我國商業銀行表外業務發展探析

尹蒂妮

（中國建設銀行貴州省分行 貴州 貴陽 550001）

近三十年來，整個國際金融環境發生了急劇的變化：金融業競爭日益激烈，金融創新層出不窮，金融自由化、全球經濟一體化趨勢明顯加強。面對動蕩的國際金融環境，眾多國外商業銀行經營模式也發生了深刻的變化，其中最引人注目的就是堪稱未來國際金融業三大發展趨勢之一的表外業務飛速發展。隨著我國經濟金融改革的逐步深化和對外開放程度的提高，商業銀行已經把表外業務定位于業務和利潤的新增長點。關于我國商業銀行表外業務的研究對促進銀行業與國民經濟的健康、穩定發展具有重大的理論和現實意義。

一、表外業務基本內容概述

巴塞爾委員會將商業銀行表外業務定義為商業銀行從事的，按通行的會計準則不列入資產負債內，不影響其資產負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產報酬率的經營活動。根據商業銀行在從事這些具體業務時承擔的風險責任的不同分成狹義的表外業務和廣義的表外業務兩大類。狹義的表外業務包括或有債權/債務類表外業務，它們在一定條件下可轉化為表內資產或負債業務，其中一部分還有可能轉變為銀行的實有資產和實有負債，這類業務主要包括擔保類、承諾類和金融衍生交易三種類型的表外業務。廣義的表外業務則除了包括狹義的表外業務還包括另一類金融服務類表外業務，即銀行提供金融服務收取手續費，滿足客戶多方面的需求，這類業務主要包括信托與咨詢服務、支付與結算、代理服務、與貸款有關的服務以及進口服務等。本文所說的表外業務主要指狹義的表外業務。狹義的表外業務主要包括擔保類、承諾類和金融衍生交易三種類型。擔保類業務是指商業銀行接受客戶的委托對第三方承擔責任的業務，包括擔保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。承諾類業務是指商業銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業務，包括貸款承諾等。金融衍生交易類業務是指商業銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進行的貨幣和利率的遠期、掉期、期權等衍生交易業務。

二、商業銀行發展表外業務的重要性

隨著金融自由化和金融全球化趨勢的發展，商業銀行業務表外化趨勢也日漸明顯。面對加入W TO后，外資銀行的大舉進入及其在表外業務方面的強大優勢，本土的商業銀行應力求在服務質量、觀念轉變等方面有重大突破，才能有效應對外部競爭。表外業務作為一種新的業務，涉及客戶、同業等各個方面，其開發與拓展將成為各家銀行在競爭中生存發展的新武器。

1、發展表外業務為商業銀行帶來新的利潤增長點。我國商業銀行經營結構主要是傳統的資產負債業務，利差收入仍然是經營收入的主要來源。隨著利率市場化改革的推進，存貸利差越來越小，利差獲利空間不斷縮小，因此商業銀行必須尋找新的利潤突口。發展表外業務能夠增加商業銀行的收益，提高資產報酬率，還將帶來大量的傭金和手續費收入。同時，商業銀行還可以利用各種表外業務在外匯市場、股票市場、債券市場和衍生金融工具市場上賺取高額利潤。

2、發展表外業務可降低經營成本，增加經營利潤。由于表外業務基本上無需運用或較少運用自由資本，而且還可以放慢資產增長速度，因此可以避免資本充足率的限制，無需為這類活動及其風險提取相應的準備金或一定水平的資本額，不用考慮存款保險費的問題，具有降低經營成本的功效，另商業銀行在表外業務上可以輕裝上陣，有更大的自由度。

3、發展表外業務實現商業銀行經營多元化，增強自身的綜合實力。商業銀行充分利用自身技術優勢、市場優勢、管理優勢等資源優勢，合理配置資源，提高資源的使用效率。與專注于傳統的資產負債業務相比，多元化經營為銀行管理者創造了一個協調管理不同業務的機會，能使銀行提高工作效率，獲取更高的投資報酬。

三、商業銀行表外業務風險

商業銀行自誕生之初，風險就與之相伴。從某種意義上講，商業銀行就是“經營風險”的金融機構，以“經營風險”為其盈利的根本手段。作為銀行業務的一種，表外業務在給商業銀行帶來可觀收益的同時也帶來了高風險，集中體現在股票、期貨等高收益、高風險、交易高度集中、高杠桿作用的表外業務中，這些業務金額巨大，卻不受資產規模限制，無須提高資本數額。由于金融市場的脆弱性和系統性作用，即使起初是規模較小、金額不大的風險個案，也可能形成多米諾骨牌效應，造成巨大的虧損。概括而言，表外業務風險主要有以下類型。

1、信用風險。指表外業務服務對象違約，而是債權人遭受的風險。如擔保業務中，被擔保客戶出現違約或資金斷鏈等情況，無法履約時，導致銀行承擔賠償責任，從而造成損失，發生信用風險。

2、市場風險。指由于市場利率、匯率變動導致的風險，也稱價格風險。例如在遠期、互換等衍生金融工具中，當利率、匯率等因素發生不利于銀行的變動，就會使銀行面臨市場風險。在金融自由化、國家化、證券化的趨勢下，利率、匯率變動帶來的市場風險越來越大。

3、流動性風險。主要是指銀行的表外金融工具不能以市場價格或接近市場價格迅速轉讓變現，而使銀行面臨資金頭寸短缺或以低價轉讓資產而遭受損失的可能性。一方面，很多工具是為客戶量身定做的，在市場難以定價或出售，流動性有限；另一方面，在市場發生危機時，人們都想轉嫁風險，同時拋售金融工具，從而增加流動性風險。

4、操作風險。是指由于銀行內部經營管理及法規制度不健全、出現違規操作而導致的風險。表外業務自由度大，形式多樣，受限制較少，銀行從事表外業務不像傳統業務那樣受到金融法規的嚴格限制，不受銀行信貸規模和資金的制約，具有較大的靈活性，加大了銀行違規違約操作的風險。

上述風險是各類表外業務均可能面臨的，但由于不同表外業務的服務對象、操作模式、市場環境等均不同，面臨的風險側重點有所不同。擔保、承諾類業務面臨的信用風險相對大一些，而與金融衍生類業務關系最為密切的風險是市場風險。

四、我國商業銀行表外業務發展現狀

1、起步較晚，發展較慢。我國表外業務起步較晚，1979年10月中國銀行才首次開發信托、租賃類表外業務。之后，我國商業銀行不斷借鑒和學習國外先進經驗，先后開發了保函、商業票據承兌與貼現、代客外匯買賣、代理發行債券、銀行承兌匯票、信用證、貸款承諾、遠期交易等表外業務，使得表外業務取得了長足的發展，但從整體上看，我國商業銀行表外業務發展水平遠遠落后于西方發達國家商業銀行。并且，我國商業銀行目前仍然以存、貸款業務為主，表外業務為輔，表外業務中起主導作用的還是那些籌資功能較強、日常操作簡單的結算類和代理類業務，而高附加值、高智能及高費用的業務相對較少。另外，由于商業銀行表外業務的發展受到諸多限制和約束，業務范圍較窄，而導致創新能力較弱，產品也不夠豐富。

2、近幾年發展較快。隨著我國金融體制改革的深化，伴著經濟全球化和一體化的影響，近年來我國表外業務發展日趨活躍，成為商業銀行重點發展的對象，同時也加快了發展的步伐。同時，表外業務創新能力也在不斷加強，信貸承諾和衍生金融工具大力發展，成為了商業銀行新一輪競爭中的重要手段。以工商銀行對外披露的數據看，2009年、2010年和2011年6月的信貸承諾分別為12396.87億元、16491.57億元及20349.11億元，2011年較2009年增幅達64%；衍生金融工具分別為7452.99億元、12444.23億元和16262.86億元，2011年較2009年增幅達118%。可以看出，表外業務近期從數量和規模上都有了較快的發展。同時，表外業務對商業銀行的利潤貢獻度也逐步加大，仍然以工商銀行的數據為例，2011年上半年擔保及承諾業務收入達29.25億元，同比增加14.07億元，增幅達92.7%。

五、加快商業銀行表外業務發展建議

1、關注客戶感受，樹立客戶為中心的理念。培育自己的金融品牌商業銀行要贏得競爭的主動性，必須樹立客戶為中心的經營理念。從發展趨勢看，國內商業銀行非利息收入業務的主要利潤來自高端客戶，不會是普通居民。服務收費將主要發生于對高端客戶的增值服務上，不會是簡單的代收代付等業務。堅持以客戶為中心，實施差異化的服務，為客戶度身定造。表外業務的客戶主要以公司客戶和機構投資者等大客戶為主，個人客戶相對較少，而這些客戶對銀行服務質量要求較高。因此研究他們的需要，滿足需求格外重要。

2、打破傳統經營理念，倡導多元化經營理念。現階段，各商業銀行雖然很明確需要樹立多元化的經營管理理念，才能獲得長足發展。但還未真正實施以表外業務為發展方向的多元化戰略，并以此來改善財務收入結構，開辟新的收入來源，提高綜合經營效益。我國商業銀行需要在努力擴大負債規模、不斷盤活資產存量和優化資產增量的同時，進一步拓展業務經營范圍，實施多元化戰略。表外業務具有鮮明的風險收益特征和資產負債業務的高度互補性，是商業銀行實施業務多元化戰略的必然選擇。

3、完善表外業務制度，加強風險防范。商業銀行在開發和發展表外業務時，必須堅持業務開拓與風險防范并重的原則，加強表外業務的風險控制。表外業務的風險具有較強的隱蔽性，且較難預測和評估。商業銀行必須加強表外業務的管理：一要建立健全相關規章制度。針對每一種表外業務的重要風險點，制定詳細的規章制度進行約束和限制，對容易出現風險的環節進行重點防范，從基本制度上保證表外業務經營活動的安全性。務必實施可持續監控，提高監控人員素質，達到加強監控、防微杜漸、嚴防風險的效果；二要完善表外業務風險管理體系，加強表外業務風險管理技術建設。建立風險的計算機控制系統，通過系統分析，向高級管理層和決策層提供市場的最新變化、最新技術和產品信息，分析市場趨勢，決定資本額、止虧限額和流動性限額等；三要建立對客戶的信用體系評估體系，重視對客戶的信用分析和評估，并制定相應的保護措施；四要注意提高從業人員業務素質，增強對表外業務風險的敏感性和預見性，提高風險防范和控制的能力。

4、提高表外業務創新能力。目前，商業銀行雖然把表外業務定位于業務和利潤的新增長點，但在業務發展過程中，由于理論準備不足和實踐經驗的欠缺，導致表外業務層次較低，與外國銀行差距還十分明顯。表外業務創新既是商業銀行突破傳統約束尋求新的利潤源泉的內在需求，也是居民金融消費需求不斷變化，向更高層次發展的要求。

5、加強人才培養和技術支持力度。近年來，商業銀行在創新表外業務上沒有重點考慮人才投入，從而制約了表外業務的發展。表外業務是一個高技術、高智能業務，因此商業銀行一定要大量培養和引進熟悉保證、承諾、理財、金融、財會、計算機和法律等方面的優秀人才，同時應面向社會、學校及其他金融機構等引進一些具備較高理論知識和豐富經驗的專門人才，充實表外業務發展的人才隊伍，促進表外業務的管理和發展。

金融服務全面化是商業銀行發展的大勢所趨，隨著個人財富的增加，客戶普遍尋求更多樣化、更個性化、更全面的銀行服務。表外業務具有非常強的服務性，商業銀行可以充分利用其非資金資源優勢為客戶提供服務，既提供沒有風險的中介性服務，又可從事具有較高風險的金融衍生交易，從而滿足客戶的全面需求。同時，表外業務作為一種新興業務，既是商業銀行利潤的新增點，也是商業銀行現代化和國際化得象征和標準，是高技術含量、高服務水平的代名詞，有助于提高商業銀行的社會形象，也有助于國內銀行與國際接軌。因此，大力發展表外業務對商業銀行而言是趨勢，也是必然。

[1]王冬明、程曉冬：淺談我國商業銀行表外業務風險管理[J].經濟技術協作信息，2009（17）.

[2]熊鵬、王飛：我國國有商業銀行表外業務發展中的問題與對策[J].當代經濟管理，2008（1）.