“十二五”時期我國科技金融發展的若干問題

■ 科技部科研條件與財務司副司長 鄧天佐

今年是“十二五”起步之年，是我國轉變經濟增長方式和結構調整進入關鍵時期的重要年份。“十一五”期間，科技規劃提出了“自主創新、重點跨越、支撐發展、引領未來”十六字方針。過去的五年，社會對科技創新的認知水平有很大提升，特別是2009年金融危機爆發后，中央明確提出，要求科技要在應對金融危機和中國經濟社會長期可持續發展當中發揮重要支撐和引領作用，科技支撐引領經濟社會發展的能力不斷增強。因此，“十二五”乃至今后相當長的一段時期，是我國科技工作的重大戰略機遇期，也是深化科技體制改革和管理改革創新的攻堅和關鍵時期。

一、發揮科技對經濟社會發展的支撐和引領作用，需要確立科技創新產業化的戰略

科技體制改革伊始，中央就明確要求科技要為促進經濟和社會發展服務，要著力解決科技和經濟兩張皮的問題。自改革開放以來，從中央提出科技經濟社會發展要“兩個面向”、“兩個依靠”，到確立科教興國戰略，貫徹落實科學發展觀，“十一五”科技規劃的十六字方針。應該說：科技體制改革，一路走來，與時俱進，不斷深化。但面對中國經濟發展方式轉變和結構調整的現實要求，要保持經濟社會長期可持續發展，科技必須要對經濟和社會的發展發揮重要的支撐和引領作用。就此而論，無論是科技體制改革與管理改革創新，都還不能夠適應形勢的要求。為此，中央在十七屆五中全會明確要求：要繼續深化科技體制改革，提高政府科技投入效益，促進科技和金融結合。這就要求在“十二五”期間，必須對科技戰略部署和資源配置做出重大調整，進一步創新體制、制度和機制。

科技創新活動遵循其自身的規律。科技創新活動從創意的提出到具象化體現在一個產品上，成果不僅需要凝聚在具象的產品上，更要有市場和產業前景，能夠被消費者所接受。一個創意從提出到實現，也許在試驗室就能夠完成，但是在生產環節是不是會按照試驗室的技術路線和工藝組織達產，存在很多不確定性，需要在實際生產中不斷熟化這個技術和工藝。需要經歷從試驗室樣品（樣機）、小試、中試、工業試驗，到企業，進入市場，被社會所廣泛接受的過程。目前無論是國家層面還是地方政府，科研成果的獲取大都是通過各種科技計劃。好多項目的支持強度雖然不算低，但是由于支持的形式大多是從簡單的計劃到項目，從計劃指令到政府撥款，沒有建立一種市場化的項目監督約束和資金運作機制，資金鏈條難以有效地從科技創意貫通到創新產品和產業化整個過程。再者，我們為這個創新成果形成產品，走向市場，還不能夠提供相應的配套服務，客觀上也缺少這樣的服務平臺和相應機制。由于在技術創新鏈條、投融資鏈條、支撐服務鏈條，各自存在程度不同的短缺，而且三個鏈條間互不相應。只要其中任何一個鏈條短缺都有可能導致科技創新產業化活動嘎然而止，不能夠順暢的走向市場。

二、建立與科技創新產業化規律相適應的資源配置及投入機制

在科技創新產業化的道路上，創新鏈條越向下延伸，科技創新的路徑越難行走，相伴而來的制約因素越多、越復雜、也更加重要。顯然在單一的科技創新的鏈條上是難以走通科技創新產業化的路程的。況且與其相匹配的投融資鏈條也難以建立。在科技創新產業化鏈條的上下游，各類創新行動主體遇到的突出問題和制約因素，往往相互易位，相互牽制，左右著科技創新產業化的成效。因此，倘若不注重從整個科技創新產業化完善路徑，清除障礙，打通壁壘，科技創新行動多半將“行百里而半九十”，無果或少果而終。這就是為什么我們始終感到科技創新支撐和引領經濟社會發展還不夠得力的真實原因。

這既有我們對科技創新活動規律和特點認識不足的原因，更有對創新主體投入不足，資源配置不合理和運用不當以及投入機制不適宜的問題。

從國際科技創新的規律和經驗得知，從提出一個創意到具象化為一個產品，形成產業規模，資金投入比大約是1：10：100。也就是說創意需要一塊錢，形成產品就需要十塊錢，形成產業可能就需要一百塊錢。雖然說我國的科技投入總量還遠遠不能夠滿足科技創新活動的需要，但是更重要的是科技投入結構不合理以及科技投入機制與科技創新產業化規律要求不相適應的問題。

我國科技投入的現狀是，大量的資金和創新要素堆積在科技研發環節，也就是1%的這個階段。當一個科技創新的產品進入企業，真正被市場所接受，應該說100%這個階段的資金，現在社會上相對是充裕的，并且正在出現各種性質的投機資金向科技創新領域集聚的趨勢。然而，在科技創新中間10%這個環節，目前不僅是科技投入總量缺乏，投入機制也是最不適應的，這是導致大量科技創新成果無法向產業化延伸的最直接原因和最大的障礙。為此，不僅導致大量科技創新產業化成果胎死腹中，科技創新財富化效應也大打折扣。

科技創新的規律告訴我們，科技戰略如果僅定位在科技研發環節，科技創新若止步于行業關鍵共性技術的研發突破、儲備、積累，創新成果不適時向產業化延伸和轉移，科技創新行動無異于織錦虛空，攬月水中，播種于大漠，不僅將無謂地浪費資源，更無從對經濟和社會的發展起到支撐和引領的作用。因此，在中央明確而具體的要求下，科技戰略亟需適時做出戰略性調整，調整什么，如何調整？筆者認為，需要從單一的以科技研發為突破口的主攻方向，全面調整到科技創新產業化的戰略方向上來。不單單要強調扎實基礎研究，注重客觀規律的認識和揭示，在科學技術發現、發明的世界遨游探索，更要下大氣力聚焦重大戰略性、前沿性、先導性技術突破，推動科技創新產業化。

三、推進科技創新產業化行動，需要創新科技工作，實現科技資源與金融資源對接

如果把科技創新行動比作杠桿，倘若我們僅憑借這支杠桿，去撬動經濟社會這艘大船，一定是未及發力，杠桿就先自折斷了。因為從試驗室取得的創新成果充其量是價值發現，這個被發現的價值能不能實現其自身的價值，必須往價值實現方向走。如果光有科技創新，不創新科技工作，沒有管理創新和金融創新的支撐，把這些杠桿捆綁起來，共同發力，科技創新這個鏈條無論如何是延伸不到中國經濟主體里來的，它一定會中途折翼，更妄論在經濟轉型過程中，發揮重要的支撐和引領作用了。

這就意味著，要發揮科技對經濟社會發展的重要支撐引領作用，科技工作必須從狹窄而單一的科技創新鏈條，拓寬延展到科技創新產業化所涉及到的相關領域，構筑技術創新鏈條、投融資鏈條、支撐服務鏈條，資金、政策、環境條件，政府、各類創新主體、企業、市場互動的科技創新體系。

科技創新產業化活動不僅僅是單個科技創新鏈條的問題。衡量科技創新活動成果的價值，也就不能僅止于是否獲得專利。這就提出了如何判別科技創新產業化成果價值標準的問題，我以為它應遵循是否能夠產品化、商業化、產業化的價值取向。相應的衡量標準就應該是產品標準、技術標準、企業標準、行業標準，甚至國家乃至國際的標準。這應該是我們追求科技創新產業化應有的認識。

因此，我們不僅應注重推動科技創新，更應該強調創新科技，拓寬科技創新層面，重視科技創新產業化環境條件建設，形成科技資源與金融資源相互融合，相互促進，協作共贏的局面。構筑支撐和促進科技創新產業化的能力體系建設。

四、促進科技和金融結合，更好地服務于自主創新國家戰略和經濟社會轉型

推進科技創新產業化是實施“十二五”國家戰略和經濟轉型對科技工作的要求，也是發揮科技對經濟支撐引領作用的核心任務。我們必須要加深對科技創新產業化規律的認識，了解科技創新產業化的制約因素是什么，以便發揮我們的優勢，克服薄弱，彌補不足，構筑科技創新產業化能力建設的完整體系，加快科技創新產業化步伐。

我們從來沒有像今天這樣切身感受到全球科技創新進入到如此密集和快節奏的時代。大家都深有感觸，前幾年相機還處在膠片技術時代，今天誰還在用膠片相機？我國的汽車行業剛剛進入到引進消化技術和工藝高度成熟，正欲快速擴張發展，享受國人汽車消費所帶來的巨大的市場盛宴時，就遇到新能源汽車勃然興起所帶來的機遇和挑戰。蘋果公司是國際上頗具創新力且享有盛譽的公司，它也曾沉寂過。這幾年蘋果公司加大了科技創新的力度，不斷開發推出的新產品深受消費者歡迎，把競爭對手遠遠的拋在了后邊。據最新報告，其智能手機全球市場占有率達到19.1%，已超越諾基亞。這些案例都給我們以深刻的啟示，不創新毋寧亡。

就全球產業革命而言，每一次產業革命的興起無不源于科技創新，成于金融創新。人類社會的產業經濟形態始終處在不斷演進變動中。世界產業經濟形態的遞進，正經歷著從產業經濟形態遞升到技術經濟形態，再躍進到知識經濟形態的過程。產業形態越高端，它所對應要求的科技創新，金融創新，管理創新越高。反過來說，科技創新、金融創新、管理創新對產業經濟形態升級的支撐力度要求越來越強。

產業經濟形態不需要多少技術創新、科技創新，企業拓展市場無非就是簡單的擴大產能，從一個企業外延成兩個企業，一條生產線變成兩條、三條、四條。當前的新能源汽車屬于技術經濟形態，它對技術創新和管理創新的要求，顯然高于傳統汽車行業。比亞迪的電動汽車要替代傳統汽車，開拓市場，沒有科技創新怎么能行？企業要創新產品，實現產品升級換代，占領市場，沒有技術創新的帶動，科技創新、管理創新的支撐，產品創新就不可能實現，更無從談起產業形態的遞進。產業經濟形態變動越活躍，對科技創新的要求越高，相應地對管理創新的要求也越高。目前我國的產業形態主體是產業經濟，部分行業或領域處在產業經濟與技術經濟混合狀態，少部分領域處在技術經濟形態，知識經濟還只是曙光乍現。

比如去年我國在量子糾纏通信方面，由理論的突破到取得實地十幾公里傳輸的試驗成果，這可能就是知識經濟形態的萌芽。隨著行業關鍵技術的突破并被不斷熟化，一旦這項技術被更多的企業所掌握，它就會沉淀下來，形成相對低級次的穩定的經濟形態。伴隨著科學技術的進步，任何知識經濟形態都會逐漸沉淀為技術經濟形態，技術經濟形態也一定會落伍為產業經濟形態。

目前歐美發達國家不僅提出了知識經濟概念，而且著手推動建立知識產權銀行。其實質就是著眼于未來知識經濟形態的競爭，把最有活力，最可能產生發明創造，形成新的產業的成果，運用金融創新的手段和工具把人類最新的研究成果納入囊中，從創新源頭上控制、搶占未來產業競爭的制高點。這類有復雜國際背景的金融資本，在還沒有形成知識產權階段，就介入一些創新異常活躍和敏感的領域，建立智庫銀行，這決不僅僅是控制知識產權的問題，這對發展中國家經濟安全的遏制與控制，是非常隱諱卻是致命的。這些動作的背后如果沒有強大的科技創新、金融創新和管理創新作為支撐，是難以想象的。這些動向應該引起我們高度的關注和重視，及早采取對策。

當前我國正處在產業經濟形態轉型升級高度活躍時期，對科技創新、管理創新的要求不斷提高，由此也帶來了科技創新、金融創新和管理創新的嚴峻挑戰。科技和金融自身的特點決定了，在社會經濟轉型的活躍時期，科技與金融這兩個社會經濟活動中最具活力與張力的細胞，決不可能不被潮流所裹挾，自甘沉寂。它們必將順潮流而動，尋機表現，釋放能量。幾經碰撞磨合后，它們終將找到共同的利益增長點與契合點，互為依存，相向而行，融為一體。它將不依任何部門和個人的喜好厭惡而自然生發，也必將應中國經濟轉型時運所興起，依科技經濟自身發展規律所運行。由此推論，科技和金融結合不僅是構筑科技創新產業化能力體系建設的重要元素，它還將是提升科技支撐和引領經濟社會發展能力的重要抓手和切入點，它也必將成為服務于中國經濟發展方式轉變和結構調整最有效用的利器。

五、構筑科技創新產業化能力體系建設，促進科技創新產業化

經過幾十年的改革，我國積累了大量科技資源，有許多科技資源具備轉化為財富效應的特質，而且通過資本市場確實也實現了財富效應。近年來，我國的技術成果交易不斷活躍，2010年全國技術市場交易額達到近4000億。中小板上市公司大約有70%是科技型企業，創業板有90%左右是科技型企業，這是30多年來科技體制改革積累的可以實現財富化的寶貴資源。但是也要看到，我們仍有大量的科技資源，大量的科技成果還在沉睡，還不能夠被有效激活，實現商業化、產業化轉移，形成財富效應。雖然原因是多方面的，但最根本的原因恐怕還是科技創新活動不等同于科技創新創業化行動。因此，目前一般意義上的大量的科技創新資源，客觀上還不大可能成為科技創業所需要的資源。

其次，由于服務于以企業為主體、市場為導向、政產學研用為一體的科技創新產業化能力體系建設不夠完善，存在嚴重的結構性功能缺失和薄弱環節，也對科技創新產業化行動帶來重要影響。它不僅直接導致科技創新體系本身難以有足夠的和健康的體能，不能為企業和社會源源不斷地孕育、生產健康而又充滿活力的新生兒，使有限產出的科技創新產業化孵化成果帶有先天的殘障，直接削弱和影響到企業和社會的科技創新活力和能力；而且還形成了科技創新成果——技術和工藝難以得到熟化的痼疾，直接削弱了科技支撐和引領經濟社會發展能力的有效發揮。

另外，目前我們所營造的培育科技創新產業化的一系列的政策環境、資源配置、功能和機制建設還不能完全適應科技創新產業化規律的要求。諸如企業孵化器，目前全國有近800家，但是多數還基本停留在簡單的空間物業服務上。這種初級階段的孵化功能，是遠遠滿足不了科技創業企業成長需要的。對于科技創業企業而言，不僅需要為它提供技術工藝熟化服務，投融資服務，還需要提供提升企業管理和開拓市場能力等多方面的服務。

談到企業科技創新，往往給人感覺好象是企業科技創新不活躍，能力不足。一談到科技創新型企業融資，講的最多的是企業融資能力低。一談到科技成果轉化，就使人覺得好象市場環境不具足。其實這恰恰是科技創新產業化能力體系建設不完善，功能薄弱的具體反映和表現，需要引起我們高度的重視，并切實予以改進。為此，我們應加速推進科技創新產業化能力體系建設，增強孵化、撫育科技型企業的服務功能，提升服務能力，加快推進高新技術產業發展，促進科技資源向財富轉化。只有做到了這一點，科技支撐引領經濟社會發展的作用才能夠得以充分發揮，科技造福于社會的效果才能得以凸顯。

講到科技創新產業化能力體系建設，到底它應該有什么樣的內涵？筆者認為，它應該是在政府的引導和推動下，通過發揮市場在資源配置當中的基礎性作用，為科技創新產業化提供相應的支撐發展的政策環境以及一系列的條件、方法和手段的能力。科技創新產業化能力體系建設，可以概略地歸結成這樣幾個系統：技術創新系統，支撐運轉系統，配套服務系統。它既包括了資源的投入和配置形式以及相應的機制建設，也包括了政策環境的營造。客觀上，它是反映一個地區科技創新鏈條的延伸程度和科技創新能力的重要的指標。一個地方科技創新活力足、能力強，一定是科技創新產業化能力體系建設功能比較完善，作用發揮得比較好。反之就是這方面還有很多薄弱環節。

科技創新產業化能力體系建設，不是簡單的靠單一政府就可以推動的，它需要政府，企業，金融機構，社會中介組織等方面，共同參與，各自立足所長，發揮作用，才能夠構建一個功能完備的能力體系。以往在這方面雖然我們也營造了一些政策環境，但基本是零星的、片段的，沒有把它提升到推進科技創新產業化能力體系建設的層面，去系統的梳理、提升和完善。就全局而言，目前我國的科技創新產業化能力體系建設還非常薄弱，甚至還有很多缺失。這些都制約了科技創新行動從試驗室走向產品，邁進市場。

因此，“十二五”期間，無論是中央還是地方，都面臨著加速構筑科技創新產業化能力體系建設，這樣一個非常重要的任務。在深化科技體制改革和管理改革創新上，應該形成這樣基本的共識，找準科技改革創新定位，制定具體的行動路線和計劃，精心組織實施，切實予以推進。

六、促進科技和金融結合是構建科技創新產業化能力體系建設的重要工具和有效抓手

構筑科技創新產業化能力體系建設，需要強調整體制度性設計。因為它涉及到方方面面的要素。要落實好這個設計，必須強調要發揮政府科技投入的引導性作用，注重吸引整合社會資源。按照總體目標要求，中央、地方分工各有側重，政府、科技和金融層面、科技創新型企業、中介服務體系各自發揮所長，協力推進。應該著力于科技創新鏈條、資金鏈條與科技創新產業化公共服務平臺，以及中介服務鏈條中，相互聯接的部位，因為這些部位是整個體系中最薄弱環節，由此切入，逐級推進，可以收到事半功倍的成效。

推進科技創新產業化能力體系建設，面臨著一系列的體制、制度、機制的障礙，需要通過深化科技體制改革、金融改革和管理改革創新，加大改革創新力度去突破。需要選擇一些條件比較好的地區進行先行先試，邊試驗邊檢視，看看科技哪些方面改革創新還不夠深入到位，金融還需要營造什么樣的環境和條件去推動。

促進科技和金融結合，不僅是構筑科技創新產業化能力體系建設的重要工具，也是有效抓手。那么如何促進科技和金融結合，把這個工具切實抓在手里，為我所用，用出實效，則必須遵循科技和金融各自的規律。科技有科技的特點，金融有金融的屬性，只有找出雙方利益共同點和契合點，才能促而和之，融而同之。所以講科技和金融結合，決不能簡單認為，科技部門和金融部門坐下來，開個會，搭個臺唱出戲，或者研究研究相互感興趣的問題，就能結合得了。一定要把科技的規律搞清楚，金融的特點摸透徹，構造出一種新的體制，設計出一種新的制度，創造出一種新的機制，搭建相互融合的操作平臺，才能夠促進科技和金融結合，形成科技金融利器，使科技受益，金融獲利，實現科技創新能力體系建設這樣一個目標，更好地服務于自主創新國家戰略和經濟轉型的需要。

七、利用科技和金融結合工具，推動不同的創新主體，實現科技創新產業化

不同的創新主體，在創新活動組織形式方面所遵循的路徑和表現形式是有顯著差別的。研究院所和大學這類創新主體有其一定的共性，企業則是另一種類型的創新主體。小企業和大企業的創新活動也表現出各自不同的特點。研究院所和大學的科技創新活動，大多是在相對封閉的環境里來進行，調動這個創新主體的能動性，只要有資金支持和一定的環境條件，基本上就能夠支撐創新活動順暢進行。但是，并不是這些教授們和研究員們，都會帶著價值發現的成果去創業，實現他們的價值發現。多數肯定不會是這樣的。那么，如何使這些有價值的創新成果變成創業資源呢，又如何將其從相對封閉的創新環境中轉移出來，讓社會發現它的價值呢？如果沒有相應的科技創新價值發現、評價、評估系統和充分的成果轉移市場通道和流通環境，欲使這些科技成果商業化、產業化，成為科技創業的資源，顯然是做不到。

我們常說大中型國有企業創新動力不足，能力不強，其實原因是多方面的。也可能由于他享有獨特資源，占有壟斷市場，不用創新就可能在市場獲得足夠的利益。華為、中興這樣的企業為什么創新動力足，能力強？因為市場處于高度競爭的環境，他要保持競爭優勢，就必須憋著勁搞創新。像華為、中興這樣的企業創新和國有企業和中小企業創新戰略、路徑顯然不會是一樣的。由于不同的創新主體，創新路徑存在顯著差異，調動這些創新主體的積極性所掌握運用的資源和要素組合也應該是有差別的。盡管現在單個科技項目的支撐強度已經不小了，幾百萬、幾千萬的項目比比皆是，但是調動大企業特別是國有大企業科技創新的積極性，未必很有效。但是對一個中小企業，新創業的企業，意義就大不相同。

我們以往所比較熟悉的科技管理體制和理念，多是簡單地制定發布科技計劃，習慣于以項目形式支持科技創新，擅長于以單一的資金手段調動創新主體的積極性，運用法規和政策的手段推動比較少，運用政策與資金互動的組合形式尤其不擅長。不同的創新主體，由于他們的科技創新形式存在差別，實際上不僅需要，而且必須要研究和搞清它的創新形式有什么樣的特點和差別，清楚運用什么樣的資源組合推動最有效。比如推動大企業科技創新，那就不是簡單的運用資金就能奏效的問題，可能更有效的是利用政策調動。假如我們能有這樣一項政策，諸如企業銷售額的百分之幾必須投入科技創新，并且嚴格加以考核，有明確的獎懲約束，那將會極大地調動國有企業科技創新的積極性，不僅將有助于構建全社會多層次、多元化、多渠道的科技投融資體系，切實解決科技投入不足與機制不適應的問題，而且也將促進國有企業在中國經濟轉型當中，有足夠的動力和能量承擔并發揮共和國長子應盡的責任和義務，在建設自主創新型國家中，發揮不可替代的作用。再比如運用企業科技創新投入150%加計扣除抵補所得稅的政策，會極大地調動企業增加科技創新投入的積極性，但目前多數地方對這項政策的認識、把握和運用，還遠遠不夠，政策成效還遠未得到顯現。

八、搭建科技金融結合平臺，集聚整合科技創新要素和資源，服務于科技創新與創業

當今，科技金融之所以被社會、被不同的決策部門所廣泛認識和普遍接受，并協力推動，它的意義正在于能夠通過利用科技和金融結合這個平臺與工具，將不同屬性的科技創新要素和資源，集聚整合起來，為科技創新產業化提供切實有效的服務。從本質上說，促進科技和金融結合，客觀上一定會提升政府科技投入的效益，促進科技體制改革創新，放大科技對經濟社會發展的支撐和引領作用，從而為經濟成功轉型和實現自主創新國家戰略目標服務。從這個意義上講，促進科技和金融結合，科技的責任更加重大，面臨著更多的挑戰。因為科技體制不改革創新，科技管理不改革創新，不僅談不到促進科技和金融結合，恐怕談科技和金融合作都有一定的困難。

那么，什么是當今科技金融的內涵？其實，科技金融就是發揮政策和財政科技投入的引導作用，以金融和社會投入為主體，通過一系列的體制、制度、機制和工具等創新，集聚整合政府、社會、金融和企業的創新要素和資源，為科技創新產業化，構筑一個多層次、多元化、多渠道的科技投融資體系及其相應的政策環境和條件。它涉及到多方面元素，有政府的政策法律體系和環境的構建，有財政科技投入的引導，有金融、企業和社會資金的參與，有各類社會中介服務體系的支撐等。

通過推進科技和金融結合，解決科技創業企業融資，有直接融資和間接融資形式。直接融資細分為資本市場資金，有種子投資、天使投資，創業投資，風險投資；間接融資，主渠道是銀行；其它融資渠道，只能是輔助性質的。其實，現實社會中，有價值有成長性且有誠信的企業，與資金相比較，資金相對來講是比較充裕的，而優質的科技創業企業資源則更加稀缺。

由于資金相對充裕，流動性過剩，而可投資的渠道和標的物有限，才導致CPI不斷走高，為防控通脹，銀根不斷收緊，使得一般意義上的中小企業融資愈加艱難。如果科技創新產業化活動能夠為社會投資以及銀行信貸提供廣闊的市場空間且帶來增值的機會，這些逐利資金，沒有道理不順應政府的倡導，支持有成長性的科技型企業，投資于戰略性新興產業和先導性產業。從這個意義上講，科技創新產業化行動，在貫徹落實自主創新國家戰略，為經濟和社會發展方式轉變做好必要的和充足的科技創新創業資源儲備，引導社會投資方面，責無旁貸地賦有重大導向之責。

九、抓住科技和金融結合創新試點契機，促進科技體制改革創新，提高政府科技投入效益

如何抓住科技和金融結合創新試點契機，通過搭建科技和金融結合平臺，促進科技體制改革創新和管理創新，集聚整合創業資源，推進科技創新產業化，考驗著我們的智慧和勇氣。為使科技投入能夠高效產出，把科技資源有效地轉變成創業資本，使科技創新成果普遍惠及社會、惠及企業、惠及民生，需要大力推進科技改革創新，激活大量還在沉睡的科技成果，將其有效地從大學和研究機構轉移出來，使之形成創業的良種。科技成果不能有效轉變為創業的資源，原因很多，對不同屬性的科技計劃應有不同的功能定位要求。比如973計劃的成果可能多數不適宜做為創業資源對待。我們應該反思，是不是在計劃的戰略方向確定和重點把控以及具體項目的組織實施過程出現了問題。

因此，促進科技和金融結合，科技首先要反思，是不是為科技創新產業化投資資金增值準備好了充足的良好的科技創業資源。這不僅是科技工作者的責任，也正是科技的優勢所在。因為科技戰線距離經濟和社會創新最活躍的要素資源最近，掌握著價值發現與挖掘的先機。其實，無論是華為，中興，比亞迪，還是高速鐵路的進步，如果沒有科技項目的支持，很難會取得今天的成就。所以促進科技和金融結合，重點是推動科技自身的改革創新，增強科技支撐和引領經濟社會發展的能力。

十、促進科技和金融結合，重點要圍繞“孵化、撫育、培育”，做好服務于科技創新型企業工作

促進科技和金融結合，服務于科技創新產業化，我以為，重點應圍繞落實好“六個字”，即“孵化、撫育、培育”，做好服務于科技創新型企業工作。

一是要大力促進孵化。孵化什么？就是要把科技創新資源變成科技創業的孵化雞雛、蔬果花卉園地的良種、奇花異草、優苗異木。首先要從計劃項目上實現對接，其次要營造相應的政策環境和條件，實現政府資源與市場資源對接，使被孵化企業能夠順利的破殼、出土、生根、發芽、展葉，增強社會和企業的創新活力。

二是要著力加強撫育。撫育什么？現在社會上有很多企業已經承載著稀缺珍貴的科技創新要素和資源，破（殼）土而出了。這些企業雖然破土而出，破殼欲跑，但仍十分脆弱，時刻處在死亡谷的邊緣苦苦掙扎。這個階段如果我們不去細心呵護和扶植，它隨時都面臨著死亡的威脅。這不僅是創業企業的損失，社會健康經濟細胞的破滅，稅源的消失，其實何嘗不是科技支撐和引領經濟社會發展，作用難以施展的損失。試想，當年如果不對聯想、青島海爾等企業實施科技計劃和科技貸款等扶植，今天可能就少了一些科技創新被社會所認同的因素。

三是要加快培育。培育什么？科技不僅要培育戰略性新興產業、先導性產業，還要培育現代服務業。這些產業一定脫胎于科技創新型企業，寄寓于科技創新產業化的生長環境。只要我們把今天的科技創業企業扶植好，他們就一定會成長為明天在市場經濟海洋中揚帆遠航的巨輪，承托起現代服務業的大廈。

具體操作策略應為，瞄準培育戰略性新興產業和先導性產業遠期目標，從優選優育科技型企業入手，著力于提升孵化科技創新型企業的能力。

以往的科技工作雖然也有意無意地做了些“孵化、撫育”性工作，但就好比辛勤的育蚌工人，雖然培育了一些稀有的珍珠貝母，卻使這些寶貴的珍珠遺散在社會上，沒有及時地撿拾起來，更沒有悉心地打造成珍貴的珠寶首飾。付出的是培育珍珠貝母的代價，得到的只是珍珠粉的回饋。以往的經歷給我們的啟示是，極需要我們在呵護小樹苗成長和育蚌的過程中，按照撫育對象級別梳理這些資源，實施差異化扶植戰略，扶優汰劣，缺啥補啥，不斷地給它打上鮮明的科技烙印，授予它獨具特色的科技品牌。若能如此，便不管他散落在那里，生長在何方，體量生長有多強壯，社會都不會忘記是科技創新的雨露滋養了它。

十一、開展科技和金融結合創新試點需要注意的問題

今年，科技部和一行三會正式啟動了科技金融結合創新試點，就是要通過選擇科技資源、金融資源相對豐富區域，推動科技和金融結合創新，探索突破束縛科技創新產業化的體制、制度和機制的障礙，更多地調動、整合、激活科技和金融系統資源，使這些科技資源真正能夠形成創業的資源和創造財富的源泉，推動體制、制度、機制和管理改革創新，先行先試。而決不是簡單地為了營造集聚更多的金融資源，忽略促進科技和金融結合的根本目的，疏忽科技和金融結合服務的對象，疏忽通過發揮科技金融結合平臺和工具的作用，提升區域創新活力和能力，增強科技支撐引領經濟社會發展的能力，服務于經濟發展方式轉變。

為此，在推動科技和金融結合上，應以科技改革創新作先導，科技先行。如果科技不先行，不改革創新，談科技和金融結合，金融為我服務，是沒有意義的。現在很多地方，尤其是科技方面仍然有這樣的陋識，講到科技和金融結合，更多強調金融應該主動向科技靠攏，實在是認識上的一個誤區。如果在認識上仍然停留在金融應主動為我服務，不愿意主動解脫自己身上的綁縛，科技第一生產力的身手就一定不得施展，作用和能量就一定不能夠得到充分的發揮和展示。人不自助，天難助。要想自身的價值被認可，先要自己強起來。

擬爭取開展科技和金融結合試點的地區，要進一步解放思想、轉變觀念、推動科技體制改革創新，以更加適應培育科技創新型企業成長的需要，更加適應發揮科技支撐引領經濟社會發展的需要，更加適應經濟社會轉型的需要。搭建一個開放的科技金融結合平臺，吸引更多國內外的科技創新要素和資源到你那里集聚，并落地生根。如果我們抓住了這個根本，就把握住了科技和金融結合試點的實質，一定會收獲試點的豐碩成果。

科技創新和科技管理部門應多將資源和精力放在挖掘和培育好的科技創新苗子上，這是我們的優勢所在，也是責任使然。只要有優質的科技創新產業化資源，有足夠優良的科技創業企業，創業風險投資資金一定會蜂擁而來，資本市場的大門隨時將會敞開。如果要通過銀行解決企業融資，就一定要下功夫構筑科技擔保體系，建立風險補償機制，推動信用體系建設。

科技創新型企業的成長，需要得到各方面的呵護、關愛和扶植，其中的佼佼者，以其良好的成長性，顯示了它們強大旺盛的生命力，以先進的生產能力回饋社會，惠及民生，以高額的投資回報回饋投資者。關注科技創新產業化的投資家要對科技創新型企業充滿信心，具足前瞻的眼光，適當的關注初創期科技型企業，不斷提升價值發現能力，識別風險與化解風險的能力。雖然這些企業目前還步履蹣跚，有一定的投資風險，但真正有成長潛力，有投資價值，能獲得高額投資回報的一定是這類企業。國內許多成功的創業風險投資案例已經充分證明了這一點。在中國投資初創期科技創新型企業的風險一定會低于國際慣例。因為我國各級政府對科技創新型企業的關愛和扶植力度遠遠高過國外。

銀行、證券、保險等金融市場和機構，要加大對科技創新型企業的支持力度，加大金融工具、產品和商業模式創新，實現科技資源與金融資源的有效對接。進一步完善和增強資本市場服務科技創新型企業的功能；推動金融創新，消除或降低因金融創新不足所帶來的金融風險，探索出一條適合于具有中國特色——國家級高新區快速發展，科技創新型企業資源豐富且相對集聚高新區的金融組織創新之路。借鑒美國硅谷銀行的模式和成功經驗，結合國內發展村鎮銀行服務“三農”的作法，在科技和金融結合創新試點地區，綜合各類金融工具，探索通過創立區域性“科技創業發展銀行”，支持微小科技創業企業的途徑與模式。

現在很多地方，政府熱衷于設立引導基金，大方向與積極作用應予肯定。但在操作中，也出現不少偏差。這既有對引導基金功能定位認識上的誤區，也帶有太多操作上的功利色彩。地方政府的投資引導基金應更多的扶植初創期科技創新型企業，承擔培育創新經濟體必須付出的和必要的代價，彌補市場機制失靈，引導社會投資前移。后續投資資金將往哪里投放，區域科技創新活力如何培植，科技創新能力如何提升，區域發展的競爭能力由何而來？這些問題應該引起我們的深思。