年末-2009年末）單位：億元

表3 廣深金融機構本外幣各項貸款余額（2005年末-2009年末）單位：億元

從表2、表3可以看出，由于廣深金融服務業集群產生的增長效應，近幾年廣州和深圳的金融資產規模一直穩步增長，截至2009年末，廣州市金融機構本外幣存款余額20944.01億元，同比增長23.69%，貸款余額13852.00億元，同比增長25.88%，資金實力穩居全國大城市第三位；深圳市本外幣存款余額達1.84萬億元，同比增長28.7%，本外幣貸款余額1.48萬億，同比增長31.6%，去年新增存貸款規模為歷年來最高。

增長效應還表現為金融服務業的利潤提升。以深圳市為例，2006年金融業的稅前利潤為248億元，2007年成為深圳金融效益最好的一年，共實現稅前利潤700億元，增幅高達182.26%。即便是受金融海嘯影響的08、09年，深圳市金融業仍然實現565億元和669.69億元的稅前利潤。

表4 廣深保險業全年保費收入（2005-2009年）單位：億元

廣州和深圳的保險市場也是快速發展，保費收入逐年攀升。截至2009年年末，廣州保險主體數量為56家，保險業實現保費收入327.38億元，保險深度和保險密度分別達到3.60%和3177.48元/人，另外，廣州將大力推進保險業綜合改革試驗，總體目標是到2012年，各類保險主體力爭超過65家，全市年保費收入超過450億元，保險深度不低于3.75%、保險密度不低于3800元/人。

深圳市09年保費收入為271.6億元，同比增長12.78%，超出同期GDP增幅2.28個百分點。其中，產險保費收入100.29億元，同比增長13.81%；人身保費收入171.31億元，同比增長12.18%。

（四）市場效應分析

廣深金融服務業集群的市場效應著重表現為地區吸引力的不斷增強，吸引更多的金融企業到此集聚，集群規模快速擴張。截至2009年末，有來自歐、美、亞等各大洲的75家外資金融機構進駐廣州。隨著廣州金融開放程度的不斷提高，穗港金融合作也越來越頻繁。匯豐銀行、東亞銀行等5家港資銀行在廣州設立了分行，其中4家港資銀行廣州分行獲準經營人民幣業務，匯豐銀行和東亞銀行在廣州設立了電子資訊處理機構，永隆銀行等4家港資銀行、香港盈科保險等4家港資保險公司及香港工商東亞證券股份有限公司在廣州設立了代表處，香港聯合交易所北京代表處在廣州派駐了特派員。此外，會計、律師、投資咨詢、資產評估、保險代理、保險經紀、保險公估、信用評級、融資擔保等金融市場中介服務機構不斷增多，為廣州金融業的快速發展提供了有力保障。

深圳市目前共有銀行、證券、基金、保險、期貨等金融機構總部110家，全國1/3的創投機構也集中在深圳。在人行總結的30家中國知名金融機構分布狀況中，深圳擁有13家，僅次于北京；除此之外，深圳市擁有的證券公司、基金管理公司也居全國前列。其中管理基金總規模占全國比重為35%以上；在保險業中，作為我國保險的試驗區，深圳市擁有數量眾多的保險機構。還有大量財務公司、信托公司等，同時各類私募基金發展勢頭迅猛，在我國各大城市中居于首位。

廣州、深圳這樣一種金融市場發展的勢頭，勢將進一步加深金融服務業集群的市場效應，并反過來促進兩地金融企業集群的發展。

（五）創新效應分析

在創新效應方面，深圳比較突出，廣州正在大力推動金融創新的發展。2008年7月，廣州市出臺《金融創新服務區建設發展規劃》，計劃用5年時間初步建設成前、中、后臺金融業務配套的綜合性現代金融功能區。廣州金融創新服務區的建設將立足創新，勇于創新，包括制度創新、業務創新、組織創新、技術創新，協助金融機構進行金融創新，并依托服務區的經濟支持降低金融創新中的風險。

反觀深圳金融業的發展歷程，金融創新層出不窮，其范圍幾乎涉及到了金融業的所有方面，包括機構創新、業務創新、技術創新、監管創新等等。深圳經濟特區自建立以來，為建設以創新為主的區域性金融中心城市而不懈努力，創造了一系列金融創新模式，在國內金融業取得了100多項第一，如第一家證券登記結算公司、第一張可轉換證券等。深圳是目前國內少有的專門為金融創新活動而設立政府級大獎的城市，該獎項在深圳乃至國內金融界產生著重要的影響。這一實質性舉措有力地推動了深圳市金融業的創新發展，形成良好的金融創新氛圍，金融創新亮點紛呈，09年深圳市共有53個金融機構申報161個金融創新獎項目，申報機構及數量均創歷史記錄，成為國內金融創新主要集中地。

四、廣深金融服務業集群中存在的問題及障礙

（一）存在的問題

（1）金融文化水平不高

廣州和深圳都重視引進外資金融機構，但是如何培育金融文化，提高消費者對于金融產品的認識，目前還強調得不夠。事實上，外資金融機構到內地來提供金融產品和服務是需要找到市場需求的。由于中國金融市場還欠缺發達，人們對于金融產品的認識還處于初級階段，對于金融風險的承受能力還不強，從而影響人們購買金融產品或服務的欲望。

（2）金融機構和金融人才的外流

北京、上海的金融業已經形成了一種很強的行業聚集效應。這種聚集效應，最直接的表現就是在一些宏觀經濟政策、金融產品設計、資金投資管理等方面具有的優勢，這種優勢，進而吸納了越來越多的金融機構和金融人才進入。深圳曾一度傳出招商銀行要遷走，平安集團已經將一些功能部門搬到了上海；廣州方面，中意人壽和中英人壽的總部，也在2005年相繼遷到了北京。目前，人才的流動已經完全市場化，大部分高端金融人才都受聚集效應影響而流向北京或上海。

（3）廣州和深圳之間的相互競爭

一個地區只能有一個金融中心。事實上，在華南地區區域金融中心的選擇上，廣州市和深圳市同樣具有很強的競爭力，兩地經濟逐漸形成齊頭并進的趨勢，它們對金融資源的爭奪也不利于兩地金融服務業集群的發展。

（二）存在的障礙

對廣州市而言，最大的障礙是缺少一個證券交易所，這讓廣州留住上市公司資源存在一定的難度。同時，在廣州附近就有兩個經濟特區，在金融政策稅收上廣州并沒有什么吸引的優勢，特區的金融所得稅是按照15%征收的，而廣州市按照33%征收。從表5可以看出，廣州目前還沒有培育出在業內排名較前的本土金融機構，而且金融機構總部也不多，金融企業的決策能力弱，與同行企業的聯系少，在一定程度上阻礙整個金融服務業集群的發展。

而對深圳來說，金融人才環境嚴重阻礙深圳金融服務業集群的發展。由于受房價、教育、醫療等基礎設施不完善等多種因素影響，深圳地區對人才、尤其是骨干人才的吸引力在逐步下降，失去比較優勢，難以形成人才聚集高地。深圳現有金融高端、緊缺人才向北京上海等城市流動增多，造成人才總量相對不足，結構性矛盾更為突出。在高校資源方面，與北京和上海相比存在較大差距，北京擁有清華大學、北京大學和中國人民大學等國內一流名牌高校，數量達到70多所；上海擁有復旦大學、上海交通大學和同濟大學等國內一流名牌高校60多所。而深圳到目前為止只有深圳大學，再加上三個研究生院，稱得上屬于本科以上教育的實際上是四所。

表5 中國金融機構前三強匯總（截至2009年6月30日）

五、提升廣深金融服務業集群效應的發展對策

北京和上海的金融競爭力之所以能穩居國內一二，關鍵在于促進金融服務業集群發展的過程中，能針對存在的問題采取相應有效的對策，廣州和深圳可以借鑒其經驗，并結合自身的實際情況，采取符合自身發展情況的對策來促進金融服務業集群的發展。

首先，要充分發揮政府的積極作用。無論自發形成的，還是政府主導的金融服務業集聚，政府的支持至關重要。政府要通過政策支持，引導金融服務業形成價值鏈，一個完整的價值鏈能產生極大的吸附作用，吸引新的金融企業不斷加入良好的生態環境以尋求更大的商業空間，降低生存成本，形成區域內金融企業的核心競爭力。同時，還應與金融機構聯手，加強社會金融知識教育，在社會上培育一種新型的金融文化。只有消費者對于金融創新產品或服務有了足夠的認識，才能對新型金融產品有需求，才能促進金融服務業的業務增長。

其次，要積極優化金融服務業集群的結構。提升集群層次，優化集群結構，需要重新整合金融組織體系，積極推動“互補型”的金融聚集，促使金融機構形成符合區域經濟與資源配置特色的金融組織網絡，使金融資源在廣深區域內的使用變得更加富有效率，從而提高對金融機構和金融人才的吸引力。另外，廣州還可出臺一系列獎勵政策，吸引金融機構總部進駐。

再次，要大力加強金融專業人才引進和培養。吸引外來金融人才需要采取一定的措施，為其提供一個良好的環境，如解決戶籍方面提供便利渠道，社會保險、養老保險等各方面都應有健全的保障體系。而培養方面要加強國際化交流，學習國外金融人才的培養模式，通過人才素質建設，培養一批高端金融人才，特別是精通國際慣例，熟悉WTO游戲規則的國際性人才。

最后，要加大廣深金融服務業間的廣泛合作力度。廣州和深圳要明確各自的功能定位，根據各自的比較優勢，堅持以市場為導向，規劃為原則，分工合作，形成門類齊全、優勢互補、共同促進的區域金融發展格局。廣州可重點發展成區域性的銀團貸款中心，票據、債券、外幣、期貨交易中心，金融支付結算中心，保險市場中心，產權交易中心，商品期貨中心和金融科教研發中心。而深圳則可以重點鞏固和提高作為全國證券交易中心、基金管理中心和風險投資中心的地位，爭取國家支持建立金融期貨交易中心，并成為金融創新中心和粵港合作示范區。

［1］滕春強.金融企業集群:一種新的集聚現象的興起[J].上海金融.2006（5）

［2］謝鑫等.加強穗深金融業合作實現錯位發展的思路和建議[R].廣州.廣州市人民政府辦公廳.2009

［3］江振華，王聰.金融企業集群效應和廣州金融CBD發展思路[J].南方金融.2008（6）

［4］丁藝，李林等.金融集聚與區域經濟增長關系研究[J]．統計與決策.2009（6）

［5］邁克爾·波特著，李明軒等譯.國家競爭優勢[M].北京.華夏出版社.2003

［6］丘海雄等.珠江三角洲產業集群發展模式與競爭力研究[M].北京.：經濟科學出版社.2008

［7］劉世錦.中國產業集群發展報告(2007-2008)[M].北京.中國發展出版社.2008

Research on Characters,Effect and Strategies of Financial Services Industry Cluster in Guangzhou and Shenzhen

FENG Guo-qiang
Songtian College,Guangzhou University,Guangzhou 511370

As a new emerging phenomena,financial services industry cluster can provide the lasting competence for the regional economy.Guangzhou and Shenzhen,as the central cities of southern China,attract great quantities of financial departments to form cluster.Based on the status and characters of this financial cluster,this article aims to put forward the corresponding countermeasures and suggestions by means of the cluster theory of Potter.

Industry Cluster;Effect of Cluster;Financial Services Industry

F83

A

馮國強，男，貴州遵義人，經濟學碩士，廣州大學松田學院教師，研究方向：產權與制度經濟學；廣東廣州，511370。