“招安”民間借貸何處下手

文/周德文

專家觀點

“招安”民間借貸何處下手

文/周德文

20 08年金融危機，我們憑借堅固的金融馬其諾防線安然渡過危機。但是，這并不意味著中國金融可高枕無憂，越來越大的資本黑洞——民間借貸正日益侵蝕中國的金融安全與實體經濟。今天的民間借貸，已經到了瘋狂的地步。

民間借貸活躍與否與銀根緊縮有著此消彼長的關系。央行連續多次上調金融機構存款準備金率，大量銀行資金被凍結，導致銀根緊縮，而企業又亟須融資出口，于是借貸門檻低的民間借貸成為不少中小企業的首選，這也直接導致民間借貸利率躥升。

2010年以來，溫州地區民間借貸利率一路走高。相關監測統計，溫州中介民間借貸機構年化最高利率高達40%左右，事實上真實的貸款利率還不止這個數。因為檢測機構檢測的對象自身很可能也是“高利貸”的供給者，對于自己的不正規經營，透露給官方的還會有所保留。溫州一家中小企業急需100萬周轉，借款12天，月利為8分（8%），這個利率水平已接近2008年年底高峰。民間借貸徹底打上高利貸的烙印。

瘋狂的民間借貸，或許將成為壓垮部分中小企業的最后一根稻草。由于人民幣升值、結構調整、勞動力成本上升、低碳經濟（節能減排）、通脹壓力、原材料漲價等原因，中小企業發展步履維艱，如今脖子又被卡上融資困難。

處于多個現實玻璃墻阻隔的夾縫中，實體企業利潤率也許只有3%-5%，別說8%、6%甚至2%的月息都難以承受。但為了周轉資金，不借就可能倒閉，而借還存在轉機的可能，于是他們鋌而走險，不少中小企業把高利貸看成救命稻草。借高利貸更像一場贏面概率小的賭博，咋舌的高利率把中小企業推上走鋼絲的陷阱，稍有差池，如回款慢了，企業就可能還不上這筆高利貸，那么救命稻草成了壓垮企業的稻草。

瘋狂的民間借貸異化性加強，不斷吞噬中國的實體經濟，“招安”民間借貸，引導其健康發展已是箭在弦上。

對于民間資本，一方面我們要采取謹慎態度；另一方面，也不能把民間金融一棍子打死，一味采取堵、塞等簡單、粗暴方式加以打壓非法融資方式，無濟于事，不但會屢禁不止，恐怕更多的草根銀行甚至地下錢莊都要冒出來了。因而，最好的辦法是改變民間資本的尷尬境地，通過法律手段為民間資本驗明正身，從地下走向地上，進行陽光化運作。

如果只加強政府監管這邊的砝碼，往往是“頭痛醫頭，腳痛醫腳”，治標不治本。以浙江為例，浙江民間集資是非常普遍的行為，而政府監管部門的人卻寥寥，這對于規模浩大的民間借貸簡直是杯水車薪，無濟于事。再者法不責眾，這么多人都卷入其中，到底懲罰誰好？

即使是正規金融機構加大資金供應量，也不能從根本上解決地下金融猖獗的問題，只能暫時緩解。畢竟，銀行很難取代民間融資的地位。而且，金融資本完全掌握在國家手里，會帶來大量的道德與法律風險，大量的金融創新被阻礙，金融創新所需的制度變革也會停滯，而且權貴資本主義會更為泛濫，更為不合理的資源配置產生。所以要從根本上解決民間資本的混亂問題，就需要將那些原來不合法的善意民間集資轉為合法化，并對之進行規范。當大量善意的民間集資合法化之后，只剩下惡意的集資行為，那么打擊非法金融就易如反掌，也就能結束非法金融猖獗的局面。

事實上，國家在引導民間借貸健康發展方面，已出臺了不少措施，如推出村鎮銀行的試點、全國小額貸款公司試點、允許個人和企業注冊成立“只貸不存”的放貸機構、“新36條”進一步改善金融服務機構準入門檻等。但是，政策與現實往往存在著一段不小的距離，政策出臺后的歡喜很容易被現實的高墻擋在門外。很多民間資本因額度、身份等問題，根本進不了合法化的渠道，少數的小額貸款公司，成為“實力雄厚的骨干企業的游戲”，即便如此，小額貸款公司也因為享受不到金融機構的待遇而處境尷尬。

既然“招安”，就不能把疏導民間借貸看成放虎歸山，每放開韁繩一步，都要在周圍豎起無數個柵欄，這哪是讓其歸山，反倒像在監獄里放風，如此一來，民間借貸反倒覺得不被“招安”更自在，“招安”將何以為繼？

（作者系民進中央經濟委員會副主任、中國中小企業協會副會長、溫州管理科學研究院院長、溫州中小企業發展促進會會長）

編輯：靳偉華 jinweihua1014@sohu.com